Валютный проект стран БРИКС на основе золота

12 июня 2023

Страны БРИКС хотят уменьшить свою зависимость от доллара США. Одно из предложений - создать новую расчётную единицу для расчётов по международным торговым и финансовым операциям.

Министры иностранных дел стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР) и представители более чем 12 стран встретились 2 июня 2023 года в Кейптауне, ЮАР. БРИКС представляет около 3,2 миллиарда человек, то есть около 40% населения мира, с совместным экономическим производством, эквивалентным по размеру США. Речь идёт о включении дополнительных стран (Саудовской Аравии, ОАЭ, Египта и Казахстана), но прежде всего о том, как уменьшить экономическую и политическую зависимость от доллара США.

Одно из предложений - создать новую международную валюту для торговли и финансовых операций. Как это можно сделать? Можно создать валютную корзину, подобную Специальным правам заимствования (SDR) Международного валютного фонда (МВФ), в которой пропорционально представлены валюты стран-участниц БРИКС. Однако качество валюты этой корзины будет зависеть от качества базовых валют - а в настоящее время это национальные фиатные валюты, которые будут практически слиты в единую фиатную валюту.

Однако опыт показывает, что такое соглашение чревато ошибками и сбоями - особенно потому, что фиатные валюты всегда провоцируют финансовые и экономические кризисы. Кроме того, все участники должны согласиться стремиться к определённому уровню инфляции и подчинить свою национальную экономическую и финансовую политику этой цели. И последнее, но не менее важное: новая корзина валют должна получить международное признание, чтобы она была достаточно привлекательной для пользователей денег, а этот процесс, вероятно, займёт много лет.

Другим вариантом было бы использование золота в качестве денег или расчётной единицы. Таким образом, цены и расчёты по торговым операциям можно было бы производить в золотых граммах. Новая золотая валюта (возможное название «B-gold») не должна иметь физического выражения, а может быть чисто бухгалтерской единицей. Экспортёры из стран БРИКС и других членов должны быть готовы продавать свои товары за золото, а не за доллары США, а импортёры из западных стран должны быть готовы и способны оплачивать свои счета золотом.

Чтобы получить B-gold, покупатель должен привезти физическое золото в назначенный депозитарий, единица веса которого затем зачисляется на его счёт. При оплате с баланса импортёра списывается B-gold и переводится на счёт экспортёра товаров.

Однако использование золота в качестве валюты международной торговли и сделок будет иметь чрезвычайно далеко идущие последствия. Это увеличит спрос на золото и, предположительно, приведёт к росту цены золота (измеряемой в долларах США, евро и других валютах, а также в валютах стран БРИКС). Соответственно, покупательная способность официальных валют будет снижаться по отношению к золоту. Цены на товары, измеряемые в официальных валютах, станут дороже. БРИКС будут наращивать золотые резервы - в той мере, в какой они имеют положительное сальдо торгового баланса или продолжают его достигать. Они, вероятно, окажутся в выигрыше от смены валюты, но Запад проиграет.

Правительства, включая правительства стран БРИКС, потеряют свой суверенитет над деньгами и, таким образом, потеряют большую власть. Но будут ли они готовы пойти на это? Уже эти несколько соображений ясно показывают, насколько тяжёлым является вопрос о «создании новой международной торговой валюты». Если БРИКС пойдёт на реализацию этого проекта, это может привести к существенным изменениям в мировой экономической и финансовой структуре. Поэтому данная тема заслуживает пристального внимания со стороны инвесторов.