Цены на золото резко выросли на фоне ослабления доллара, неопределённости в торговых отношениях между США и Китаем и сохраняющегося спроса со стороны инвесторов и Центробанков. Интерес к золоту остаётся высоким.
Цены на золото продолжают консолидироваться выше отметки 3300$. Однако, по мнению одного из банков, рост - это лишь вопрос времени, поскольку экономическая неопределённость стимулирует спрос со стороны инвесторов.
Золото завершило неделю на рекордно высоком уровне выше 3400 долларов за одну унцию, благодаря росту спроса на защитные активы на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторы также ожидают сигналов от ФРС США.
Bank of America прогнозирует рост цен на золото до 4000$ в течение следующих 12 месяцев на фоне растущего инвестиционного спроса и фискальной нестабильности в США. Аналитики считают, что золото остаётся востребованным активом.
Хотя торговля золотом может казаться перенасыщенной, а цены консолидируются ниже отметки 3400$ за унцию, одна компания пока не готова отказываться от этого драгоценного металла. Аналитики сохраняют оптимизм в отношении золота.
Золото остаётся ключевым защитным активом на фоне инфляции, роста государственного долга и девальвации валют, обновляя максимумы против основных мировых валют. Конфликт на Ближнем Востоке пока не выходит за пределы региона.
Геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке остаётся крайне высокой после того, как США нанесли ракетный удар по ядерным объектам Ирана, а в ответ Иран атаковал ракетами американскую военную базу в Катаре.
США нанесли авиаудары по трём ядерным объектам Ирана, включая подземный центр Фордо, который, по словам Дональда Трампа, был полностью уничтожен. Это стало серьёзной эскалацией конфликта между Израилем и Ираном.
Цены на золото упали в пятницу 19 июля, хотя всю неделю они демонстрировали значительный рост, так как ожидания снижения процентной ставки ФРС США в сентябре повысили привлекательность жёлтого драгметалла среди инвесторов.
Курс доллара США вырос на 0,1%, а доходность 10-летних государственных облигаций также увеличилась, что оказало давление на цену золота. В настоящее время золото испытывает некоторую фиксацию прибыли, но среднесрочные перспективы позитивны, учитывая политическую неопределённость и предстоящее снижение процентных ставок, сказал агентству Reuters Кельвин Вонг, старший рыночный аналитик по Азиатско-Тихоокеанскому региону в компании OANDA.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре этого года составляет 98% (в настоящее время достигает 100%). В условиях низких процентных ставок привлекательность бесприбыльного золота будет расти. «Официальное объявление ФРС о смягчении денежно-кредитной политики должно ещё больше подстегнуть цены на золото к росту. В результате к осени 2024 года цены могут достичь рекордной отметки в 3000$ за унцию», - считает Юлия Хандошко, генеральный директор европейского брокера Mind Money.
Ранее на этой неделе председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл заявил, что последние данные по инфляции «укрепляют уверенность» в том, что темпы роста цен вернутся к целевому уровню Центрального банка на устойчивой основе. Это говорит о том, что снижение процентных ставок не заставит себя ждать. Однако президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила в четверг: «Сейчас у нас нет стабильности цен». Metal Focus написал в еженедельном обзоре следующее: «По мере того как физические рынки постепенно привыкают к более высоким ценам и убеждаются в устойчивости восходящего тренда, фундаментальные показатели для золота должны улучшиться».
Перспективы золота
Аналитик Лоуренс Лепард из компании EMA2 Equity Management Associates рассказал в недавнем интервью об экономических тенденциях и монетарной политике ФРС. Он обеспокоен тем, что Федрезерв может согласиться на более высокий уровень инфляции из-за растущих процентных расходов и высокого дефицита бюджета.
Джером Пауэлл, председатель ФРС США, также рассматривает возможность снижения процентных ставок для поддержки занятости и государственных финансов в условиях сохраняющейся инфляции и неопределённости в отношении показателей безработицы и роста ВВП. Он также рассказал о возможности изменения тактики ФРС, о своей обеспокоенности финансовыми кризисами и о возможном влиянии политических событий на решения ФРС перед следующими выборами.
Лепард прогнозирует, что цены на золото достигнут новых максимумов из-за зависимости Японии от импорта нефти и перехода на покупку нефти в иенах, а не в долларах, что может привести к росту спроса на золото и повышению цен. Он ожидает десятилетнего «бычьего» рынка для акций золотодобывающих и серебряных компаний, поскольку их стоимость может удвоиться или даже утроиться в ближайшие 12-18 месяцев благодаря росту цен на металлы, увеличению прибыли и возможным дивидендам или выкупу акций.
Эксперт объяснил свои инвестиционные предпочтения, делая акцент на компаниях, которые выплачивают дивиденды или держат драгоценные металлы в качестве собственного капитала. Он также подчёркивает важность ответственного управления капиталом на основе опыта предыдущих циклов. Несмотря на опасения по поводу слияний и поглощений крупных компаний в этот период, он считает, что компании могут подорожать позже на «бычьем» рынке, поэтому было бы разумнее покупать их сейчас, пока цены находятся на низком уровне.
Хотя торговля золотом может казаться перенасыщенной, а цены консолидируются ниже отметки 3400$ за унцию, одна компания пока не готова отказываться от этого драгоценного металла. Аналитики сохраняют оптимизм в отношении золота.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
Согласно отчёту Всемирного инвестиционного совета по платине (WPIC), в 2025 году рынок платины вновь столкнётся с серьёзным дефицитом предложения на фоне устойчивого спроса и снижения добычи, особенно в Южной Африке.
Аналитики из Incrementum прогнозируют, что цена золота может вырасти до 4800$ к 2030 году, а в оптимистичном сценарии - до 8900$, учитывая растущую инфляцию, геополитическую нестабильность и потенциальное ослабление доллара.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
