21 октября 2024
В последние десятилетия оно неоднократно демонстрировало свою роль в качестве «безопасной гавани» в периоды экономической неопределённости. Давайте разберёмся вместе, почему золото так высоко ценится в качестве инвестиционного инструмента, и как глобальная нестабильность влияет на его цену.
Историческая ценность и надёжность
Золото испокон веков используется как средство сохранения богатства. Его не может обесценить инфляция в той мере, как это происходит с бумажными валютами, поскольку его запасы ограничены, и добыча золота сложна и дорога. В периоды инфляции, дефляции или финансовых кризисов золото выступает в роли универсальной валюты, которая сохраняет свою покупательную способность. Это делает его идеальной «страховкой» для инвесторов в периоды турбулентности на фондовых рынках.
Слабая корреляция с фондовыми рынками
Одним из ключевых преимуществ золота является его слабая зависимость от традиционных финансовых активов, таких как акции и облигации. Когда фондовые рынки испытывают сильные колебания, золото обычно сохраняет или даже увеличивает свою стоимость, поскольку инвесторы массово переключаются на более стабильные активы. Это делает его эффективным средством для диверсификации инвестиционного портфеля и снижения рисков.
Защита от инфляции
Одним из главных факторов, поддерживающих золото в условиях нестабильности, является его способность защищать капитал от инфляции. Когда Центральные банки начинают активно печатать деньги, например, в рамках программ «количественного смягчения», реальная стоимость валюты снижается, что ведёт к росту инфляции. Золото, в отличие от бумажных денежных средств, сохраняет свою покупательную способность и даже растёт в цене, когда инфляционные ожидания увеличиваются.
Золото как резервный актив
Многие Центральные банки стран мира хранят золото в своих резервах, что создаёт дополнительную поддержку его ценам. В периоды экономической нестабильности Центральные банки увеличивают покупки золота, чтобы диверсифицировать свои резервы и уменьшить зависимость от национальных валют, особенно доллара США. Это усиливает спрос и поддерживает стоимость золота на высоком уровне.
Реакция на геополитические риски
Каждый раз, когда на мировую арену выходят геополитические конфликты, золото становится важнейшим инструментом для защиты капитала. Недавние примеры включают кризисы в Европе и на Ближнем Востоке, а также напряжённость между крупными мировыми державами, такими как США и Китай. Во время таких событий инвесторы склонны избегать более рискованных активов и обращаются к золоту, что ведёт к его подорожанию.
Реакция на экономические рецессии
В периоды глобальных рецессий и медленного роста экономики стоимость золота обычно возрастает. Например, во время глобального финансового кризиса 2008 года его цена резко выросла, так как многие инвесторы искали убежище для своих активов. Пандемия COVID-19 в 2020 году также способствовала сильному росту цены на золото, когда мировая экономика столкнулась с неопределённостью и спадом.
Роль процентных ставок
Одна из причин, почему золото сохраняет свою привлекательность в условиях нестабильности, заключается в том, что оно не приносит процентного дохода, как это делают облигации или банковские депозиты. Однако когда Центральные банки понижают процентные ставки до низких или отрицательных значений, чтобы стимулировать экономику, доходность традиционных инструментов становится менее привлекательной. Это делает золото относительно более привлекательным для сохранения капитала.
Ослабление доллара США
Поскольку золото торгуется в долларах США, любые колебания курса этой валюты могут существенно повлиять на его цену. В периоды, когда доллар слабеет из-за экономической политики или глобальных факторов, золото становится более доступным для инвесторов в других странах, что увеличивает спрос и, соответственно, цену. Инфляционные ожидания в США и меры Федерального резерва также играют важную роль в динамике стоимости золота.
Золото, безусловно, остаётся одним из самых надёжных инструментов для защиты капитала в условиях глобальной экономической нестабильности. Его историческая ценность, низкая корреляция с акциями, устойчивость к инфляции и способность сохранить покупательную способность делают его идеальным активом для диверсификации инвестпортфеля и минимизации рисков. Однако, как и любой инвестиционный инструмент, оно подвержено волатильности, и его цена может колебаться в зависимости от рыночных условий. Для тех, кто ищет долгосрочную защиту своего капитала, золото остаётся надежной опорой на фоне глобальных экономических вызовов.
Инвестиции в золото могут стать важной частью стратегии управления рисками, особенно в периоды экономической нестабильности и растущих инфляционных ожиданий.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Золото недавно вновь подтвердило своё лидерство в качестве главного защитного актива в периоды экономической и геополитической нестабильности. Но при этом нельзя отрицать, что золоту нужно быть готовым к цифровому будущему.
Самая большая загадка в мире криптовалют - это личность Сатоши Накамото, анонимного создателя Биткоина (BTC). Однако, согласно предстоящему документальному фильму от HBO, эта головоломка вскоре будет решена.
В июле этого года стало известно, что Аргентина перевела значительную часть своих золотых резервов Центрального банка за границу. Теперь два хедж-фонда пытаются конфисковать суверенное золото страны в качестве оплаты за свои убытки.
Bitcoin (BTC) пережил прорывной год в плане институционального принятия благодаря запуску нескольких спотовых биржевых фондов (ETF) на BTC в США. Главная криптовалюта мира находится на пути к тому, чтобы стать «золотом 21 века».
Центробанки продолжают оставаться ключевым фактором, способствующим беспрецедентному росту цен на золото в этом году, с каждым месяцем устанавливая новые рекорды. Но кто незаметно скупает так много золота?
Как Камала Харрис, так и Дональд Трамп придерживаются политики, которая отрицательно скажется на долларе США и положительно на цене золота. Курс доллара продолжит снижаться, а цена золота в долларах США будет расти.
Биткоину (BTC) не удалось удержаться выше отметки 61000$ в начале торгов в четверг, поскольку на крипторынок давили несколько факторов, включая рост инфляции в США и предстоящую продажу тысяч биткоинов портала Silk Road.
Центральные банки замедлили покупки золота в последние месяцы по сравнению с рекордными объёмами в первой половине 2024 года, однако, согласно обсуждению на LBMA, этот сектор по-прежнему будет проявлять интерес к драгметаллу.
Гонконг намерен использовать свои сильные позиции в глобальной торговле золотом, чтобы стать ведущим центром для предоставления полного спектра услуг, связанных с этим драгметаллом, заявил представитель правительства.
Хотя инвестиционный спрос на золото был довольно слабым в течение большей части 2024 года, настроение на рынке начинает меняться, поскольку цены находятся близко к историческим максимумам и увеличились более чем на 30%.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Центральные банки по итогам августа сообщили о чистых покупках золота, что оказалось значительно ниже недавней тенденции, вероятно, из-за высоких цен на золото. Высокие цены стали главным препятствием для спроса.
Хотя мировому рынку золота не удаётся привлечь новую волну роста после недавних рекордных максимумов, ценовое ралли жёлтого драгметалла далеко не окончено, согласно мнению одного из аналитиков рынка драгметаллов.
Центральные банки стран БРИКС наращивают золотые резервы, что свидетельствует о том, что они готовятся к глобальной финансовой перезагрузке, которая может вступить в новую фазу после саммита БРИКС в Казани.
Аналитики считают, что, несмотря на недавнюю консолидацию, золото сохраняет сильные позиции благодаря поддержке со стороны инвесторов, которые активно покупают актив на спадах. Перспективы для золота позитивные.
Блок БРИКС быстро движется к установлению нового мирового порядка под руководством России, так как нынешний председатель БРИКС призвал государства-члены создать альтернативу МВФ для противодействия давлению Запада.