Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Обзор рынка драгметаллов с 8 по 14 ноября 2022 года
15 ноября 2022
Цены на драгоценные металлы на прошедшей неделе продолжали расти под влиянием ослабления курса доллара США и падения доходностей казначейских облигаций. Завершение промежуточных выборов в Конгресс США добавило уверенности участникам рынка в ожидаемом смягчении денежно-кредитной политики ФРС, что также поддерживало интерес к рисковым активам и ослабляло курс доллара.
Поддержку рынкам драгоценных металлов также оказал крах криптобиржи FTX, которая входила в тройку крупнейших криптовалютных бирж. Хаос на рынке криптовалют привёл к перетоку средств в традиционные страховые активы, подстегнув начавшийся ранее рост цен.
Китайские власти начали постепенное ослабление политики «нулевой терпимости» к COVID-19 и дополнительную поддержку китайской экономики, что оказало поддержку рынкам платины и палладия.
Текущая неделя отметится многочисленными выступлениями представителей регуляторов, а также публикацией важной экономической статистики по крупнейшим экономикам мира. Это может повысить волатильность цен на рынках драгоценных металлов по итогам выступлений и выхода статистики.
Представители ФРС всё чаще высказываются в пользу замедления темпов повышения процентной ставки в ближайшие месяцы, так как её размер начинает оказывать негативное влияние на рост американской экономики. При этом повышение может в какой-то момент 2023 года вовсе остановиться, например, при достижении ставки в 4,5%. Следующее заседание состоится 13-14 декабря 2022 года.
Спрос на золото в Азии на прошедшей неделе продолжал расти на фоне сезона свадеб и фестивалей в Индии, но в Китае активность немного снизилась из-за вспышки COVID-19. Премия при покупке золота в Китае в начале ноября составляла около 36$ за унцию. Импорт золота в сентябре в Китай составил 152 тонны (-30 тонн м/м), что также значительно выше импорта за сентябрь 2021 года. По мере приближения к концу года и празднованию китайского нового года, как оптовый, так и розничный спрос на золото в стране будут расти.
Правительство РФ приняло решение продлить сроки введения обязательной маркировки ювелирных изделий из драгоценных камней и металлов. Постановление об этом подписано, сообщает пресс-служба правительства. Для ювелирных изделий, произведённых в России или ввезённых из стран Евразийского экономического союза, необходимость наличия такой маркировки переносится с 1 марта 2023 года на 1 марта 2024 года. Для ювелирных изделий, ввезённых из других государств, а также для изделий, заявленных в качестве остатков, этот срок переносится с 1 марта 2024 года на 1 сентября 2024 года.
Это может означать, что отмена НДС при покупке слитков из драгоценных металлов для юридических лиц вновь откладывается. Для торгующих инструментами GLDRUB_TOM и SLVRUB_TOM, вероятно, также откладывается возможность вывода купленного металла с уполномоченных складов Московской биржи
Золото
На прошедшей неделе цены на золото выросли от уровня 1711$ до уровня 1765$ за унцию, протестировав сильный уровень сопротивления в 1770$ за унцию. Основными причинами столь бурного роста стали: ослабление курса доллара США, снижение доходностей казначейских облигаций, вероятное замедление темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США, закрытие спекулятивных коротких позиций. Кроме того, позитивное влияние на рынок оказывает смягчение правил карантина в Китае, а также хаос на рынке криптовалют после банкротства биржи FTX.
Инвесторы, однако, продолжали выходить из ETF, хотя темпы выхода значительно замедлились. По данным WGC, сокращение запасов в ETF, инвестирующих в золото, на 45-й неделе, закончившейся 11 ноября, составило 9,3 тонн. Общий уровень запасов в ETF составлял 3470,4 тонн золота, что на 79,5 тонн ниже уровня конца 2021 года. В октябре запасы в ETF сократились на 59,1 тонну.
Серебро
Цены на серебро на прошедшей неделе снижались до 21,06$ за унцию, после чего резко выросли до 22,07$ за унцию в корреляции с рынком золота. В настоящее время цены на серебро стабилизировались вблизи уровня 21,70$ за унцию. Соотношение цен между золотом и серебром (gold/silver ratio) составило 81,60 (среднее значение за 5 лет - 79,50). Соотношение между ценами на платину и серебро составило 46,47 (среднее значение за 5 лет - 57).
Платина и палладий
Рынки платины и палладия в прошедший период получили наибольшую поддержку среди драгоценных металлов, так как вероятное замедление цикла агрессивного ужесточения ДКП со стороны Центральных банков, делает экономическую рецессию более мягкой, а значит сокращение промышленного потребления металлов будет не слишком сильным.
Цены на платину на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота росли до 1074$ за унцию, после чего снизились до 1019$ за унцию. Динамика в растущем тренде пока сохраняется.
Цены на палладий протестировали уровень поддержки 1820$ за унцию, после чего восстановились до 2004$ за унцию. Спред между платиной и золотом составил 719$ за унцию, между платиной и палладием - 992$ за унцию. Allied Market Research опубликовала отчёт, в котором ожидает роста рынка палладия. Рост потребления будет обусловлен восстановлением промышленного потребления металла, в первую очередь, в автомобильной промышленности.
10 ноября были опубликованы стандарты выбросов Евро-7, которые оказались более строгими, чем ожидалось. Это положительно скажется на ценах платины и палладия и на будущем потреблении этих металлов. Стандарты вступят в силу ближе к 2030 году, поэтому не окажут немедленного влияния на спрос, но в целом будут позитивно влиять на цены.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
