Волатильность на мировом рынке золота остаётся высокой на фоне реакции на меняющуюся геополитическую неопределённость, связанную с приходом новой администрации избранного президента Дональда Трампа.
В текущем 2024 году цены на золото приблизились к рекордному уровню в 2800$ за одну унцию, что обусловлено глобальной нестабильностью и опасениями по поводу возможного конфликта между Россией, США и НАТО.
Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
Даг Кейси в интервью делится своим взглядом на будущее США, подчёркивая важность инвестиций в золото и сырьевые товары, включая нефть, газ и уран. Он также предостерегает инвесторов от вложений в облигации и акции.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Данные по инфляции в США за ноябрь этого года были опубликованы в прошлый четверг, что сразу же привело к резкому росту цен на золото и акции.
Как стало известно, в ноябре официальный уровень инфляции в США составил 7,7%. Таковы результаты данных, опубликованных на прошлой неделе в четверг. Это означает, что годовой рост потребительских цен в США оказался ниже, чем ожидалось. Аналитики ожидали инфляцию на уровне 8%, что ниже, чем 8,2% в предыдущем месяце.
Цены на золото и фондовые индексы резко выросли после публикации данных по инфляции. На спотовом рынке золото торговалось по цене 1736$ за унцию (+1,8 %), что соответствует 1711 евро. Серебро подорожало на 3,6% до 21,81$ и на 2,2% до 21,46 евро за унцию. Логика рынка такова: снижение уровня инфляции повышает вероятность снижения процентных ставок в США в ближайшие месяцы.
Краткосрочная динамика рынка, возможно, застала многочисленных продавцов коротких позиций врасплох. Это относится не только к фондовому рынку, но и к ценам на золото и серебро. Между тем, доллар США ослаб на 1,4% по отношению к евро. В прошлый четверг один евро стоил 1,015 доллара США. В то же время доходность 10-летних государственных облигаций США упала до 3,85%, вновь опустившись ниже отметки в 4%, хотя ещё во вторник она составляла невероятные 4,23%.
Следующее заседание Федеральной резервной системы США состоится 14 декабря. Между тем, вероятность повышения ставки всего на 50 базисных пунктов на американском фьючерсном рынке составляет 80,6%. Напротив, вероятность ещё одного повышения ставки на 75 базисных пунктов составляла всего 19,4%.
ETF-фонды
Несмотря на недавнее восстановление цен на золото, инвесторы вывели ещё 547$ млн. из крупнейшего «золотого» ETF-фонда - SPDR Gold Shares (GLD) - в течение одной недели.
В то время как цена жёлтого драгметалла снова идёт вверх, запасы крупнейшего в мире ETF по золоту за последнюю неделю достигли нового минимума за год. По данным оператора SPDR Gold Shares (биржевой символ: GLD), в прошлую среду в хранилищах находилось 908,38 тонн драгметалла. Дело в том, что фонд должен обеспечивать каждую свою акцию физическим золотом в размере одной десятой части унции.
Таким образом, с начала 2022 года инвесторы вывели из этого ETF-фонда 2,9$ млрд. С начала 2021 года из фонда SPDR Gold Shares было выведено 13,7$ млрд.
Между тем, мы видим аналогичное развитие событий в «серебряном» ETF-фонде iShares Silver Trust (SLV), который владеет самыми большими фондовыми активами. По состоянию на 9 ноября 2022 года, по данным оператора, запасы серебра составляют 14.695,66 тонн - это на 316,46 тонны, или на 2,11%, меньше, чем на предыдущей неделе. SLV официально обеспечивает каждую свою акцию одной унцией серебра.
В прошлом рост цен на драгоценные металлы регулярно сопровождался значительным увеличением доли в соответствующих серебряных и золотых ETF-фондах. Однако фонды, чьи акции обеспечены физическим металлом, как правило, выступают в роли догоняющих. Это значит, что их запасы начинают расти с некоторым опозданием вслед за ростом цен на драгметаллы. Услугами ETF-фондов в основном пользуются институциональные инвесторы, которые позиционируют себя на рынке драгоценных металлов с помощью «бумажного» золота. Более того, в последние годы эти ETF пользуются популярностью среди молодых американских инвесторов, которые активно пользуются приложениями брокеров-дискаунтеров на своих смартфонах.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
