Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Новый рекорд цены золота после слов Джерома Пауэлла
4 декабря 2023
Цены на золото выросли до исторического максимума в прошлую пятницу после того, как комментарии председателя ФРС США Джерома Пауэлла укрепили уверенность трейдеров в том, что Центробанк США завершил ужесточение кредитно-денежной политики и может снизить процентные ставки с марта 2024 года, сообщает Reuters.
Пауэлл сказал, что «риски недостаточного и чрезмерного ужесточения сбалансированы», но ФРС не думает о снижении ставок в настоящее время.
«Инвесторы в золото сосредоточились на комментарии Пауэлла о том, что ставки уже достаточно далеко ушли, а значит верно утверждение о том, что снижение ставок произойдёт раньше, игнорируя его предупреждение о том, что спекулировать на смягчении преждевременно», - сказал Тай Вонг, независимый трейдер металлами, базирующийся в Нью-Йорке. Рынки продолжают делать ставку на то, что снижение ставок начнётся в марте, а к концу следующего года ставка составит менее 4%.
Но «цены могут оказаться на территории перекупленности, а золото известно тем, что в последние два года преждевременно оценивало ожидания в отношении денежно-кредитной политики», - говорится в записке аналитика Standard Chartered Суки Купер.
Привлекательности золота способствовало падение доходности 10-летних государственных облигаций до 12-недельного минимума и ослабление индекса доллара (DXY) на 0,3%. «У золота было ралли в честь Деда Мороза, и я ожидаю, что оно продлится до конца года. Вполне возможно, что золото снова достигнет рекордных максимумов», - сказал Эверетт Миллман, старший рыночный аналитик Gainesville Coins.
Перспективы золота
Месячное рекордное закрытие выше 2000 долларов США может стать только началом для рынка золота, поскольку канадский банк TD Securities считает, что цены будут устойчиво расти выше 2100 долларов за унцию к 2024 году, если ослабнет давление со стороны укрепления доллара США и роста доходности облигаций, сообщает агентство Kitco News.
В своём прогнозе по золоту на 2024 год сырьевые аналитики банка TD Securities предполагают, что средняя цена золота в течение года составит около 2019 долларов за унцию. Хотя банк TDS оптимистично смотрит на золото в преддверии Нового года, он также предупреждает инвесторов, что им необходимо запастись терпением. Аналитики ожидают, что цена на золото вырастет до 2100 долларов за унцию ко второму кварталу следующего 2024 года.
«Поскольку инфляция всё ещё значительно превышает целевой двухпроцентный показатель ФРС, маловероятно, что американский Центральный банк в ближайшее время подаст сигнал о смягчении. Поэтому жёлтый драгметалл может колебаться в диапазоне без устойчивого прорыва к нашей цели в 2100 долларов в течение примерно одного квартала», - говорится в отчёте аналитиков.
Аналитики пояснили, что хотя инфляция резко снизилась с 40-летнего максимума в июне 2022 года, она всё ещё значительно превышает целевой уровень ФРС в 2%. Министерство торговли США сообщило на прошлой неделе о том, что рассчитываемый ФРС индекс цен на расходы на личное потребление вырос на 3,5% за 12 месяцев по октябрь.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
