31 октября 2022
Цивилизационный прогресс доказывает, что на протяжении веков природа обеспечивала наше счастье всем, что необходимо человечеству для его прогресса, в том числе и деньгами.
Однако сегодня лишь немногие понимают деньги в том виде, в каком они существовали с доисторических времён и как они воспринимались до начала XX века. После начала Первой мировой войны в 1914 году проверенные временем принципы были отброшены. Человечество приняло заменители денег, такие как национальные валюты и, в последнее время, криптовалюты, которые обращаются вместо денег. Таким образом люди потеряли из виду сами натуральные деньги.
Хотя в наше время золото редко обращается в качестве платёжного средства из-за правительственных ограничений и препятствий, оно по-прежнему обладает всеми характеристиками, которые объясняют, почему человечество выбрало его в качестве денег ещё в доисторические времена. Золото - это природные деньги, или, другими словами, деньги природы - это золото. Это иллюстрируется ценой сырой нефти в четырёх различных валютах, начиная с базы 100. Один грамм или одна унция золота может купить сегодня практически такое же количество сырой нефти, как и в любое другое время за последние 70 лет.
Использование золота для измерения цен на другие сырьевые товары даёт аналогичный результат, но это не относится к ценам на промышленные товары. Они имеют тенденцию к снижению с течением времени, поскольку технический прогресс приводит к повышению эффективности производства. Очевидный пример - компьютерные чипы, цена на которые в последние десятилетия сильно упала, но которые по-прежнему прибыльны для компаний, которые их производят и продают. Золото сохраняет покупательную способность, которая является одним из важнейших требований к деньгам.
Ещё одним требованием к деньгам является возможность проведения обоснованных экономических расчётов, которые возможны только в том случае, если для измерения цен во времени используется последовательная, неизменная единица счёта. Золото прекрасно справляется с этой задачей, потому что это единственный элемент в известной нам Вселенной, который вечен и не подвержен распаду или деградации. Один грамм золота сегодня идентичен одному грамму золота, добытого римлянами.
Природные свойства золота, которые отвечают двум вышеупомянутым условиям денег, объясняют, почему золото накапливается. Сырьё расходуется и исчезает, но поскольку это деньги, то всё золото, добытое за всю историю, всё ещё существует в его надземных запасах, не считая незначительного объёма, потерянного при кораблекрушениях и в результате изношенности монет.
По оценкам экспертов, в 1492 году, когда начался достоверный учёт производства и запасов, золотой запас составлял 297 тонн. Этот вес золота эквивалентен кубу с длиной стороны 131 см., что составляет объём пространства небольшого кухонного стола. Сегодняшний куб поместился бы под сводами Эйфелевой башни.
Золото ценно не потому, что оно редкое. Есть много золота, которое ещё предстоит добыть на суше, под океанами и даже из морской воды, как только появятся технологии, позволяющие сделать такую добычу возможной. Золото ценно, потому что оно полезно, но его добывают только тогда, когда это выгодно, что зависит от того, как золото распределено в земной коре, в сочетании со способностями человечества, финансовыми возможностями и доступными технологиями, необходимыми для обнаружения, добычи и обработки золота.
На протяжении веков золото становилось всё труднее находить и добывать, но запасы золота в недрах земли росли примерно одинаковыми темпами каждый год. За последние 529 лет среднегодовой темп роста составил 1,2%. С 1960 года он составляет 1,8%, колеблясь между 1,4% и 2,2%. Ежегодные темпы роста запаса - общего количества долларов - с 1960 года колебались между минимумом в 1% в 1993 году и максимумом в 19,1% в 2020 году. Это несоответствие приводит к колебаниям запасов долларов, которые, в свою очередь, приводят к колебаниям цен, выраженных в долларах, поскольку в обращении находится слишком мало или слишком много долларов по отношению к преобладающей экономической активности.
Золото ближе, чем любая валюта, управляемая Центробанками, подходит к правилу Милтона Фридмана, согласно которому денежная масса должна увеличиваться на постоянный процент каждый год независимо от циклов банковского кредитования. Запас золота растёт примерно теми же темпами, что и население планеты и создание новых богатств. Покупательная способность, которая возникает в результате взаимодействия предложения золота - запасов золота в недрах земли - и неэластичного спроса на золото, который существует потому, что оно является деньгами, делает золото уникальным инструментом для точного расчёта цен на товары и услуги во времени.
Доллар и другие национальные валюты не могут обладать этим свойством, поскольку их ежегодные темпы роста непостоянны, что приводит к колебаниям их «надземных» запасов. С 1950 года вес золотого запаса увеличился в 3,5 раза, но один грамм золота по-прежнему может купить такое же количество сырой нефти. Кроме того, темпы роста долларового запаса в среднем составляли 7,1% с 1960 года, что в четыре раза превышает средние темпы роста золотого запаса за этот период. Это более быстрое увеличение долларового запаса приводит к обесцениванию доллара по отношению к золоту.
Долларовый запас контролируется менеджерами банковской системы. Повторяющиеся банковские и валютные кризисы на протяжении всей истории являются результатом человеческих ошибок и других человеческих недостатков, которые неизбежно разрушают фиатные валюты. Золото - это другое.
Золото не нуждается в управлении со стороны Центробанка или правительства. Золото - это деньги, которые управляют сами собой, потому что рост золотого запаса контролируется двумя неизменными силами - природой и прибыльной добычей. Вместе они обеспечивают дисциплину производства золота, которая предотвращает переполнение денежной чаши, что является ключевым фактором, объясняющим, почему золото сохраняет свою покупательную способность в течение долгого времени.
Непреходящая надёжность связи между спросом и предложением золота отличает его от национальных валют, равно как и его сущностная природа. Золото осязаемо; национальные валюты - это неосязаемые финансовые обещания с риском контрагента. Этот риск возникает потому, что обещания нарушаются, как показал финансовый кризис 2008 года и бесчисленные другие банковские и фиатные валютные кризисы.
Золото - это натуральные деньги, которые служили человечеству на протяжении всей истории, позволяя людям наслаждаться всё более высоким уровнем жизни. Мы можем размышлять о том, является ли этот результат результатом случайности или разумного замысла Творца, который наделил Землю ресурсами, чтобы обеспечить человечество натуральными деньгами. Независимо от происхождения золота, которое неизвестно, нельзя отрицать, что золото - это деньги, и сегодня оно так же полезно, как и в любое другое время в истории.
Центробанк Узбекистана был в числе крупнейших в мире покупателей золота по итогам третьего квартала текущего 2022 года. Об этом сообщило информационное агентство Kitco News, которое освещает рынок драгметаллов.
Экономика США может скатиться в рецессию к середине 2023 года, предупредил Джеймс Даймон из американского банка JPMorgan Chase & Co в интервью CNBC. Финансовые рынки также могут попасть в зону турбулентности.
Военный конфликт на Украине, возросшие опасения рецессии и чрезвычайно высокая инфляция не смогли заставить инвесторов массово бежать в золото, которое считается «тихой гаванью» в нестабильные времена.
Инфляция снижает реальный доход. Люди больше не могут позволить себе то, что могли позволить раньше. Поэтому они будут давить на работодателей, чтобы те проиндексировали заработную плату хотя бы на уровень инфляции.
Перекройте кран дешёвых денег, и цены на жильё быстро упадут до уровня, соответствующего доходам населения. Эти два показателя уже давно не дружат друг с другом. Цены на жильё растут во всех странах мира.
Несмотря на усилия ФРС по снижению инфляции, она не снизится до середины 2024 года, согласно последнему прогнозу Ассоциации ипотечных банкиров (MBA). Банки активно наращивают продажи золота в Китай.
Международный валютный фонд опубликовал свой ежемесячный отчёт под названием «Перспективы развития мировой экономики». Согласно этому отчёту, 2023 год для многих будет ощущаться как рецессия. Худшее ещё впереди.
Глобальная банковская система частичного резервирования находится на грани краха. Финансовые проблемы показали, что крупные банки недостаточно капитализированы и плохо подготовлены к новому кризису.
ФРС США с начала этого года наконец-то перестала называть инфляцию в стране «временной» и предприняла серьёзные усилия по сдерживанию вызванного ею болезненного роста цен. С марта ключевая процентная ставка выросла на 3%.
Швейцарский инвестбанк UBS ожидает значительного роста цен на золото в ближайший год, сообщает BusinessNews со ссылкой на письмо банка своим клиентам. Центробанки покупают золото для резервов своих стран.
Аналитики банка BMO Capital Markets считают, что сдерживающие факторы, которые оказывали давление на цену золота в течение большей части 2022 года, должны превратиться в «попутные ветра» во 2 квартале 2023 года.
Есть чемпионы, о которых почти никто не знает. Золотая монета из Чехии номиналом 100 миллионов крон является таким «скрытым чемпионом». Далее вы сможете поближе познакомиться с этой уникальной золотой монетой.
Джеймс Рикардс дал недавно интервью информационному порталу USAWatchdog, во время которого он поделился своей оценкой текущих событий в США и во всём мире. Как обычно, прогноз известного автора мрачен.
Информационный портал USAWatchdog недавно побеседовал с Питером Шиффом о текущей монетарной политике ФРС США и борьбе с инфляцией. Нужен ли стране сейчас золотой стандарт, как это было раньше?
Цены на драгоценные металлы на прошедшей неделе продолжали расти под влиянием ослабления курса доллара США и падения доходностей казначейских облигаций. Инвесторы снова интересуются рисковыми активами.
Цена золота в настоящее время составляет около 1665 долларов США за одну тройскую унцию, что значительно ниже пика, достигнутого в первом квартале этого года, когда была превышена отметка 2000 долларов США.
Цены на драгметаллы на прошедшей неделе снижались под влиянием начавшегося укрепления курса доллара США на фоне ужесточения риторики представителей ФРС. Хаос на рынке криптовалют привёл к осознанию.
Бывший главный трейдер по драгметаллам банка JPMorgan Chase, крупнейшего в США, был осуждён федеральным судом в Чикаго в конце прошлой недели. В судебных документах раскрываются пикантные подробности.
Участники рынка золота в настоящее время оценивают проблему роста процентных ставок выше, чем множество других аргументов, которые в настоящее время говорят в пользу покупки золота в качестве защиты от кризиса.
Цены нв драгметаллы на прошедшей неделе выросли под влиянием ослабления курса доллара и приближения промежуточных выборов в Конгресс США. ФРС повысила процентную ставку и продолжала сокращение баланса.
Швейцарская таможня опубликовала данные по импорту и экспорту золота. Из них следует, что в сентябре азиатские страны импортировали из Швейцарии более 150 тонн золота. Только Китай получил 44 тонны драгметалла.
Фундаментальные факторы уже не играют такой большой роли в прогнозах на драгметаллы, поскольку ожидания повышения процентных ставок и проблемы с поставками энергоносителей оказывают большее влияние на цены металлов.
Спрос на золото в Германии с конца 2019 года составляет ежеквартально на сумму более одного миллиарда евро. Однако пик 2008-2009 годов ещё не достигнут. Почему немцы так активно инвестируют в жёлтый драгметалл?
После резкого падения цен в секторе драгметаллов в первой половине 2022 года, в октябре цены снова стабилизировались. Цена золота закончила прошлый месяц на отметке 1632,85$ за унцию, что на 1,7% ниже, чем ранее.
Крупнейшей страной-поставщиком золота в Швейцарию в октябре стали США: было импортировано 54,7 т. Крупнейшей из трёх основных стран-покупателей швейцарского золота в октябре был Китай с объёмом почти 44 т.