Цены на золото, как ожидается, продолжат свой рекордный рост в течение следующих 12 месяцев, но серебро останется активом, за которым стоит следить в 2025 году, согласно настроению на конференции LBMA 2024 года.
Золото и серебро, судя по всему, движутся в одном из самых тихих «бычьих рынков» за всю историю. Даже самые опытные аналитики не могут до конца осознать, как эти драгоценные металлы превысили отметки в 2700$ и 33$.
Хотя инвестиционный спрос на золото был довольно слабым в течение большей части 2024 года, настроение на рынке начинает меняться, поскольку цены находятся близко к историческим максимумам и увеличились более чем на 30%.
Гонконг намерен использовать свои сильные позиции в глобальной торговле золотом, чтобы стать ведущим центром для предоставления полного спектра услуг, связанных с этим драгметаллом, заявил представитель правительства.
Когда мировая экономика сталкивается с нестабильностью, инвесторы начинают искать активы, способные сохранить их капитал и минимизировать риски. Одним из таких активов традиционно является золото.
Даже несмотря на то, что активные покупки золота со стороны Центральных банков, похоже, ослабевают, неопределённость, связанная с предстоящими выборами в США, вероятно, удержит инвесторов от продажи золота.
Россия предложила странам-членам БРИКС создать собственную биржу драгоценных металлов, что может привести к пересмотру устоявшихся международных механизмов ценообразования на золото, серебро, платину и другие драгметаллы.
Цена на золото значительно выросла, что сигнализирует о росте интереса к альтернативам долларовой финансовой системе, на фоне покупок золота Центральными банками и геополитической нестабильности.
Цены на палладий выросли выше 1150$ за унцию, что стало результатом возможного дефицита предложения и новостей о возможных санкциях США против российского экспорта. Россия является одним из ведущих производителей палладия.
Золото остаётся надёжным активом для инвесторов в условиях экономической нестабильности, предлагая различные варианты вложений, такие как монеты, слитки и ETF. Каждый из этих вариантов имеет свои плюсы и минусы.
Каждый природный элемент, которым наделена земля, имеет своё предназначение. Когда мы слышим слово «золото», то его послание звучит громко и ясно: золото - это деньги. Служить в качестве натуральных денег - высшее предназначение золота.
Цивилизационный прогресс доказывает, что на протяжении веков природа обеспечивала наше счастье всем, что необходимо человечеству для его прогресса, в том числе и деньгами.
Однако сегодня лишь немногие понимают деньги в том виде, в каком они существовали с доисторических времён и как они воспринимались до начала XX века. После начала Первой мировой войны в 1914 году проверенные временем принципы были отброшены. Человечество приняло заменители денег, такие как национальные валюты и, в последнее время, криптовалюты, которые обращаются вместо денег. Таким образом люди потеряли из виду сами натуральные деньги.
Золото - это натуральные деньги
Хотя в наше время золото редко обращается в качестве платёжного средства из-за правительственных ограничений и препятствий, оно по-прежнему обладает всеми характеристиками, которые объясняют, почему человечество выбрало его в качестве денег ещё в доисторические времена. Золото - это природные деньги, или, другими словами, деньги природы - это золото. Это иллюстрируется ценой сырой нефти в четырёх различных валютах, начиная с базы 100. Один грамм или одна унция золота может купить сегодня практически такое же количество сырой нефти, как и в любое другое время за последние 70 лет.
Использование золота для измерения цен на другие сырьевые товары даёт аналогичный результат, но это не относится к ценам на промышленные товары. Они имеют тенденцию к снижению с течением времени, поскольку технический прогресс приводит к повышению эффективности производства. Очевидный пример - компьютерные чипы, цена на которые в последние десятилетия сильно упала, но которые по-прежнему прибыльны для компаний, которые их производят и продают. Золото сохраняет покупательную способность, которая является одним из важнейших требований к деньгам.
Ещё одним требованием к деньгам является возможность проведения обоснованных экономических расчётов, которые возможны только в том случае, если для измерения цен во времени используется последовательная, неизменная единица счёта. Золото прекрасно справляется с этой задачей, потому что это единственный элемент в известной нам Вселенной, который вечен и не подвержен распаду или деградации. Один грамм золота сегодня идентичен одному грамму золота, добытого римлянами.
Природные свойства золота, которые отвечают двум вышеупомянутым условиям денег, объясняют, почему золото накапливается. Сырьё расходуется и исчезает, но поскольку это деньги, то всё золото, добытое за всю историю, всё ещё существует в его надземных запасах, не считая незначительного объёма, потерянного при кораблекрушениях и в результате изношенности монет.
Запасы золота
По оценкам экспертов, в 1492 году, когда начался достоверный учёт производства и запасов, золотой запас составлял 297 тонн. Этот вес золота эквивалентен кубу с длиной стороны 131 см., что составляет объём пространства небольшого кухонного стола. Сегодняшний куб поместился бы под сводами Эйфелевой башни.
Золото ценно не потому, что оно редкое. Есть много золота, которое ещё предстоит добыть на суше, под океанами и даже из морской воды, как только появятся технологии, позволяющие сделать такую добычу возможной. Золото ценно, потому что оно полезно, но его добывают только тогда, когда это выгодно, что зависит от того, как золото распределено в земной коре, в сочетании со способностями человечества, финансовыми возможностями и доступными технологиями, необходимыми для обнаружения, добычи и обработки золота.
Доллары и золото
На протяжении веков золото становилось всё труднее находить и добывать, но запасы золота в недрах земли росли примерно одинаковыми темпами каждый год. За последние 529 лет среднегодовой темп роста составил 1,2%. С 1960 года он составляет 1,8%, колеблясь между 1,4% и 2,2%. Ежегодные темпы роста запаса - общего количества долларов - с 1960 года колебались между минимумом в 1% в 1993 году и максимумом в 19,1% в 2020 году. Это несоответствие приводит к колебаниям запасов долларов, которые, в свою очередь, приводят к колебаниям цен, выраженных в долларах, поскольку в обращении находится слишком мало или слишком много долларов по отношению к преобладающей экономической активности.
Золото ближе, чем любая валюта, управляемая Центробанками, подходит к правилу Милтона Фридмана, согласно которому денежная масса должна увеличиваться на постоянный процент каждый год независимо от циклов банковского кредитования. Запас золота растёт примерно теми же темпами, что и население планеты и создание новых богатств. Покупательная способность, которая возникает в результате взаимодействия предложения золота - запасов золота в недрах земли - и неэластичного спроса на золото, который существует потому, что оно является деньгами, делает золото уникальным инструментом для точного расчёта цен на товары и услуги во времени.
Доллар и другие национальные валюты не могут обладать этим свойством, поскольку их ежегодные темпы роста непостоянны, что приводит к колебаниям их «надземных» запасов. С 1950 года вес золотого запаса увеличился в 3,5 раза, но один грамм золота по-прежнему может купить такое же количество сырой нефти. Кроме того, темпы роста долларового запаса в среднем составляли 7,1% с 1960 года, что в четыре раза превышает средние темпы роста золотого запаса за этот период. Это более быстрое увеличение долларового запаса приводит к обесцениванию доллара по отношению к золоту.
Долларовый запас контролируется менеджерами банковской системы. Повторяющиеся банковские и валютные кризисы на протяжении всей истории являются результатом человеческих ошибок и других человеческих недостатков, которые неизбежно разрушают фиатные валюты. Золото - это другое.
Золото не нуждается в управлении со стороны Центробанка или правительства. Золото - это деньги, которые управляют сами собой, потому что рост золотого запаса контролируется двумя неизменными силами - природой и прибыльной добычей. Вместе они обеспечивают дисциплину производства золота, которая предотвращает переполнение денежной чаши, что является ключевым фактором, объясняющим, почему золото сохраняет свою покупательную способность в течение долгого времени.
Природа честных денег
Непреходящая надёжность связи между спросом и предложением золота отличает его от национальных валют, равно как и его сущностная природа. Золото осязаемо; национальные валюты - это неосязаемые финансовые обещания с риском контрагента. Этот риск возникает потому, что обещания нарушаются, как показал финансовый кризис 2008 года и бесчисленные другие банковские и фиатные валютные кризисы.
Золото - это натуральные деньги, которые служили человечеству на протяжении всей истории, позволяя людям наслаждаться всё более высоким уровнем жизни. Мы можем размышлять о том, является ли этот результат результатом случайности или разумного замысла Творца, который наделил Землю ресурсами, чтобы обеспечить человечество натуральными деньгами. Независимо от происхождения золота, которое неизвестно, нельзя отрицать, что золото - это деньги, и сегодня оно так же полезно, как и в любое другое время в истории.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
