Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Клинт Зигнер: когда ФРС перестанет повышать ставки?
1 ноября 2022
ФРС США с начала этого года наконец-то перестала называть инфляцию в стране «временной» и предприняла серьёзные усилия по сдерживанию вызванного ею болезненного роста цен. С марта официальные лица повысили ключевую процентную ставку на 3%. Они были готовы причинить боль финансовым рынкам. С конца марта индекс S&P 500 потерял около 20% своей стоимости. Агрессивное ужесточение также привело к повышению курса доллара по отношению к другим основным валютам мира.
Часть боли, причиняемой ФРС, экспортируется в Японию, Китай и Европу. Другие Центральные банки медленнее ужесточают денежно-кредитную политику, потому что экономика этих стран ещё более уязвима, чем в США. Многие инвесторы в драгоценные металлы делают ставку на инфляцию. Они были правы, но события повернулись неожиданным образом, и это не имело значения - по крайней мере, пока. Они не предполагали, что управляющие деньгами с Уолл-стрит и торговые роботы, которыми они управляли, будут автоматически ориентироваться на курс доллара, а не на Индекс потребительских цен (ИПЦ).
Похоже, что рост цен на «бумажные драгметаллы» произойдёт при развороте Индекса доллара (DXY) или пока спекулянты не начнут беспокоиться о реальной инфляции и не перепрограммируют своих торговых роботов. DXY вряд ли упадёт, пока банкиры ФРС не изменят курс денежно-кредитной политики. Сроки разворота ФРС - один из ключевых вопросов для инвесторов на рынке драгметаллов. При каких условиях ЦБ США может объявить о победе над инфляцией и снять ногу с тормоза? Может ли новая чрезвычайная ситуация, более серьёзная, чем стремительный рост цен, заставить чиновников изменить курс?
Дэвид Брэди, генеральный директор Global Pro Traders, недавно поделился своими соображениями относительно разворота ФРС в эфире радиостанции Palisades Gold Radio. По его мнению, есть все основания ожидать снижения показателей Индекса потребительских цен в недалёком будущем. За последний год цены на сырьевые товары сильно упали. Снижение стоимости пиломатериалов, зерна и цветных металлов может вскоре отразиться на потребительских ценах.
Розничные торговцы также сообщают о слишком высоких товарных запасах. Они были удивлены падением спроса и, вероятно, снизят цены. Если Индексы потребительских цен снизятся, валютные трейдеры будут делать ставку на то, что ФРС сократит количество повышений ставок.
Однако изменение политики ФРС, скорее всего, будет вызвано катастрофой на финансовых рынках, чем падением потребительских цен. По словам Брэди, предупреждающие знаки есть везде. Неприятности назревают на рынках «мусорных» облигаций, которые служили «канарейками в угольной шахте». Финансисты требуют гораздо более высоких процентных ставок, если они вообще готовы кредитовать компании с «мусорным» рейтингом. В результате растёт число дефолтов. Одни из первых признаков финансового кризиса 2008 года появились на рынках высокодоходных облигаций.
Однако компании с «мусорным» рейтингом - не единственные учреждения, испытывающие трудности с продажей облигаций. Кризис доверия теперь распространяется и на суверенные государства. В течение многих лет Центральным банкам сходило с рук то, что они были маргинальными покупателями суверенных облигаций. Они вмешивались, когда у других инвесторов кончались средства. Не похоже, что они могут смириться с тем, что будут единственными покупателями.
Долго отсутствовавшие «охотники за облигации» наконец-то появились в Англии в начале этого месяца. Рынок государственных облигаций Великобритании рухнул после того, как частные инвесторы в облигации объявили забастовку. Им не понравился план недавно сформированного правительства под руководством Лиз Трасс по финансированию снижения налогов за счёт увеличения заимствований. Британцы на собственном опыте убедились, что дефицит по-прежнему имеет значение, когда облигации больше не предлагаются. Государственные пенсионные программы рухнули практически в одночасье.
Правительство Лиз Трасс ушло в отставку на прошлой неделе. То, что произошло в Англии, должно быть, стало шоком для министра финансов США Джанет Йеллен. Бывший председатель ФРС и главный архитектор создания самого большого долгового «пузыря» в мировой истории наконец-то задумалась о том, возможна ли такая же проблема в Штатах. Она сказала: «Мы обеспокоены потерей адекватной ликвидности на рынке казначейских обязательств США». Список кризисных событий, которые могут заставить совершить разворот, длинный и, кажется, становится длиннее с каждым днём.
Президент Байден только что перебросил армейскую воздушно-десантную дивизию в Восточную Европу, приблизив Америку к прямой конфронтации с Россией. Китай угрожает Тайваню. Менее чем через месяц состоятся самые напряжённые промежуточные выборы со времён Гражданской войны. Банк Credit Suisse может потерпеть неудачу в своих усилиях по привлечению капитала. И так далее, и так далее. ФРС так или иначе придётся изменить курс. Конечно, чиновники предпочли бы сделать это после победы над инфляцией, но у них может не оказаться времени.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
