Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Джим Роджерс, знаменитый инвестор и аналитик рынка драгметаллов, рассказал в недавнем интервью об экономике, финансовых рынках и о том, какие возможности для инвестиций он видит в нынешних условиях.
Знаменитый инвестор считает, что золото и серебро будут превосходить другие активы в период исторически высокой инфляции и повсеместных опасений по поводу рецессии: «Когда вы находитесь в мире, где цены растут, вы хотите владеть тем, что растёт в цене».
Соучредитель Quantum Fund и Soros Fund Management пояснил, что быстро растущие цены делают менее привлекательными инвестиции с фиксированным процентом, такие как облигации. Более высокие процентные ставки, которые сопутствуют этому, также часто оказывают влияние на фондовый рынок и сектор недвижимости.
В то же время, по мнению Роджерса, такие сырьевые товары, как золото, серебро и рис, в период инфляции обычно растут, что делает их «хорошим местом для того, чтобы переждать ситуацию и, возможно, даже заработать много денег». По его мнению, золото - исторический бенефициар роста цен и бушующих войн, но серебро - более выгодная ставка сегодня, поскольку его цена гораздо более низкая.
Рецессия в США
Адриан Дэй, председатель совета директоров и генеральный директор компании Adrian Day Asset Management, считает, что вероятность очередного повышения ставки по-прежнему составляет более 50%. Однако большинство финансовых рынков считают, что ФРС США завершила цикл ужесточения политики после того, как ФРС оставила процентные ставки без изменений на втором заседании подряд.
«На последнем заседании ФРС 12 из 19 членов FOMC высказались за очередное повышение ставок в этом году», - сказал Дэй. «Вероятность того, что мы увидим повышение ставки в декабре, составляет более 50%. Но многое зависит от того, что произойдёт в период до этого времени». Однако реальный сигнал, за которым следует следить, заключается в том, как долго ФРС будет удерживать процентные ставки на высоком уровне, что является ещё одной формой ужесточения политики.
Что касается экономической ситуации, то, как поясняет эксперт, значительный экономический спад неизбежен из-за отложенного эффекта ужесточения денежно-кредитной политики. Рецессия - это «товарный поезд, который катится к нам», - предупреждает Дэй. По его мнению, фондовый рынок может потерять от 10% до 20% к середине следующего 2024 года, если рецессия охватит экономику США.
Опубликованные в последнее время солидные экономические показатели, в том числе рост ВВП США в третьем квартале на 4,9% в годовом исчислении, являются лишь временным явлением. ВВП четвёртого квартала, скорее всего, будет значительно ниже, считает эксперт: «Я ожидаю, что ВВП четвёртого квартала будет значительно ниже, но не отрицательным. Следующий квартал может быть отрицательным. Через два-три квартала он будет отрицательным».
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
