Цены на золото демонстрируют лучший старт года с 1980 года и, по оценке Saxo Bank, могут вырасти до 5500$ за унцию на фоне фискальных рисков и геополитической неопределённости. Серебро уже перешло в зону ценового пузыря.
2025 год стал переломным для рынка золота: рекордный спрос, рост цен и активное участие инвесторов и Центробанков закрепили за металлом статус ключевого защитного актива. В 2026 году ожидается сохранения восходящего тренда.
Банк CIBC сохраняет оптимизм по золоту и серебру, ожидая рост цен до 6000$ за унцию уже в этом году, несмотря на недавнюю волатильность на рынках. Геополитическая неопределённость и слабый доллар поддерживают спрос на золото.
Рынок токенизированного золота стремительно развивается, объединяя физическое золото с возможностями блокчейна и открывая инвесторам новые форматы владения, ликвидности и использования драгоценного металла.
Инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором поддержки рынка золота, при этом цифровые активы, включая обеспеченный золотом стейблкоин Tether Gold (XAU₮), усиливают своё влияние быстрее традиционных ETF.
Монеты, слитки или ETF: лучший способ инвестиций в золото
22 октября 2024
Золото уже давно зарекомендовало себя как «тихая гавань» для инвесторов во времена экономической нестабильности. Во времена кризисов и инфляции оно становится одним из самых привлекательных активов для сохранения капитала.
Но выбор формы владения золотом может стать непростой задачей, особенно для начинающих инвесторов. Монеты, слитки и золотые ETF - что выбрать? Давайте разберёмся в преимуществах и недостатках каждого варианта.
1. Золотые монеты
Золотые монеты - это не просто инвестиция в драгоценный металл, но и часть культурного наследия. Многие монеты имеют дополнительную коллекционную ценность, которая может со временем повысить их стоимость.
Преимущества :
Ликвидность. Монеты можно легко продать практически в любом уголке мира, они пользуются высокой популярностью среди частных инвесторов и коллекционеров;
Доступность. Они выпускаются в небольших номиналах, что делает их доступными даже для начинающих инвесторов с ограниченным бюджетом;
Коллекционная ценность. Некоторые монеты могут со временем приобрести дополнительную стоимость благодаря редкости или исторической значимости.
Недостатки:
Высокая наценка. При покупке монет, особенно коллекционных, часто приходится платить дополнительную премию к рыночной цене золота;
Хранение и страхование. Физическое золото требует специальных условий хранения и, возможно, страхования, что увеличивает затраты.
2. Золотые слитки
Слитки золота - это классический способ инвестирования для тех, кто хочет владеть металлом в его «чистой» форме. Они предлагают возможность покупки золота без коллекционной наценки, но с определёнными особенностями.
Преимущества:
Минимальная наценка. В отличие от монет, слитки обычно продаются с минимальной премией к цене на золото;
Чистота металла. Золотые слитки обладают высокой пробой (обычно 999,9), что обеспечивает «чистую» инвестицию в золото без каких-либо примесей.
Недостатки :
Меньшая ликвидность. Хотя слитки можно продать, их ликвидность ниже, чем у монет. Некоторые покупатели могут потребовать подтверждения подлинности слитка, что может усложнить процесс продажи;
Хранение. Как и в случае с монетами, слитки требуют безопасного хранения. Это могут быть банковские ячейки или специализированные хранилища, что приводит к дополнительным расходам;
Риск подделок. На рынке могут встречаться подделки слитков, поэтому важно проверять их у авторитетных дилеров и иметь сертификат подлинности.
3. ETF на золото
Exchange Traded Funds (ETF) - это фонды, торгуемые на бирже, которые позволяют инвесторам получать доступ к золоту без необходимости его физического владения. Инвестор покупает долю в фонде, который, в свою очередь, владеет физическим золотом.
Преимущества:
Ликвидность и доступность. ETF можно купить и продать в любой момент в течение торгового дня на бирже, что делает их чрезвычайно ликвидным активом;
Отсутствие проблем с хранением. Поскольку вы не владеете физическим золотом, вам не нужно беспокоиться о его хранении или страховании;
Низкие издержки. В отличие от покупки физического золота, покупка ETF не требует значительных дополнительных затрат.
Недостатки:
Отсутствие владения физическим золотом. Инвесторы не имеют прямого доступа к физическому металлу, что может быть важным фактором для тех, кто хочет иметь золото «в руках» в кризисные времена;
Комиссии. Хотя комиссии за управление фондом обычно небольшие, они всё же есть, и со временем могут снизить доходность;
Риск контрагента. Инвестируя в ETF, вы доверяете управляющим фондом, и хотя эти фонды обычно надёжны, существует минимальный риск финансовых проблем у управляющих компаний.
Что лучше выбрать?
Ваш выбор зависит от ваших целей, временных горизонтов и отношения к рискам. Для тех, кто ищет долгосрочное сохранение капитала и не против держать физический металл, золотые монеты или слитки могут быть отличным вариантом. Монеты обеспечат лучшую ликвидность и могут иметь коллекционную ценность, а слитки подойдут для тех, кто хочет снизить дополнительные издержки.
Если же вам важна гибкость, ликвидность и отсутствие «головной боли» с хранением, то ETF на золото могут стать отличным выбором. В конечном счёте, каждый вид золота имеет свои преимущества и недостатки, и правильный выбор зависит от ваших личных предпочтений и инвестиционной стратегии.
Золото - это «вечная ценность», но важно помнить, что как и у любого актива, его цена может колебаться. В долгосрочной перспективе золото может служить отличным способом защиты от инфляции и экономической неопределённости, но для успешных инвестиций важно следить за рынком и иметь диверсифицированный инвестпортфель.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
Во второй половине 2026 года золото, по прогнозу Heraeus, будет стремиться к росту благодаря покупкам Центробанков, инвестиционному спросу и снижению реальных ставок, тогда как серебро столкнётся со снижением спроса в ряде отраслей.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
