Цены на золото демонстрируют лучший старт года с 1980 года и, по оценке Saxo Bank, могут вырасти до 5500$ за унцию на фоне фискальных рисков и геополитической неопределённости. Серебро уже перешло в зону ценового пузыря.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
2025 год стал переломным для рынка золота: рекордный спрос, рост цен и активное участие инвесторов и Центробанков закрепили за металлом статус ключевого защитного актива. В 2026 году ожидается сохранения восходящего тренда.
Рынок токенизированного золота стремительно развивается, объединяя физическое золото с возможностями блокчейна и открывая инвесторам новые форматы владения, ликвидности и использования драгоценного металла.
Банк CIBC сохраняет оптимизм по золоту и серебру, ожидая рост цен до 6000$ за унцию уже в этом году, несмотря на недавнюю волатильность на рынках. Геополитическая неопределённость и слабый доллар поддерживают спрос на золото.
РФ и биржа драгметаллов БРИКС для пересмотра цены золота
25 октября 2024
Россия предложила странам-членам БРИКС создать собственную биржу драгоценных металлов, что может привести к пересмотру устоявшихся международных механизмов ценообразования на золото, серебро, платину и другие драгоценные металлы.
Эта новость появилась сразу после принятия в среду декларации, подписанной лидерами стран БРИКС, поддерживающей увеличение объёма обмена драгоценными металлами между странами-членами на основе общих стандартов качества продукции.
В четверг Министерство финансов Российской Федерации сделало официальное заявление.
«Создание механизма торговли металлами внутри стран БРИКС приведёт к формированию честной и справедливой конкуренции на основе принципов биржевой торговли», - говорится в сообщении Министерства, по данным российского новостного агентства «Ореанда».
«Механизм будет включать создание инструментов для установления ценовых индикаторов на металлы, стандарты для производства и торговли слитками, аккредитацию участников рынка, клиринг и аудит внутри стран БРИКС», - заявил министр финансов России Антон Силуанов. «Страны-участницы получат надёжный механизм стабильной биржевой торговли внутри ассоциации».
Министерство финансов также добавило, что ожидает, что Биржа драгоценных металлов БРИКС станет ключевым регулятором цен на драгоценные металлы.
Валюта БРИКС
Президент и владелец компании Miles Franklin Precious Metals Энди Шектман в недавнем интервью Kitco News заявил, что саммит БРИКС на этой неделе может ускорить глобальную финансовую перестройку, в результате которой золото может быть переоценено до 150.000$ за унцию.
Согласно «белой книге», новая валюта «Unit» будет на 40% привязана к стоимости золота и на 60% - к корзине национальных валют стран БРИКС. Её цель - стать «аполитичной валютой», что поможет успокоить страны, обеспокоенные возможным использованием доллара США в качестве инструмента давления.
«Назовём это ускорением процесса дедолларизации и переходом к новой системе», - сказал Шектман. «Эта система, возможно, будет действительно обеспечена золотом».
«Они обсуждают новую систему», - добавил он. «Наиболее вероятный исход - если мы не опередим их, то может возникнуть ситуация, при которой владение долларами США или казначейскими облигациями перестанет быть выгодным».
Страны БРИКС, наряду с другими Центральными банками по всему миру, на протяжении последних нескольких лет активно накапливают золото почти на рекордном уровне. Кроме того, Центральные банки по всему миру также возвращают золото на хранение в свои страны.
«Достаточно сделать простой поиск в Google, чтобы увидеть, что Центральные банки возвращают золото из Банка Англии и Федерального резервного банка Нью-Йорка - Германия, Австрия, Словакия, Аргентина, Нидерланды, Саудовская Аравия (буквально несколько недель назад), Венгрия, Бельгия, Египет, Сенегал, Польша, Гана, Индия… Турция, Франция, Сербия, Венесуэла, Алжир, Камерун, Южная Африка, Чехия. Этот список можно продолжать», - сказал Шектман. «Общеизвестно, что это связано с использованием казначейского рынка как инструмента давления. Возможно, это часть причин. Но если внимательно изучить новую предлагаемую расчётную валюту «Unit», она предусматривает, что страны могут чеканить этот новый расчётный токен, используя золото, хранящееся в их границах».
Шектман предложил четыре сценария того, как может развиваться глобальная финансовая перестройка, и один из них включает переоценку уровня цен на золото. «Предположим, что запасы золота в США превышают 8000 метрических тонн, которые не пересчитывались уже много лет, просто переоценив золото до уровня, который уравновешивает наш баланс с обязательствами и увеличивает наши активы».
«В этом случае это уже другая игра», - сказал Шектман. «Вы устанавливаете цену золота на уровне 150.000$ за унцию. Как бы невероятно это ни звучало, ваш баланс становится безупречным».
«Если вы пытаетесь перезагрузить систему, вы подрываете то, что сделало США великой страной, и лишаете людей стимулов инвестировать в неё, как это было раньше», - добавил он. «Банки с чрезмерной задолженностью и недостаточным капиталом, страховые компании, рынок недвижимости, рынок облигаций и акций - всё это рушится одновременно. Вы выпускаете новую цифровую валюту (CBDC), обеспеченную золотом, и вот она, новая система».
«Золото достигнет уровня, который никто не мог себе представить, и останется на этом уровне навсегда».
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
Во второй половине 2026 года золото, по прогнозу Heraeus, будет стремиться к росту благодаря покупкам Центробанков, инвестиционному спросу и снижению реальных ставок, тогда как серебро столкнётся со снижением спроса в ряде отраслей.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
