Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Процентные ставки в США, скорее всего, будут повышаться не так резко, как в последнее время. Куда сейчас смотрят инвесторы? А что будет с ценой золота в ближайшем будущем?
В последнее время цена золота смогла зафиксироваться значительно выше отметки в 1700$ за унцию. На основе евро золото также держалось по крайней мере чуть выше этого уровня. В понедельник одна тройская унция стоила на спотовом рынке 1757$ или 1704 евро. В то же время серебро стоило 21,46$ или 20,81 евро за унцию.
Какие факторы потенциально способны повлиять на рынок драгметаллов в ближайшие несколько дней? Во вторник утром будут представлены новые экономические данные из Китая: будут объявлены данные по промышленному производству, розничным продажам и уровню безработицы за октябрь. Теперь, когда несколько меньшее повышение процентных ставок в США заложено в цену рынка, инвесторы могут обратить своё внимание на Китай. Главный вопрос заключается в том, ослабит ли страна свои жёсткие ограничения из-за С19, которые также являются бременем для западных промышленно развитых стран, и если да, то когда?
Среда принесёт больше экономических данных из США: октябрьские данные по розничным продажам, ценам на импорт/экспорт и промышленному производству. Затем в четверг последуют данные с рынка жилья США (начало строительства жилья и разрешения на строительство в октябре), а также еженедельные данные по рынку труда и индекс ФРС Филадельфии.
В пятницу президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с программной речью на Европейском банковском конгрессе во Франкфурте. Кроме того, на этой неделе была объявлена целая серия публичных выступлений высокопоставленных представителей Федеральной резервной системы США, которые могут привести в движение акции и цену золота. Более того, во вторник и среду Майкл С. Барр выступит с докладом перед Конгрессом США. Он является заместителем председателя наблюдательного совета ФРС.
Теперь цена золота должна закрепиться выше отметки 1700 евро, чтобы недавнее ралли не оказалось просто «вспышкой на сковороде». Драгоценные металлы недавно восстановились вместе с фондовыми индексами. Реальная переориентация инвесторов может нарушить эту корреляцию. Например, восходящий тренд на рынке золота может привлечь большое количество «длинных» спекулянтов.
И в какой-то момент фискальные последствия кризисного спасения снова будут сильнее отражаться на инвестиционных решениях институциональных инвесторов, поскольку стоимость государственного финансирования остаётся высокой (доходность облигаций). Нельзя исключать суверенный и валютный кризис, как в Еврозоне до 2012 года. Рынок недвижимости в США и Европе в нестабильном состоянии. Новые кризисные сценарии, подобные этому, скорее всего, рано или поздно приведут к «переоценке» золота.
США
Как стало недавно известно, добыча золота в США продолжает снижаться. Показатели за 7 месяцев текущего 2022 года почти на 10% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Геологическая служба США (USGS) опубликовала новые данные по производству золота в стране. Как и в прошлый раз, в публикации присутствует сильный временной лаг, так как сейчас были опубликованы данные только за июль. Но опять же, продолжение явно снижающегося производства золота очевидно.
По данным USGS, за июль производство золота составило 13,5 тонн. Это означает, что добыча драгметалла снизилась на 2% по сравнению с предыдущим месяцем (июнем). По сравнению с июлем 2021 года было произведено почти на 12% меньше золота. Между тем, показатели за 7 месяцев этого года в размере 94,6 тонны на 9,5% ниже, чем в предыдущем году.
Как и в других горнодобывающих регионах мира, большая часть первоначально доступного золота уже добыта. Золотодобывающая промышленность США страдает от снижения содержания золота в руде. Компании больше не открывают новых перспективных месторождений. Кроме того, в последние годы затраты на добычу и разведку золота продолжали расти.
Даже рост цен на золото в последние годы не помог горнодобывающим компаниям увеличить производство. Хотя более высокие доходы от продажи золота в принципе позволяют добывать золото в более труднодоступных регионах.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
