20 мая 2023
К сожалению, нет. Но спрос на драгметалл явно вырос за последний год, и причина тому - Центробанки. Закупив в 2022 году 1000 тонн, они приобрели больше золота, чем когда-либо с 1950 года. Учитывая последние и возможные будущие события, эта тенденция вполне может сохраниться и дальше.
Если доллар едет на лифте, то золото (XAUUSD) поднимается по лестнице. Это может занять больше времени, но жёлтый драгметалл смог пережить все эпохи. Сила валюты, с другой стороны, остаётся зависимой от - преходящей - силы соответствующего государства.
На фоне текущей перестройки мировой экономики золото, похоже, становится надёжным убежищем для сохранения капитала, особенно для Центробанков. Многие из них хотят диверсифицировать свои иностранные резервы в условиях инфляции и растущей геополитической напряжённости, и особенно для реализации своей более или менее реалистичной цели по дедолларизации.
На протяжении второй половины 20-го века и начала 21-го неоднократно предпринимались попытки дедолларизации. Самая последняя была предпринята в Иране в начале прошлого десятилетия, когда тогдашний президент объявил о своём намерении «прекратить всю торговлю в долларах» в ответ на финансовые санкции, введённые США и ЕС. Подобные стремления были и в России, когда несколько лет назад правительство призвало «переосмыслить роль доллара». Но ничто в прошлом не приводило к возникновению такого широкого движения, как сегодня.
Замораживание долларовых резервов РФ со стороны США в марте 2022 года стало поворотным моментом в стремлении многих стран «дедолларизировать мир». Через несколько недель после начала конфликта заместитель директора-распорядителя МВФ Гита Гопинат заявила, что «западные санкции могут угрожать доминированию доллара в будущем». Её заявление быстро оказалось правдой, поскольку главы государств БРИКС увеличили количество встреч и заявлений по этому поводу, так что даже министр финансов США Джанет Йеллен восприняла этот шаг как угрозу, указав, что «финансовые санкции, связанные с долларом, могут подорвать его гегемонию».
По данным МВФ, в настоящее время 30% стран мира находятся под санкциями США, Европейского союза, Японии и Великобритании, тогда как в начале 1990-х годов таких стран было всего 10%. А по данным WGC, большинство покупок золота в 2022 году было сделано Центробанками стран, которые не следуют политической линии Запада. Помимо Турции, которая была крупнейшим покупателем золота в прошлом году (и которая ведёт двойную игру между западными и незападными государствами), среди стран, которые больше всего увеличили свои золотые запасы в 2022 году, можно отметить Китай, Индию, Россию, Катар и Египет.
За последний год объём закупок увеличился в общей сложности на 152%, обеспечив жёлтому драгметаллу устойчивый «бычий рынок», который продолжается и по сей день.
Согласно опросу, проведённому среди 83 ЦБ, «более двух третей опрошенных центральных банкиров считают, что финансовые учреждения увеличат свои золотые запасы в 2023 году». Пока что они правы, поскольку за первые два месяца этого года Центробанки купили больше золота, чем когда-либо прежде, следует из отчёта WGC. На фоне банковского кризиса, разразившегося в США в марте, эта тенденция продолжается.
Что касается стран, которые в последние годы осуществляли самые крупные закупки золота, среди которых особенно выделяются страны БРИКС, то здесь также можно вывести долгосрочную тенденцию.
На долю этой группы из пяти стран в прошлом десятилетии приходилось 50% мирового роста, и их доля в мировом ВВП неуклонно растёт. По оценкам некоторых аналитиков, они впервые обогнали страны «Большой семёрки» и сейчас обеспечивают более 30% мирового ВВП.
В демографическом плане эти страны сегодня составляют 40% населения мира, и вряд ли это изменится в будущем, поскольку рост населения Индии должен стабилизировать эту долю. Уже сейчас Индия является самой густонаселенной страной мира, а в 2050 году в ней будет проживать около 1,7 трлн. человек, или почти 18 % мирового населения. Кумулятивный рост этих государств неизбежно приведёт к изменению баланса сил.
В свете этих событий оправдано беспокойство по поводу всё более фрагментированного мира, когда единство было бы как никогда важно перед лицом современных вызовов. Демократия - единственная политическая система, которая может ответить на эти вызовы. Но только если она этого захочет. Прежде всего, необходимо переосмыслить международную экономическую систему.
Но до тех пор всё больше и больше государств будут приобретать физическое золото, чтобы защитить себя от неопределённости надвигающегося будущего.
Аналитик и инвестор Марк Яксли дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они поговорили о событиях на мировом рынке золота и влиянии политики процентных ставок.
Аналитик Дон Дюрретт рассказал недавно о том, что рост цен на золото и серебро в настоящее время сдерживается. Но он считает, что окончательная распродажа на Уолл-стрит расчистит путь для роста цен на драгметаллы.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал отчёт о тенденциях спроса и предложения на рынке золота в первом квартале 2023 года. Из него следует, что спрос на золото в мартовском квартале этого года снизился на 13%.
Тысячелетняя история золота показала, что оно не потеряло ни покупательной способности, ни привлекательности в глазах людей. Покупка золота может защитить не только собственные сбережения, но и помочь будущим поколениям.
Будущее денег неопределённо, и существует много спекуляций о том, что будет дальше. Доллар, купленный в Федеральной резервной системе США, является мировой резервной валютой, но сейчас его положение шаткое.
Форд Николсон дал интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они поговорили о влиянии инфляции, военного конфликта на Украине, банковского кризиса и дедолларизации на энергетические рынки.
Цена золота почти не изменилась в начале торгов в понедельник, поскольку рынки ожидали дальнейших переговоров между законодателями США по вопросу повышения потолка американского госдолга.
США считаются страной с сильной культурой инвестирования в акции. Особенно среди молодёжи, так как массовое появление дисконтных онлайн-брокеров в последние годы, предположительно, усилило эту тенденцию.
Citigroup считает, что серебро может подорожать до 30 долларов за унцию в ближайшие 6-12 месяцев. По мнению аналитиков банка, этот драгметалл должен получить поддержку от покупок на фоне недавнего падения цен.
Центральный банк Турции купил в 2022 году больше золота, чем любой другой Центробанк в мире. Однако, Турция продала 81 тонну жёлтого драгметалла в апреле и ещё 15 тонн в марте текущего года. С какой целью?
Очень часто в последнее время мы стали слышать про цифровые валюты ЦБ (CBDC). Некоторые страны уже запустили их использование в тестовом режиме. Любая новость - это проверка реакции населения на данное нововведение.
Швейцария вновь отправила в апреле текущего 2023 года большое количество золота в разные страны мира. Китай и США опять стали самыми крупными получателями жёлтого драгметалла из Альпийской республики.
Золото имеет большую привлекательность, поскольку инвесторы ценят этот драгметалл за его безопасность, но цены на него всё ещё завышены, несмотря на потери в мае, сказал управляющий директор Pimco Грег Шареноу.
Аналитики внимательно следят за ситуацией по обе стороны Атлантики, где в настоящее время наблюдаются потрясения на финансовых рынках. В это время Китай пользуется ситуацией для покупки большого количества золота.
Цена золота по итогам мая составила 1962,60$ за одну тройскую унцию, что на 1,3% ниже, чем в предыдущем месяце. Серебро также торговалось ниже, чем раньше, завершив месяц на отметке 23,24$ за одну тройскую унцию.
Около 76% всего золота, проданного в мире по итогам 2022 года, было получено в результате добычи на месторождениях. Очевидно, что золотодобывающие компании оказывают заметное влияние на стоимость жёлтого драгметалла.
Страны-члены БРИКС хотят уменьшить свою зависимость от американского доллара. Одно из предложений - создать новую расчётную единицу для расчётов по международным торговым и финансовым операциям.
Издание The Sunday Mail сообщило недавно о том, что Резервный банк Зимбабве планирует ввести цифровую валюту, обеспеченную золотом, которая будет служить законным платёжным средством внутри страны.
Джеймс Генри Андерсон рассказал недавно о ситуации на рынке драгоценных металлов. По его словам, в настоящее время купить физическое золото и серебро не является невозможным, но время ожидания возросло.
Учитывая то, что Центробанки по всему миру продолжают покупать золото, процесс дедолларизации ускоряется, а Федеральная резервная система США больше не повышает процентные ставки. У золота хорошие шансы для роста.