9 ноября 2022
С марта текущего года цена золота снизилась на 18%, после того как поднялась до 2000 долларов за одну тройскую унцию. Аналитики банка UBS считают, что к концу следующего 2023 года стоимость драгметалла сможет восстановиться до максимума этого года - 1900 долларов.
Швейцарский инвестиционный банк ожидает, что соотношение риска и доходности драгоценного металла вырастет, «когда закончится текущий цикл ужесточения ФРС США». Фактическая цена золота исторически повышалась на 19% после каждого снижения ставки на 1%, объясняют аналитики.
Они не только ожидают, что Федеральная резервная система воздержится от дальнейшего повышения ставок до февраля, но и считают, что Центральный банк снизит ставки на 175 базисных пунктов к концу 2023 года. «Мы считаем, что золото должно выиграть от этого, и поэтому длинные позиции в золоте предлагают привлекательное соотношение риска и прибыли, поскольку цикл повышения ставок подходит к концу», - написали аналитики в своём обзоре.
Однако вполне возможно, что в ближайшие месяцы драгоценный металл может столкнуться с дополнительными препятствиями, поскольку Федеральная резервная система США намекнула на потенциально более высокую, чем ожидалось, окончательную процентную ставку, добавили они. Однако любое ослабление цены в ближайшие месяцы открывает возможности для покупки золота на перспективу.
Банк UBS также указывает на поддержку цены золота со стороны спроса институциональных инвесторов. Центральные банки всё чаще выступают в качестве нетто-покупателей жёлтого драгметалла для резервов своих стран.
Индия, Турция и Узбекистан недавно снова значительно увеличили свои золотые резервы. Но был и продавец золота за отчётный период, по данным Всемирного совета по золоту (WGC).
WGC опубликовал новый рейтинг мировых запасов золота у Центробанков. В нём содержатся данные по официальным национальным запасам золота по состоянию на август-сентябрь 2022 года. Список стран по-прежнему возглавляют США с 8133,5 т., за ними следуют Германия с 3355,1 т. и Италия с 2451,8 т. Крупнейшим международным держателем золота является МВФ с 2814 т.
Данные WGC показывают, что некоторые известные покупатели золота в последнее время значительно увеличили свои запасы. Например, золотой запас Индии вырос ещё на 4 т. до 785,3 т. Таким образом, с начала 2022 года Индия приобрела уже почти 38 т. золота.
Золотые резервы Турции также увеличились ещё на 10,7 т. по сравнению с предыдущим месяцем. В целом, в настоящее время запасы этой страны составляют 488,9 т. Но сюда также входят золотые депозиты коммерческих банков, которые они хранят у Центробанка в качестве залога.
Кроме того, золотые запасы Узбекистана выросли на 9,7 т. до 390 т., а Казахстан увеличил свои запасы на 6,7 т. до 381,5 т. Монголия добавила 1,4 т. драгметалла. Между тем, золотые запасы Мозамбика увеличились на 1,4 т. до 3,8 т.
Однако, ОАЭ сейчас официально принадлежит 54,1 т. Таким образом, эта страна продала 1,7 т. жёлтого драгметалла. Другие изменения в списке WGC по сравнению с предыдущим месяцем: Филиппины (+0,7 т), Египет (+0,1 т), Пакистан (+0,1 т).
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал последние данные об официальных золотых запасах Центральных банков разных стран мира. Для большинства банков учитывались данные на конец сентября 2022 года.
Наряду с акциями и облигациями, цена золота в последние недели также стремилась вверх. Но есть особый ценовой импульс, которым обладает, в частности, золото. Продолжится ли устойчивый рост золота до конца 2022 года?
Военный конфликт на Украине, возросшие опасения рецессии и чрезвычайно высокая инфляция не смогли заставить инвесторов массово бежать в золото, которое считается «тихой гаванью» в нестабильные времена.
Джеффри Такер, основатель и президент Brownstone Institute, рассказал в интервью агентству Kitco News об инфляции и политике процентных ставок в США. По его словам, Джером Пауэлл совершает «миссию» по борьбе с инфляцией.
Фундаментальные факторы уже не играют такой большой роли в прогнозах на драгметаллы, поскольку ожидания повышения процентных ставок и проблемы с поставками энергоносителей оказывают большее влияние на цены металлов.
Бывший главный трейдер по драгметаллам банка JPMorgan Chase, крупнейшего в США, был осуждён федеральным судом в Чикаго в конце прошлой недели. В судебных документах раскрываются пикантные подробности.
Банки России страдают от нехватки золотых слитков после резкого всплеска спроса на драгметалл. Перебои в поставках были вызваны ограниченными производственными мощностями аффинажных заводов.
Центробанк Узбекистана был в числе крупнейших в мире покупателей золота по итогам третьего квартала текущего 2022 года. Об этом сообщило информационное агентство Kitco News, которое освещает рынок драгметаллов.
Глобальная банковская система частичного резервирования находится на грани краха. Финансовые проблемы показали, что крупные банки недостаточно капитализированы и плохо подготовлены к новому кризису.
Германия - одна из стран с самым высоким спросом на инвестиционное золото по итогам прошлого 2021 года. Об этом недавно сообщил Всемирный совет по золоту в своём обзоре рынка. Какие страны занимают первые места?
Сегодня, 1 декабря, цена золота выросла до 3-месячного максимума после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл спрогнозировал снижение темпов повышения процентных ставок.
Участники рынка золота в настоящее время оценивают проблему роста процентных ставок выше, чем множество других аргументов, которые в настоящее время говорят в пользу покупки золота в качестве защиты от кризиса.
Барт Мелек, руководитель отдела по товарным рынкам в канадском банке TD Securities, недавно рассказал в интервью агентству Bloomberg о своих текущих взглядах на золото, цена которого может продолжить падение.
Курс золота подскочил почти на 100$, достигнув отметки 1770$ за одну тройскую унцию. Это самый крупный недельный скачок более чем за 2 года. Одной из причин такого прироста стало понижение уровня инфляции в США.
Аналитики банка BMO Capital Markets считают, что сдерживающие факторы, которые оказывали давление на цену золота в течение большей части 2022 года, должны превратиться в «попутные ветра» во 2 квартале 2023 года.
Курс золота почти достиг верхнего предела текущего диапазона 1600-1700 долларов за одну тройскую унцию, поднявшись до 3-недельного максимума. Очередное повышение процентных ставок ФРС было предсказуемым.
Швейцарская таможня опубликовала данные по импорту и экспорту золота. Из них следует, что в сентябре азиатские страны импортировали из Швейцарии более 150 тонн золота. Только Китай получил 44 тонны драгметалла.
Унция золота подешевела до 1644 долларов. Курс застрял в узком диапазоне с середины сентября. Чтобы выйти из него, понадобится влияние со стороны спроса и геополитической, геоэкономической ситуации.
Курс золота проседал ниже 1750$ за унцию в течение прошлой недели, но затем вернулся к исходной отметке. Всё те же факторы не позволяют драгметаллу осуществить какой-либо существенный и продолжительный рывок вверх.
Курс золота продолжает находиться в узком диапазоне 1600-1660 долларов США за одну тройскую унцию. В последнее время ему помогли новости о возможном пересмотре темпов повышения процентных ставок со стороны ФРС.
Марш-бросок к психологически важной отметке 1800 долларов за одну тройскую унцию обернулся ожидаемым откатом курса золота на фоне давления продаж. Курс остановился на распутье - 1751 долларе за унцию.
Цена золота понизилась на 50$, достигнув отметки 1644$ за унцию. Падение произошло впервые за три недели. Так рынок золота отреагировал на повышение доходности 10-летних американских «казначеек» до 4%.
Обзор содержит информацию, которая может быть интересна частным инвесторам, активно инвестирующим на рынке золота. Она касается не только российского рынка драгметаллов, но и рассказывает о событиях в мире.
Цены на драгоценные металлы на прошедшей неделе продолжали расти под влиянием ослабления курса доллара США и падения доходностей казначейских облигаций. Инвесторы снова интересуются рисковыми активами.
Несмотря на усилия ФРС по снижению инфляции, она не снизится до середины 2024 года, согласно последнему прогнозу Ассоциации ипотечных банкиров (MBA). Банки активно наращивают продажи золота в Китай.