Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Инвестиции в золото: аналитика и рыночные тренды 2024
18 октября 2024
Хотя инвестиционный спрос на золото был довольно слабым в течение большей части 2024 года, настроение на рынке начинает меняться, поскольку цены находятся близко к историческим максимумам и увеличились более чем на 30% с начала текущего 2024 года.
Роберт Армстронг, финансовый комментатор из Financial Times, может быть последним, кто заинтересуется жёлтым драгметаллом. Однако он отметил привлекательность золота в кризисные периоды, когда делал доклад во время своего основного выступления на конференции по драгоценным металлам LBMA 2024.
«Единственное золото, которое у меня есть, - это запонки, которые я надел сегодня утром», - сказал он. «Но теперь я думаю, что пришло время немного купить реального металла».
В комментарии для Kitco News на полях конференции Армстронг уточнил, что это всего лишь его личные взгляды на рынок, и хотя он видит ценность в золоте, оно остаётся сложным активом для торговли.
«Когда дела плохи, золото, как правило, хорошо себя чувствует», - сказал он. «В этом всегда была его привлекательность».
Однако Армстронг добавил, что недостатком является то, что инвесторы должны держать золото в течение длительных периодов времени, чтобы извлечь выгоду во время этих краткосрочных приступов страха, неопределённости и волатильности.
Что касается инвестирования в золото, то Армстронг заявил, что, по его личному мнению, оно переоценено, и было бы лучше покупать на просадках цены, а не гнаться за рынком.
Армстронг может долго ждать выгодную возможность для покупки, но он отметил в своей презентации, что рост драгметалла поддерживается сильными фундаментальными факторами, так как экономическая и геополитическая неопределённость остаётся чрезвычайно высокой.
Армстронг добавил, что эта неопределённость также видна в том, что многие теперь называют «феноменом Costco». Спрос на физическое золото испытывает трудности в 2024 году из-за высоких цен, но Costco продолжает демонстрировать устойчивый рост продаж своих товаров из золота. В прошлом месяце финансовый директор Costco Гэри Миллерчип сказал, что золото стало «значительным стимулом» для онлайн продаж по итогам прошлого квартала. Компания сообщила, что её продажи золота увеличились на «двузначные» числа в третьем квартале.
Армстронг заметил, что это невероятная тенденция, особенно поскольку Costco не предлагает программу обратного выкупа для своих клиентов. Он добавил, что многие покупатели не знают, зачем они покупают золото. Получается, они покупают его просто так.
«На каком-то инстинктивном уровне люди понимают, что с экономикой что-то не так», - сказал он. «Это интересный индикатор того, о чём думают потребители».
Заглянув за пределы потребительского спроса, Армстронг отметил, что спрос со стороны Центральных банков также является ещё одной причиной, почему золото может сохранять текущий восходящий тренд. Он добавил, что не удивительно, что страны начинают постепенно отказываться от доллара США.
«Если вы Центральный банк и видите, как правительство США пытается давить на иностранные резервы другой страны, вы начинаете думать об альтернативах и о том, как защитить свою экономику», - сказал он. «Я думаю, что диверсификация полезна для всех, а после доллара США золото, вероятно, единственный вариант на рынке».
Тем не менее, Армстронг также отметил, что не ожидает, что доллар США утратит статус резервной валюты в ближайшее время. Он добавил, что, хотя глобальная монетарная система может увидеть более диверсифицированные иностранные резервы, тенденция деглобализации не продлится долго.
«Реальная экономика научила нас тому, что деглобализация - это трудно», - сказал он.
Армстронг также отметил, что опасения по поводу кризиса долгов в США могут быть преувеличены, указывая на то, что даже с дефицитом более 35$ трлн. инвесторы всё равно покупают долг США.
«Настанет время, когда покупатели облигаций восстанут, но я не знаю, когда это произойдёт», - сказал он. «Люди говорят о растущем долге США с 1980-х годов».
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
