Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Доводы в пользу коррекции цен на золото становятся всё сильнее с каждым днём, но, по мнению аналитика рынка компании StoneX Group Фавада Разакадзада, золото всё ещё пользуется поддержкой ряда ключевых факторов.
Центробанки продолжают оставаться ключевым фактором, способствующим беспрецедентному росту цен на золото в этом году, с каждым месяцем устанавливая новые рекорды. Но кто незаметно скупает так много золота?
В июле этого года стало известно, что Аргентина перевела значительную часть своих золотых резервов Центрального банка за границу. Теперь два хедж-фонда пытаются конфисковать суверенное золото страны в качестве оплаты за свои убытки.
Цены на золото, как ожидается, продолжат свой рекордный рост в течение следующих 12 месяцев, но серебро останется активом, за которым стоит следить в 2025 году, согласно настроению на конференции LBMA 2024 года.
Центральные банки стран БРИКС наращивают золотые резервы, что свидетельствует о том, что они готовятся к глобальной финансовой перезагрузке, которая может вступить в новую фазу после саммита БРИКС в Казани.
Аналитики считают, что, несмотря на недавнюю консолидацию, золото сохраняет сильные позиции благодаря поддержке со стороны инвесторов, которые активно покупают актив на спадах. Перспективы для золота позитивные.
Как Камала Харрис, так и Дональд Трамп придерживаются политики, которая отрицательно скажется на долларе США и положительно на цене золота. Курс доллара продолжит снижаться, а цена золота в долларах США будет расти.
Хотя мировому рынку золота не удаётся привлечь новую волну роста после недавних рекордных максимумов, ценовое ралли жёлтого драгметалла далеко не окончено, согласно мнению одного из аналитиков рынка драгметаллов.
Bitcoin (BTC) пережил прорывной год в плане институционального принятия благодаря запуску нескольких спотовых биржевых фондов (ETF) на BTC в США. Главная криптовалюта мира находится на пути к тому, чтобы стать «золотом 21 века».
Рост цены золота и ослабление роли доллара в мировой системе
22 октября 2024
Западные страны должны уделить больше внимания стремительно растущей цене на золото, поскольку продолжающееся ценовое ралли этого драгметалла отражает возросший интерес к альтернативам финансовой системы, основанной на долларе. Об этом заявил Мохамед Эль-Эриан, бывший CEO PIMCO и нынешний президент колледжа Квинс в Кембридже.
«В течение последнего года с ценой на золото произошло нечто странное», - написал Эль-Эриан в своей статье для Financial Times в понедельник. «Побив один рекорд за другим, она, кажется, отклонилась от традиционных исторических факторов влияния, таких как процентные ставки, инфляция и курс доллара. Более того, стабильность роста контрастирует с колебаниями в ключевых геополитических ситуациях».
По его словам, устойчивый рост цены на золото указывает на наличие факторов, выходящих за рамки краткосрочных экономических, электоральных и геополитических событий. «Этот рост отражает всё более устойчивую поведенческую тенденцию среди Китая, стран «средней силы» и других участников», - отметил он. «И эта тенденция заслуживает большего внимания со стороны Запада».
Эль-Эриан отметил, что цена одной унции золота выросла с 1947$ до более 2700$ - почти на 40% за последние 12 месяцев. «Интересно, что этот рост был относительно линейным, а любое снижение цен привлекало новых покупателей», - добавил он. «И это происходило, несмотря на резкие колебания ожиданий по ставкам, широкий диапазон доходностей эталонных казначейских облигаций США, снижение инфляции и волатильность валют».
«Некоторые могут попытаться списать рост цен на золото на общий рост активов, например, на 35-процентное повышение индекса S&P за последние 12 месяцев», - продолжил он. «Однако сама эта корреляция необычна. Другие свяжут это с рисками военных конфликтов, которые привели к гибели множества мирных жителей и разрушению инфраструктуры. Тем не менее, движение цены на золото указывает на то, что может быть что-то гораздо более значимое».
Эль-Эриан также указал на регулярные покупки золота Центральными банками как на один из значительных факторов, поддерживающих рост цен на драгоценные металлы. «Похоже, что эти покупки связаны не только с желанием многих стран постепенно диверсифицировать свои резервы, чтобы ослабить доминирование доллара, несмотря на «экономическую исключительность» Америки», - написал он. «Также существует интерес к изучению возможных альтернатив платёжной системе, основанной на долларе, которая является основой международной архитектуры на протяжении около 80 лет».
«Если задать вопрос, почему это происходит, то обычно ответ будет связан с общей потерей доверия к управлению глобальным порядком со стороны США и двумя конкретными факторами», - добавил он. «Вы услышите о применении Америкой торговых пошлин и инвестиционных санкций в качестве оружия, а также о её снижении интереса к многосторонней системе, основанной на правилах, которую она сама помогла создать 80 лет назад».
Другой фактор связан с конфликтом на Ближнем Востоке, где, по мнению Эль-Эриана, США многие воспринимают как непоследовательные в своей поддержке прав человека и международного права. «Это восприятие усугубилось тем, как США защищают своего главного союзника от ответных мер за действия, широко осуждаемые международным сообществом», - написал он.
«На кону стоит не только ослабление доминирующей роли доллара, но и постепенное изменение функционирования глобальной системы», - заключил Эль-Эриан. «Ни одна другая валюта или платёжная система не готова и не способна заменить доллар в её основе, и существует практический предел для диверсификации резервов. Однако строится всё больше малых обходных путей, и всё больше стран заинтересованы и принимают участие в этом процессе».
Эль-Эриан отметил, что текущее ралли цен на золото «не просто необычно с точки зрения традиционных экономических и финансовых факторов, но и выходит за рамки геополитических влияний, отражая более широкое явление, которое набирает долгосрочный импульс».
По мере того как эти альтернативные пути для международных финансов развиваются и расширяются, они могут привести к фрагментации глобальной системы и ослаблению роли доллара и финансовой системы США. «Это ослабит способность США формировать и влиять на исход событий, а также подорвёт их национальную безопасность», - отметил он.
«Это явление, на которое западным правительствам стоит обратить больше внимания», - заключил эксперт. «И ещё есть время изменить курс, хотя его меньше, чем многие могли бы подумать».
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.