Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Престон Пыш: масштабное печатание денег в 2024 году
22 ноября 2023
Аналитик Престон Пыш дал недавно интервью аналитическому порталу Kitco News, во время которого они поговорили о его текущих взглядах на экономику и финансы. Соучредитель Investors Podcast Network предупреждает, что в следующем году ФРС США может удивить рынки масштабным печатанием денег.
На Уолл-стрит мнения о неизбежности рецессии и возможной реакции на неё Федеральной резервной системы разделились. Goldman Sachs настроен относительно оптимистично и считает, что вероятность сокращения экономики США в ближайший год составляет 15%. В то же время банки UBS и Morgan Stanley ожидают рецессию в 2024 году и прогнозируют снижение процентных ставок уже в первой половине года.
По мнению Пыша, исход 2024 года в значительной степени зависит от реакции Федеральной резервной системы: «Мало кто признает, что мы не обязательно находимся на свободном и открытом рынке. В зависимости от того, насколько быстро и сильно отреагируют Центральные банки, могут произойти интересные вещи».
Пыш ожидает, что ФРС будет вынуждена пойти на значительное снижение ставок, возможно, уже в начале 2024 года, что будет сопровождаться гораздо более активным печатанием денег и манипуляциями в связи с годом выборов: «Учитывая, что это год выборов, реакция будет гораздо более быстрой и стремительной, с гораздо большей степенью печатания денег, чем в год без выборов. Из-за всех манипуляций, которые происходили ранее, политика ФРС может действительно привести к катастрофическим последствиям».
Доллар США под давлением
На прошлой неделе стало известно о том, что агентство Moody's изменило прогноз по кредитному рейтингу США на «негативный». Министр финансов Джанет Йеллен подвергла критике решение рейтингового агентства и отметила, что динамичное развитие экономики США не оправдывает столь негативной оценки.
На самом деле многие наблюдатели недооценили программы стимулирования экономики США и их влияние на экономику. В последние месяцы строительный сектор переживает впечатляющий бум. С начала этого века объём строительной индустрии в США увеличился в три раза, и даже коронавирусный кризис не смог остановить её рост, что объясняется в первую очередь финансовой поддержкой со стороны государственных фондов.
Под руководством правительства страна приступила к этапу всесторонней реиндустриализации, и с 2020 года наблюдается взрывной рост расходов на строительство в обрабатывающей промышленности. Такое развитие событий сопровождается значительным ростом заработной платы, даже если этот рост ниже уровня инфляции за тот же период. Таким образом, экономика США получила значительные выгоды от увеличения государственных расходов. Однако цена восстановления - рекордный рост бюджетного дефицита.
Moody's подчёркивает взрывной рост стоимости государственного долга и возникновение колоссального бюджетного дефицита, прогнозируемого на 2024 год. Для финансирования расходов Министерству финансов придётся увеличить сумму, привлекаемую для рефинансирования долга, в среднем на 25%.
Рост стоимости рефинансирования может заставить ФРС пойти на такие меры, как снижение процентных ставок или новая программа покупки облигаций. По крайней мере, именно этого ожидают рынки на этой неделе: более благоприятные, чем ожидалось, данные по инфляции в США предполагают корректировку денежно-кредитной политики ФРС и, по мнению большинства наблюдателей, вероятно, означают конец повышения процентных ставок.
Этот сценарий вполне реален, так как появляются первые ощутимые признаки спада, особенно на рынке жилой и коммерческой недвижимости. В транспортном секторе также уже несколько недель наблюдаются признаки разворота тенденции. Показатели занятости в компаниях, занимающихся грузоперевозками, падают, и темпы этого падения напоминают предыдущие рецессии.
Падение курса американской валюты на торгах во вторник на прошлой неделе было самым значительным с начала года. Падение стоимости доллара благоприятно сказывается на цене золота, которая вновь приближается к уровню сопротивления 2000$ за унцию. Преодоление этого барьера будет необходимо для подтверждения восходящего прорыва. Для начала следующего «бычьего» рынка драгоценных металлов и окончательного завершения длительной фазы консолидации с лета 2020 года золото и серебро должны подняться выше соответствующих уровней сопротивления.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
