5 июля 2023
Не нужно быть нобелевским лауреатом по экономике, чтобы понять, что исторически высокий долг, непропорционально низкий экономический рост, долговая нагрузка и шок ликвидности пагубны для процветающей экономики.
Тем не менее, монетарные и фискальные политики при поддержке спекулянтов на акциях с Уолл-стрит продолжают успешно распространять хорошее настроение, и это несмотря на статистику, которая отражает другую реальность.
Поэтому подавляющее большинство инвесторов верят в дальнейшее повышение процентных ставок и сохранение высокой доходности. Такой сценарий опасен для мировой экономики, которая очень чувствительна к процентным ставкам.
Хотя статистические данные уже давно не свидетельствуют об этом, эйфория доминирует. Совсем недавно укрепилась уверенность в том, что сектор услуг в США (крупнейшей экономике мира), которая более чем на 3/4 зависит от этого сектора, поможет избежать рецессии, хотя и тут статистика говорит об обратном.
Ещё более чёткие сигналы поступают от данных по промышленному развитию в Германии. Новые, ещё более слабые данные будут опубликованы в ближайшие дни.
Из-за не совсем рационального настроения на рынках (что обычно является нормальным положением вещей) цена золота в первой половине 2023 года была неубедительной, несмотря на инфляцию и чрезмерную задолженность экономических субъектов.
Относительно слабые показатели жёлтого драгметалла не должны сохраняться в таком положении, особенно если негативные экономические и геополитические события продолжатся во второй половине 2023 года, а дополнительные проблемы лягут на плечи потребителей, компании, банки и государственные бюджеты.
Даже если смотреть на так называемые «протоколы» последнего заседания ФРС США по процентным ставкам от 14 июня означает смотреть в зеркало заднего вида, по крайней мере, из них можно узнать оценки голосующих управляющих Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на тот момент. Однако они могут поменять своё мнение быстрее, чем крутится флюгер на крыше дома.
Согласно консенсус-оценке CME Group (инструмент FedWatch), в США будет ещё два повышения процентных ставок в июле и сентябре 2023 года, каждое на 25 базисных пунктов (0,25%) до конечного уровня 5,5-5,75% годовых. Это будет означать, что процентные ставки будут выше, чем во время последнего мирового финансового кризиса, при почти вдвое большем объёме долга и на четверть больше реального ВВП.
Обоснованно или нет, но мандат ФРС США преследует две цели, а именно: стабильность финансового рынка, с которой она отлично справилась во время банковского кризиса в марте этого года, и полная занятость населения.
Даже несмотря на то, что на саммите Центральных банков в Синтре (Португалия) на прошлой неделе Джером Пауэлл сделал базовый уровень инфляции мерилом всех вещей. Но давление со стороны Белого дома, вероятно, станет немаловажным в отношении рынка труда в начинающийся период предвыборной кампании кандидатов на следующих президентских выборах в 2024 году.
После неожиданно высокого (и, вероятно, сезонно оправданного) показателя в 339 тыс. новых рабочих мест в мае, в июне, согласно консенсус-прогнозу, ожидается увеличение только на 225 тыс. рабочих мест. Это, наряду с недавним снижением данных по базовой инфляции, должно способствовать снижению процентных ставок и инфляционных ожиданий и противодействовать иррациональной экономической эйфории.
Аналитик Номи Принс дала недавно интервью порталу KingWorldNews, во время которого они поговорили о планируемом введении странами БРИКС валюты, обеспеченной золотом. Что теперь будет с долларом США?
Официальные золотые резервы Российской Федерации на конец мая 2023 года составили 2329,65 тонны. Такие данные следуют из последнего ежемесячного отчёта Банка России, опубликованного после долгой паузы.
Раз в месяц ФРС США публикует свой бухгалтерский отчёт. В него входит информация о золоте, хранящемся в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. Там хранится валютное золото, которое принадлежит другим странам.
Цена золота во вторник на спотовом рынке котировалась на уровне 1927$. По сравнению с предыдущей неделей цены снизились примерно на 1%. Однако в краткосрочной перспективе цены стабилизировались на нынешнем уровне.
Опрос Центральных банков и суверенных фондов, проведённый компанией Invesco, показал, что всё больше стран хранят свои золотые запасы у себя дома, чтобы защититься от санкций, подобных тем, которые Запад ввёл против РФ.
Аналитик и инвестор Рич Чеккан дал недавно интервью информационному порталу Kitco News, во время которого они поговорили о платёжной системе Федеральной резервной системы FedNow и цифровой валюте.
Археологические находки из испанских пещер, относящихся к позднему палеолиту, свидетельствуют о том, что золото использовалось человеком уже 40 тысяч лет назад. Тяга к золоту находится у человека в основе его жизни.
Марк Лихтенфельд дал недавно интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого они поговорили о состоянии экономики США, сырьевых товарах и инвестициях в золото и другие металлы.
Первые 6 месяцев текущего 2023 года были чрезвычайно разнообразными для мировой цены золота. До начала мая «защитный актив» имел крутой восходящий тренд - затем последовала техническая коррекция на 7% вниз.
Издание CanarianWeekly сообщило недавно о крупном нетронутом месторождении золота в Европе, которое расположено в испанском регионе Астурия. Там хранится 30 тонн золота стоимостью почти 2 миллиарда евро.
Мартин Армстронг, аналитик циклических процессов, дал недавно интервью порталу USAWatchdog, во время которого он озвучил свою оценку текущей ситуации в США и во всём мире. Он сказал, что будет только хуже.
Банк JPMorgan Chase & Co. ожидает роста цен на золото в условиях надвигающейся рецессии в США. По прогнозу, цены могут превысить отметку 2000$ за унцию к концу 2023 года и достичь новых рекордов в 2024 году.
Аналитики банка United Overseas Bank опубликовали квартальный отчёт «Глобальные перспективы», в котором говорится о том, что во второй половине 2023 года цена золота может набрать обороты и продолжить рост.
ЮАР продала золота на 15,78 млрд. рандов по итогам мая 2023 года. В настоящее время эта сумма эквивалентна 773 млн. евро. По сравнению с маем прошлого 2022 года объём продаж увеличился на 71%.
Китай, Россия, Польша, Индия, Ирак и многие другие страны приобрели значительные объёмы золота, а вот золотые запасы Германии и Турции, наоборот, сократились. Об этом недавно сообщил Всемирный совет по золоту (WGC).
Всемирный совет по золоту недавно опубликовал обновлённую статистику о глобальной динамике золотых резервов, находящихся в распоряжении Центральных банков разных стран мира. Турция выделяется среди всех ЦБ.
Страны-члены БРИКС хотят уменьшить свою зависимость от американского доллара. Одно из предложений - создать новую расчётную единицу для расчётов по международным торговым и финансовым операциям.
Около 46.000 тонн инвестиционного золота хранится в частных руках по всему миру. Кроме того, более 95.000 тонн золота находится у людей в виде ювелирных изделий. Такова оценка Всемирного совета по золоту (WGC).
Недавно инвестиционная компания WisdomTree опубликовала прогноз по золоту на второй квартал 2024 года, в котором представлены три возможных сценария развития цен на золото и различные влияющие на них факторы.
Западные правительства и их Центробанки в последние годы демонстрируют вопиющую безответственность и безрассудство после кризиса 2008 года. Они решают проблемы, которые сами же и создали своими решениями.
Таможенное управление Швейцарии зафиксировало в мае 2023 года импорт около 352,1 тонн золота, серебра и монет на сумму 9,8 млрд. швейцарских франков. Крупнейшим поставщиком золота в мае была Чили.
Дэвид Морган дал недавно интервью порталу USAWatchdog, во время которого они поговорили о финансовой и экономической ситуации в США и во всём мире. Во время рецессии золото всегда оказывалось надёжной «защитной гаванью».
Аналитик Адам Розенквадж дал недавно интервью для Investing News Network, во время которого они поговорили о текущей ситуации на мировом рынке золота, и почему его компания снова стала инвестировать в драгметалл.
Джоэл Литман, основатель Altimetry, утверждает, что, несмотря на постоянные спекуляции о желании стран перейти на альтернативные валюты, доллару не грозит реальная опасность потерять свой статус в качестве резервной валюты.
Флориан Груммес, управляющий директор компании Midas Touch Consulting, дал недавно интервью информационному агентству Kitco News, во время которого они поговорили о золоте, долларе США и политике ФРС.