Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
В 2025 году золото сохраняет потенциал роста благодаря экономической неопределённости и высокой инфляции, несмотря на текущие колебания цен. Эксперты также отмечают перспективы горнодобывающего сектора.
В 2025 году доллар США может достичь своего пика, после чего начнётся его ослабление из-за несбалансированной фискальной политики и изменения глобальных капиталовложений. Это открывает возможности для инвестиций в золото и серебро.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Судья Южного округа Нью-Йорка Лоретта Преска обязала Аргентину раскрыть информацию о золотых резервах Центробанка в рамках дела, инициированного хедж-фондом Burford Capital. Суд рассматривает возможность конфискации активов.
Клинт Зигнер: данные по золоту и серебру улучшаются
14 июня 2023
Никто лучше инвесторов в золото и серебро не знает, что цены не всегда отражают позитивные фундаментальные показатели. Недавно в США наблюдалась самая высокая инфляция цен за последние десятилетия. В ответ на это и геополитический хаос спрос на физические драгоценные металлы взлетел до рекордно высокого уровня. При этом на фьючерсных биржах, таких как COMEX, было мало признаков этого. Трейдеры, как люди, так и машины, не обращают на это внимания.
Похоже, что для них важнее всего нечто узкое и эзотерическое: показатели облигаций Федерального резерва по индексу DXY. Они сосредоточены на продаже, когда доллар растёт на валютных рынках, и покупке, когда доллар падает. Фьючерсные трейдеры, кажется, не обращают внимания на значительные события в других странах. Они могут быть удивлены, узнав, что там происходит.
Фьючерсные спекулянты, по сути, стоят перед складом, деловито обменивая банкноты спроса на металл внутри. Они ещё не заметили, что через заднюю дверь уходит гораздо больше металла, чем поступает. Перспективы предложения драгоценных металлов - особенно серебра - не очень хорошие. Большинство людей этого не знают, но большая часть серебра производится как побочный продукт добычи цветных металлов. Большая часть серебра поступает из шахт, где добывают в основном медь и цинк.
Цены на медь и цинк упали в этом году, поскольку перспективы отрасли ухудшаются. Они могут упасть ещё больше. Когда несколько месяцев назад были сняты строгие COVID-ограничения, возникли надежды на сильное восстановление экономики Китая. Этого не произошло, и экономические перспективы остаются мрачными. Экономика Германии вступила в рецессию, и остальная Европа не отстаёт.
В США до конца 2023 года, вероятно, будет зафиксирован отрицательный рост ВВП. Экономическая слабость, вероятно, повлияет на предложение серебра, поскольку добытчики цветных металлов сокращают производство. Падение цен на цветные металлы, к сожалению, не единственная проблема, с которой сталкиваются горнодобывающие компании.
На прошлой неделе компания Newmont Gold приостановила работы на своём руднике Penasquito в Мексике - одном из крупнейших золотых и серебряных рудников в мире. Национальный профсоюз горняков и металлургов требует увеличения доли участия профсоюза в прибыли с 10% до 20%. К разочарованию руководства Newmont, всего год назад оно согласилось увеличить выплаты до 10%.
В Южной Африке проблем ещё больше. Эта страна является одним из крупнейших в мире производителей драгоценных металлов, несмотря на годы беспорядков и ухудшающуюся инфраструктуру. Теперь страна, похоже, катится в пропасть, сопровождаясь массовыми беспорядками и вандализмом. Между тем, спрос на физическое золото и серебро высок. Несмотря на недавнее затишье, активность покупателей монет и слитков достигла рекордно высокого уровня за последние три года.
Инвесторы за пределами близоруких фьючерсных бирж покупают безопасные активы в ответ на различные экономические и геополитические угрозы. Спорные выборы, социальные беспорядки, крах банков, быстрое снижение доверия к государственным институтам, раздувающийся государственный долг, эскалация войны в Украине и другие факторы пополняют ряды инвесторов в золото и серебро.
Эти факторы не исчезнут в обозримом будущем. Проблемы многочисленны, а лидеры, предлагающие решения, практически отсутствуют. Республиканцы только что достигли компромисса с демократами, чтобы полностью приостановить лимиты на заимствования и дефицитные расходы до следующих выборов. Среди растущего числа покупателей на рынках золота - Центральные банки по всему миру, которые массово скупают золото.
В прошлом году Центробанки добавили в свои резервы 1136 тонн золота. Это был самый большой прирост за один год с 1950 года и 13-й год подряд чистых покупок. Ожидается, что эта тенденция сохранится. Запасы зарегистрированного золота и серебра на COMEX отражают тенденции спроса и предложения. Запасы обоих металлов неуклонно снижаются.
Последний отчёт показывает, что для поставки по фьючерсным контрактам доступно 27,1 млн. унций серебра. Это самый низкий уровень запасов за последние десятилетия, за исключением периода 2016 года. Запасы зарегистрированного золота сократились с 15,7 млн. унций в июле прошлого года до 11,7 млн. унций сегодня - снижение на 27%. Рост спроса и сокращение предложения могут не иметь значения для цены в краткосрочной перспективе, но ни один инвестор не должен думать, что они никогда не будут иметь значения в будущем.
Цены на золото достигли месячного максимума, преодолев отметку 2700$ за унцию, на фоне инфляции, растущего госдолга и экономической неопределённости в США. Аналитики прогнозируют дальнейший рост цен до новых рекордов.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
