Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Агентство Moody's стало последним из трёх крупнейших рейтинговых агентств, присвоивших США высший рейтинг «ААА». Однако это событие может стать скоро историей, после того как прогноз по рейтингу был понижен со «стабильного» до «негативного».
Несколько месяцев назад рейтинговые агентства Fitch и Moody's понизили кредитный рейтинг государственных долговых обязательств США на одну ступень до «AA+». После этого события стоит отметить следующий момент: Германия имеет сейчас более высокий кредитный рейтинг, чем мировая держава США.
Если посмотреть на различные ключевые показатели, то такая оценка представляется вполне оправданной, так как дефицит бюджета в Германии по отношению к валовому внутреннему продукту (ВВП) в 2022 году составил 2,5%, а коэффициент задолженности - 66,1% от ВВП, что значительно ниже, чем в США (5,8% против 129%).
Ввиду повышения процентных ставок и отсутствия мер по сокращению государственных расходов или увеличению государственных доходов рейтинговое агентство ожидает сохранения высокого уровня бюджетного дефицита и ухудшения долговой устойчивости. Moody's ожидает, что к 2033 году процентные платежи в США вырастут более чем в два раза - с 1,9% до 4,5 % ВВП.
Стоит напомнить, что с 2000 года ухудшились и многие другие ключевые показатели. Например, долговая нагрузка США за это время выросла в несколько раз - с 5,7 трлн. до более чем 33 трлн. долларов, а доля долга в ВВП также резко увеличилась за последние 25 лет.
Финансовый кризис 2008-2009 годов стал началом катастрофы. Всего за пять лет уровень долга вырос с более чем с 60% до примерно 100% ВВП. Следующий всплеск долга произошёл в 2020 году из-за коронавирусного кризиса и в итоге привёл к последнему рекордному значению - 129%.
Не нужно быть пророком, чтобы понять, что при нынешних процентных ставках устойчивое и длительное сокращение долга крайне маловероятно, учитывая войны на Украине и Ближнем Востоке, а также растущую напряжённость в отношениях между Китаем и США.
Золото
Многие Центральные банки мира уже осознали преимущество отсутствия риска контрагента при финансовых операциях. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), за первые девять месяцев текущего 2023 года их золотые резервы увеличились на 800 тонн. Напомним, что с 2010 года объём их чистых закупок составил более 6700 тонн золота, что соответствует текущей рыночной стоимости почти 390 млрд. евро.
Поэтому ни один частный инвестор не должен воздерживаться от хранения части своих ликвидных финансовых активов в золоте - если у вас есть золото, то у вас всегда есть деньги.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
