Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Данные по инфляции в США за ноябрь этого года были опубликованы в прошлый четверг, что сразу же привело к резкому росту цен на золото и акции.
Как стало известно, в ноябре официальный уровень инфляции в США составил 7,7%. Таковы результаты данных, опубликованных на прошлой неделе в четверг. Это означает, что годовой рост потребительских цен в США оказался ниже, чем ожидалось. Аналитики ожидали инфляцию на уровне 8%, что ниже, чем 8,2% в предыдущем месяце.
Цены на золото и фондовые индексы резко выросли после публикации данных по инфляции. На спотовом рынке золото торговалось по цене 1736$ за унцию (+1,8 %), что соответствует 1711 евро. Серебро подорожало на 3,6% до 21,81$ и на 2,2% до 21,46 евро за унцию. Логика рынка такова: снижение уровня инфляции повышает вероятность снижения процентных ставок в США в ближайшие месяцы.
Краткосрочная динамика рынка, возможно, застала многочисленных продавцов коротких позиций врасплох. Это относится не только к фондовому рынку, но и к ценам на золото и серебро. Между тем, доллар США ослаб на 1,4% по отношению к евро. В прошлый четверг один евро стоил 1,015 доллара США. В то же время доходность 10-летних государственных облигаций США упала до 3,85%, вновь опустившись ниже отметки в 4%, хотя ещё во вторник она составляла невероятные 4,23%.
Следующее заседание Федеральной резервной системы США состоится 14 декабря. Между тем, вероятность повышения ставки всего на 50 базисных пунктов на американском фьючерсном рынке составляет 80,6%. Напротив, вероятность ещё одного повышения ставки на 75 базисных пунктов составляла всего 19,4%.
ETF-фонды
Несмотря на недавнее восстановление цен на золото, инвесторы вывели ещё 547$ млн. из крупнейшего «золотого» ETF-фонда - SPDR Gold Shares (GLD) - в течение одной недели.
В то время как цена жёлтого драгметалла снова идёт вверх, запасы крупнейшего в мире ETF по золоту за последнюю неделю достигли нового минимума за год. По данным оператора SPDR Gold Shares (биржевой символ: GLD), в прошлую среду в хранилищах находилось 908,38 тонн драгметалла. Дело в том, что фонд должен обеспечивать каждую свою акцию физическим золотом в размере одной десятой части унции.
Таким образом, с начала 2022 года инвесторы вывели из этого ETF-фонда 2,9$ млрд. С начала 2021 года из фонда SPDR Gold Shares было выведено 13,7$ млрд.
Между тем, мы видим аналогичное развитие событий в «серебряном» ETF-фонде iShares Silver Trust (SLV), который владеет самыми большими фондовыми активами. По состоянию на 9 ноября 2022 года, по данным оператора, запасы серебра составляют 14.695,66 тонн - это на 316,46 тонны, или на 2,11%, меньше, чем на предыдущей неделе. SLV официально обеспечивает каждую свою акцию одной унцией серебра.
В прошлом рост цен на драгоценные металлы регулярно сопровождался значительным увеличением доли в соответствующих серебряных и золотых ETF-фондах. Однако фонды, чьи акции обеспечены физическим металлом, как правило, выступают в роли догоняющих. Это значит, что их запасы начинают расти с некоторым опозданием вслед за ростом цен на драгметаллы. Услугами ETF-фондов в основном пользуются институциональные инвесторы, которые позиционируют себя на рынке драгоценных металлов с помощью «бумажного» золота. Более того, в последние годы эти ETF пользуются популярностью среди молодых американских инвесторов, которые активно пользуются приложениями брокеров-дискаунтеров на своих смартфонах.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
