15 ноября 2022
В последнее время цена золота смогла зафиксироваться значительно выше отметки в 1700$ за унцию. На основе евро золото также держалось по крайней мере чуть выше этого уровня. В понедельник одна тройская унция стоила на спотовом рынке 1757$ или 1704 евро. В то же время серебро стоило 21,46$ или 20,81 евро за унцию.
Какие факторы потенциально способны повлиять на рынок драгметаллов в ближайшие несколько дней? Во вторник утром будут представлены новые экономические данные из Китая: будут объявлены данные по промышленному производству, розничным продажам и уровню безработицы за октябрь. Теперь, когда несколько меньшее повышение процентных ставок в США заложено в цену рынка, инвесторы могут обратить своё внимание на Китай. Главный вопрос заключается в том, ослабит ли страна свои жёсткие ограничения из-за С19, которые также являются бременем для западных промышленно развитых стран, и если да, то когда?
Среда принесёт больше экономических данных из США: октябрьские данные по розничным продажам, ценам на импорт/экспорт и промышленному производству. Затем в четверг последуют данные с рынка жилья США (начало строительства жилья и разрешения на строительство в октябре), а также еженедельные данные по рынку труда и индекс ФРС Филадельфии.
В пятницу президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с программной речью на Европейском банковском конгрессе во Франкфурте. Кроме того, на этой неделе была объявлена целая серия публичных выступлений высокопоставленных представителей Федеральной резервной системы США, которые могут привести в движение акции и цену золота. Более того, во вторник и среду Майкл С. Барр выступит с докладом перед Конгрессом США. Он является заместителем председателя наблюдательного совета ФРС.
Теперь цена золота должна закрепиться выше отметки 1700 евро, чтобы недавнее ралли не оказалось просто «вспышкой на сковороде». Драгоценные металлы недавно восстановились вместе с фондовыми индексами. Реальная переориентация инвесторов может нарушить эту корреляцию. Например, восходящий тренд на рынке золота может привлечь большое количество «длинных» спекулянтов.
И в какой-то момент фискальные последствия кризисного спасения снова будут сильнее отражаться на инвестиционных решениях институциональных инвесторов, поскольку стоимость государственного финансирования остаётся высокой (доходность облигаций). Нельзя исключать суверенный и валютный кризис, как в Еврозоне до 2012 года. Рынок недвижимости в США и Европе в нестабильном состоянии. Новые кризисные сценарии, подобные этому, скорее всего, рано или поздно приведут к «переоценке» золота.
Как стало недавно известно, добыча золота в США продолжает снижаться. Показатели за 7 месяцев текущего 2022 года почти на 10% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Геологическая служба США (USGS) опубликовала новые данные по производству золота в стране. Как и в прошлый раз, в публикации присутствует сильный временной лаг, так как сейчас были опубликованы данные только за июль. Но опять же, продолжение явно снижающегося производства золота очевидно.
По данным USGS, за июль производство золота составило 13,5 тонн. Это означает, что добыча драгметалла снизилась на 2% по сравнению с предыдущим месяцем (июнем). По сравнению с июлем 2021 года было произведено почти на 12% меньше золота. Между тем, показатели за 7 месяцев этого года в размере 94,6 тонны на 9,5% ниже, чем в предыдущем году.
Как и в других горнодобывающих регионах мира, большая часть первоначально доступного золота уже добыта. Золотодобывающая промышленность США страдает от снижения содержания золота в руде. Компании больше не открывают новых перспективных месторождений. Кроме того, в последние годы затраты на добычу и разведку золота продолжали расти.
Даже рост цен на золото в последние годы не помог горнодобывающим компаниям увеличить производство. Хотя более высокие доходы от продажи золота в принципе позволяют добывать золото в более труднодоступных регионах.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у Рэнди Смоллвуда, президента и генерального директора Wheaton Precious Metals и председателя Всемирного совета по золоту (WGC).
Повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США может привести экономику в ситуацию, подобную Великой депрессии, считает Кэтрин Вуд, основатель и генеральный директор компании Ark Invest.
Цена золота в настоящее время составляет около 1665 долларов США за одну тройскую унцию, что значительно ниже пика, достигнутого в первом квартале этого года, когда была превышена отметка 2000 долларов США.
Рост цен на золото и серебро пока не привёл к сильному оживлению инвестиций в секторе ETF-фондов, акции которых обеспечены физическим драгметаллом. Судя по всему, инвесторы заняли выжидательную позицию.
Австралийский брокер Pepperstone считает, что золото может вскоре преодолеть отметку в 1800$ за одну унцию, сообщает Kitco News. Текущий год был не самым простым для инвесторов в золото. Но скоро всё изменится.
Данные по инфляции в США за ноябрь текущего 2022 года были опубликованы в прошлый четверг, что сразу же привело к резкому росту цен на золото и акции. Однако ETF-фонды продолжают фиксировать отток капитала.
Золото, проверенное средство защиты от инфляции, отреагировало на инфляционную тенденцию не совсем обычным образом. На прошлой неделе оно значительно подорожало, несмотря на снижение инфляции в США.
Цена золота закончила предыдущий месяц ноябрь на уровне 1768 долларов США за одну тройскую унцию, что на 8,3% выше, чем ранее. Серебро также выросло в ноябре, завершив месяц на отметке 22,20 доллара США за унцию.
Investing News взял недавно интервью у Тави Коста, менеджера в Crescat Capital. Во время разговора он сказал, что его фирма придерживается долгосрочного взгляда на инфляционные активы и укорачивает дорогие финансовые активы.
После резкого падения цен в секторе драгметаллов в первой половине 2022 года, в октябре цены снова стабилизировались. Цена золота закончила прошлый месяц на отметке 1632,85$ за унцию, что на 1,7% ниже, чем ранее.
Лондонская биржа металлов (LME) сняла запрет на торговлю российскими цветными металлами, к которым относятся и драгоценные металлы. Вероятно, это решение было связано с возможным дефицитом металлов.
Бывший главный трейдер по драгметаллам банка JPMorgan Chase, крупнейшего в США, был осуждён федеральным судом в Чикаго в конце прошлой недели. В судебных документах раскрываются пикантные подробности.
Спрос на золото в Германии с конца 2019 года составляет ежеквартально на сумму более одного миллиарда евро. Однако пик 2008-2009 годов ещё не достигнут. Почему немцы так активно инвестируют в жёлтый драгметалл?
Швейцарская таможня опубликовала данные по импорту и экспорту золота. Из них следует, что в сентябре азиатские страны импортировали из Швейцарии более 150 тонн золота. Только Китай получил 44 тонны драгметалла.
Сегодня, 1 декабря, цена золота выросла до 3-месячного максимума после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл спрогнозировал снижение темпов повышения процентных ставок.
Цены нв драгметаллы на прошедшей неделе выросли под влиянием ослабления курса доллара и приближения промежуточных выборов в Конгресс США. ФРС повысила процентную ставку и продолжала сокращение баланса.
Цены на драгметаллы на прошедшей неделе снижались под влиянием начавшегося укрепления курса доллара США на фоне ужесточения риторики представителей ФРС. Хаос на рынке криптовалют привёл к осознанию.
Цены на драгоценные металлы на прошедшей неделе продолжали расти под влиянием ослабления курса доллара США и падения доходностей казначейских облигаций. Инвесторы снова интересуются рисковыми активами.
Обзор содержит информацию, которая может быть интересна частным инвесторам, активно инвестирующим на рынке золота. Она касается не только российского рынка драгметаллов, но и рассказывает о событиях в мире.
Рынок золота России продолжает развиваться. Стало известно, что золотодобытчики и негосударственные пенсионные фонды (НПФ) планируют обратиться в Банк России с просьбой разрешить инвестировать пенсионные накопления в золото.
Участники рынка золота в настоящее время оценивают проблему роста процентных ставок выше, чем множество других аргументов, которые в настоящее время говорят в пользу покупки золота в качестве защиты от кризиса.
Несмотря на усилия ФРС по снижению инфляции, она не снизится до середины 2024 года, согласно последнему прогнозу Ассоциации ипотечных банкиров (MBA). Банки активно наращивают продажи золота в Китай.
Джеймс Рикардс дал недавно интервью информационному порталу USAWatchdog, во время которого он поделился своей оценкой текущих событий в США и во всём мире. Как обычно, прогноз известного автора мрачен.
Крупнейшей страной-поставщиком золота в Швейцарию в октябре стали США: было импортировано 54,7 т. Крупнейшей из трёх основных стран-покупателей швейцарского золота в октябре был Китай с объёмом почти 44 т.
Золотой запас Турции достиг нового рекордного уровня в 736 тонн по итогам октября текущего 2022 года. Однако при этом доля золота в общих международных резервах страны снижается. Прогноз по золоту от банка на 2023 год.