Аналитика 2024: летняя консолидация на рынке золота

16 июля 2024

Цена золота достигла 12 апреля этого года своего максимума на уровне 2430$ за унцию. С тех пор драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.

Поведение цены во время этой консолидации всегда было чрезвычайно сложным и запутанным. Но 20 мая был достигнут новый исторический максимум на отметке 2450$, что дало «золотым быкам» новую надежду.

Однако их попытки вырваться вперёд были быстро пресечены двумя резкими распродажами в конце мая и начале июня, в результате чего 7 июня цена на золото снова протестировала нижнюю границу торгового диапазона на уровне 2287$ за унцию.

На рынок снова пришло достаточное количество покупателей, и уровень поддержки между 2280 и 2300 долларами США был подтверждён. В результате «быки» вновь обрели мужество и в ходе летнего ралли за последние две с половиной недели подняли цены на золото до 2424$.

В «бычьем» сценарии успешным будет прорыв выше последних максимумов 2430 и 2450 долларов за унцию. Это положит конец трёхмесячной консолидации, и цена золота с новой силой устремится к 2535$ и выше.

С точки зрения сезонной составляющей, цена золота почти достигла своей цели благодаря ралли в последние несколько дней. С фундаментальной точки зрения август также является конструктивным и «бычьим».

Как и ожидалось, цена золота действительно смогла восстановиться до уровня выше 2400$ за унцию. Однако недавний максимум 2424$ был быстро продан снова, что означает, что драгметалл в настоящее время борется за психологическую отметку 2400$.

В то же время, чтобы окончательно активировать потенциальную разворотную формацию «плечи-головы-плечи», «медведям» необходимо опустить цены на золото как минимум на 100$. Конечно, за последние три месяца было несколько очень крупных распродаж, в ходе которых цена на золото падала в некоторых случаях на 50-100 долларов США. Таким образом, эта попытка не является невозможной. Однако «медвежий» сценарий становится гораздо более вероятным только ниже 2350$. В качестве альтернативы боковое движение может продолжиться.

Вывод

После того как стоимость золота 6 октября значительно выросла с минимума 1810$ до 2430$ в течение шести месяцев, с середины апреля 2024 года наблюдалась консолидация на высоком уровне. Если «золотые быки» смогут сохранить покупательское давление в ближайшие недели, то прорыв выше 2450$ будет логичным следствием. В этом случае импульсивные покупатели, скорее всего, возобновят ралли, а это значит, что первоначальная ценовая цель в 2535$ может быть достигнута в июле или августе.

Однако если цена золота не сможет достичь устойчивого прорыва, график быстро станет тёмно-красным, и риск отката к старому уровню прорыва 2100$ значительно возрастёт.

По мнению некоторых аналитиков, в летние месяцы лучше оставить рынок золота в покое на некоторое время. Лишь в сентябре и октябре должны снова появиться хорошие возможности для покупки, которыми терпеливые участники рынка смогут воспользоваться.

Тем не менее, ценам на золото осталось совсем немного, чтобы вырваться вперёд. Тот, кто покупает физические драгоценные металлы на протяжении многих лет, может спокойно следить за развитием событий, не испытывая давления, но терпеливо ожидая реальных возможностей для покупки. Однако те, кто не имеет достаточных инвестиций, рискуют оказаться вынужденными потом бежать за золотом.