1 ноября 2022
Часть боли, причиняемой ФРС, экспортируется в Японию, Китай и Европу. Другие Центральные банки медленнее ужесточают денежно-кредитную политику, потому что экономика этих стран ещё более уязвима, чем в США. Многие инвесторы в драгоценные металлы делают ставку на инфляцию. Они были правы, но события повернулись неожиданным образом, и это не имело значения - по крайней мере, пока. Они не предполагали, что управляющие деньгами с Уолл-стрит и торговые роботы, которыми они управляли, будут автоматически ориентироваться на курс доллара, а не на Индекс потребительских цен (ИПЦ).
Похоже, что рост цен на «бумажные драгметаллы» произойдёт при развороте Индекса доллара (DXY) или пока спекулянты не начнут беспокоиться о реальной инфляции и не перепрограммируют своих торговых роботов. DXY вряд ли упадёт, пока банкиры ФРС не изменят курс денежно-кредитной политики. Сроки разворота ФРС - один из ключевых вопросов для инвесторов на рынке драгметаллов. При каких условиях ЦБ США может объявить о победе над инфляцией и снять ногу с тормоза? Может ли новая чрезвычайная ситуация, более серьёзная, чем стремительный рост цен, заставить чиновников изменить курс?
Дэвид Брэди, генеральный директор Global Pro Traders, недавно поделился своими соображениями относительно разворота ФРС в эфире радиостанции Palisades Gold Radio. По его мнению, есть все основания ожидать снижения показателей Индекса потребительских цен в недалёком будущем. За последний год цены на сырьевые товары сильно упали. Снижение стоимости пиломатериалов, зерна и цветных металлов может вскоре отразиться на потребительских ценах.
Розничные торговцы также сообщают о слишком высоких товарных запасах. Они были удивлены падением спроса и, вероятно, снизят цены. Если Индексы потребительских цен снизятся, валютные трейдеры будут делать ставку на то, что ФРС сократит количество повышений ставок.
Однако изменение политики ФРС, скорее всего, будет вызвано катастрофой на финансовых рынках, чем падением потребительских цен. По словам Брэди, предупреждающие знаки есть везде. Неприятности назревают на рынках «мусорных» облигаций, которые служили «канарейками в угольной шахте». Финансисты требуют гораздо более высоких процентных ставок, если они вообще готовы кредитовать компании с «мусорным» рейтингом. В результате растёт число дефолтов. Одни из первых признаков финансового кризиса 2008 года появились на рынках высокодоходных облигаций.
Однако компании с «мусорным» рейтингом - не единственные учреждения, испытывающие трудности с продажей облигаций. Кризис доверия теперь распространяется и на суверенные государства. В течение многих лет Центральным банкам сходило с рук то, что они были маргинальными покупателями суверенных облигаций. Они вмешивались, когда у других инвесторов кончались средства. Не похоже, что они могут смириться с тем, что будут единственными покупателями.
Долго отсутствовавшие «охотники за облигации» наконец-то появились в Англии в начале этого месяца. Рынок государственных облигаций Великобритании рухнул после того, как частные инвесторы в облигации объявили забастовку. Им не понравился план недавно сформированного правительства под руководством Лиз Трасс по финансированию снижения налогов за счёт увеличения заимствований. Британцы на собственном опыте убедились, что дефицит по-прежнему имеет значение, когда облигации больше не предлагаются. Государственные пенсионные программы рухнули практически в одночасье.
Правительство Лиз Трасс ушло в отставку на прошлой неделе. То, что произошло в Англии, должно быть, стало шоком для министра финансов США Джанет Йеллен. Бывший председатель ФРС и главный архитектор создания самого большого долгового «пузыря» в мировой истории наконец-то задумалась о том, возможна ли такая же проблема в Штатах. Она сказала: «Мы обеспокоены потерей адекватной ликвидности на рынке казначейских обязательств США». Список кризисных событий, которые могут заставить совершить разворот, длинный и, кажется, становится длиннее с каждым днём.
Президент Байден только что перебросил армейскую воздушно-десантную дивизию в Восточную Европу, приблизив Америку к прямой конфронтации с Россией. Китай угрожает Тайваню. Менее чем через месяц состоятся самые напряжённые промежуточные выборы со времён Гражданской войны. Банк Credit Suisse может потерпеть неудачу в своих усилиях по привлечению капитала. И так далее, и так далее. ФРС так или иначе придётся изменить курс. Конечно, чиновники предпочли бы сделать это после победы над инфляцией, но у них может не оказаться времени.
Экономика США может скатиться в рецессию к середине 2023 года, предупредил Джеймс Даймон из американского банка JPMorgan Chase & Co в интервью CNBC. Финансовые рынки также могут попасть в зону турбулентности. 
Инфляция снижает реальный доход. Люди больше не могут позволить себе то, что могли позволить раньше. Поэтому они будут давить на работодателей, чтобы те проиндексировали заработную плату хотя бы на уровень инфляции.
Джеймс Рикардс дал недавно интервью информационному порталу USAWatchdog, во время которого он поделился своей оценкой текущих событий в США и во всём мире. Как обычно, прогноз известного автора мрачен.
Перекройте кран дешёвых денег, и цены на жильё быстро упадут до уровня, соответствующего доходам населения. Эти два показателя уже давно не дружат друг с другом. Цены на жильё растут во всех странах мира.
Илон Маск сделал на этой неделе жёсткое предупреждение Федеральной резервной системе США, которая начинает одну из самых агрессивных за последние десятилетия кампаний по борьбе с неконтролируемой инфляцией.
Несмотря на усилия ФРС по снижению инфляции, она не снизится до середины 2024 года, согласно последнему прогнозу Ассоциации ипотечных банкиров (MBA). Банки активно наращивают продажи золота в Китай.
Каждый природный элемент, которым наделена земля, имеет своё предназначение. Когда мы слышим слово «золото», то его послание звучит громко и ясно: золото - это деньги. Его миссия - служить в качестве денег.
Рынок золота начинает ноябрь с полосы неудач. Смогут ли «быки» наконец-то переломить ситуацию? Первым испытанием для них станет защита линии поддержки, сформированной минимумами сентября и октября.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у Рэнди Смоллвуда, президента и генерального директора Wheaton Precious Metals и председателя Всемирного совета по золоту (WGC).
Джеффри Такер, основатель и президент Brownstone Institute, рассказал в интервью агентству Kitco News об инфляции и политике процентных ставок в США. По его словам, Джером Пауэлл совершает «миссию» по борьбе с инфляцией.
Центробанк Узбекистана был в числе крупнейших в мире покупателей золота по итогам третьего квартала текущего 2022 года. Об этом сообщило информационное агентство Kitco News, которое освещает рынок драгметаллов.
Данные по инфляции в США за ноябрь текущего 2022 года были опубликованы в прошлый четверг, что сразу же привело к резкому росту цен на золото и акции. Однако ETF-фонды продолжают фиксировать отток капитала.
Процентные ставки в США, скорее всего, будут повышаться не так резко, как в последнее время. Куда сейчас смотрят инвесторы? А что будет с ценой золота в ближайшем будущем? Какие новости выйдут на днях?
Повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США может привести экономику в ситуацию, подобную Великой депрессии, считает Кэтрин Вуд, основатель и генеральный директор компании Ark Invest.
Австралийский брокер Pepperstone считает, что золото может вскоре преодолеть отметку в 1800$ за одну унцию, сообщает Kitco News. Текущий год был не самым простым для инвесторов в золото. Но скоро всё изменится.
Золото, проверенное средство защиты от инфляции, отреагировало на инфляционную тенденцию не совсем обычным образом. На прошлой неделе оно значительно подорожало, несмотря на снижение инфляции в США.
Наряду с акциями и облигациями, цена золота в последние недели также стремилась вверх. Но есть особый ценовой импульс, которым обладает, в частности, золото. Продолжится ли устойчивый рост золота до конца 2022 года?
Рост цен на золото и серебро пока не привёл к сильному оживлению инвестиций в секторе ETF-фондов, акции которых обеспечены физическим драгметаллом. Судя по всему, инвесторы заняли выжидательную позицию.
Бывший главный трейдер по драгметаллам банка JPMorgan Chase, крупнейшего в США, был осуждён федеральным судом в Чикаго в конце прошлой недели. В судебных документах раскрываются пикантные подробности.
Военный конфликт на Украине, возросшие опасения рецессии и чрезвычайно высокая инфляция не смогли заставить инвесторов массово бежать в золото, которое считается «тихой гаванью» в нестабильные времена.
В этом году золото потеряло всего около 9,5%, несмотря на то, что доходность облигаций резко выросла, а доллар США как никогда силён по отношению к другим основным валютам. Это говорит о стабильности драгметалла.
Первые 9 месяцев 2022 года были крайне неспокойными для мировой цены золота. Это произошло в основном из-за повышения процентных ставок, ускорения темпов инфляции, сильного доллара и конфликта на Украине.
Швейцарский финансовый портал опубликовал на этой неделе интервью с доктором Марком Фабером. В нём журналист Лукас Хассиг расспросил редактора Gloom, Boom & Doom Report о последних финансовых темах.
В России выгодно покупать золотые инвестиционные монеты на перспективу. Подробности СМОТРЕТЬ-->
