5 июля 2023
Не нужно быть нобелевским лауреатом по экономике, чтобы понять, что исторически высокий долг, непропорционально низкий экономический рост, долговая нагрузка и шок ликвидности пагубны для процветающей экономики.
Тем не менее, монетарные и фискальные политики при поддержке спекулянтов на акциях с Уолл-стрит продолжают успешно распространять хорошее настроение, и это несмотря на статистику, которая отражает другую реальность.
Поэтому подавляющее большинство инвесторов верят в дальнейшее повышение процентных ставок и сохранение высокой доходности. Такой сценарий опасен для мировой экономики, которая очень чувствительна к процентным ставкам.
Хотя статистические данные уже давно не свидетельствуют об этом, эйфория доминирует. Совсем недавно укрепилась уверенность в том, что сектор услуг в США (крупнейшей экономике мира), которая более чем на 3/4 зависит от этого сектора, поможет избежать рецессии, хотя и тут статистика говорит об обратном.
Ещё более чёткие сигналы поступают от данных по промышленному развитию в Германии. Новые, ещё более слабые данные будут опубликованы в ближайшие дни.
Из-за не совсем рационального настроения на рынках (что обычно является нормальным положением вещей) цена золота в первой половине 2023 года была неубедительной, несмотря на инфляцию и чрезмерную задолженность экономических субъектов.
Относительно слабые показатели жёлтого драгметалла не должны сохраняться в таком положении, особенно если негативные экономические и геополитические события продолжатся во второй половине 2023 года, а дополнительные проблемы лягут на плечи потребителей, компании, банки и государственные бюджеты.
Даже если смотреть на так называемые «протоколы» последнего заседания ФРС США по процентным ставкам от 14 июня означает смотреть в зеркало заднего вида, по крайней мере, из них можно узнать оценки голосующих управляющих Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на тот момент. Однако они могут поменять своё мнение быстрее, чем крутится флюгер на крыше дома.
Согласно консенсус-оценке CME Group (инструмент FedWatch), в США будет ещё два повышения процентных ставок в июле и сентябре 2023 года, каждое на 25 базисных пунктов (0,25%) до конечного уровня 5,5-5,75% годовых. Это будет означать, что процентные ставки будут выше, чем во время последнего мирового финансового кризиса, при почти вдвое большем объёме долга и на четверть больше реального ВВП.
Обоснованно или нет, но мандат ФРС США преследует две цели, а именно: стабильность финансового рынка, с которой она отлично справилась во время банковского кризиса в марте этого года, и полная занятость населения.
Даже несмотря на то, что на саммите Центральных банков в Синтре (Португалия) на прошлой неделе Джером Пауэлл сделал базовый уровень инфляции мерилом всех вещей. Но давление со стороны Белого дома, вероятно, станет немаловажным в отношении рынка труда в начинающийся период предвыборной кампании кандидатов на следующих президентских выборах в 2024 году.
После неожиданно высокого (и, вероятно, сезонно оправданного) показателя в 339 тыс. новых рабочих мест в мае, в июне, согласно консенсус-прогнозу, ожидается увеличение только на 225 тыс. рабочих мест. Это, наряду с недавним снижением данных по базовой инфляции, должно способствовать снижению процентных ставок и инфляционных ожиданий и противодействовать иррациональной экономической эйфории.
Первые 6 месяцев текущего 2023 года были чрезвычайно разнообразными для мировой цены золота. До начала мая «защитный актив» имел крутой восходящий тренд - затем последовала техническая коррекция на 7% вниз.
Опрос Центральных банков и суверенных фондов, проведённый компанией Invesco, показал, что всё больше стран хранят свои золотые запасы у себя дома, чтобы защититься от санкций, подобных тем, которые Запад ввёл против РФ.
Аналитик и инвестор Рич Чеккан дал недавно интервью информационному порталу Kitco News, во время которого они поговорили о платёжной системе Федеральной резервной системы FedNow и цифровой валюте.
Аналитик Номи Принс дала недавно интервью порталу KingWorldNews, во время которого они поговорили о планируемом введении странами БРИКС валюты, обеспеченной золотом. Что теперь будет с долларом США?
Археологические находки из испанских пещер, относящихся к позднему палеолиту, свидетельствуют о том, что золото использовалось человеком уже 40 тысяч лет назад. Тяга к золоту находится у человека в основе его жизни.
Марк Лихтенфельд дал недавно интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого они поговорили о состоянии экономики США, сырьевых товарах и инвестициях в золото и другие металлы.
Официальные золотые резервы Российской Федерации на конец мая 2023 года составили 2329,65 тонны. Такие данные следуют из последнего ежемесячного отчёта Банка России, опубликованного после долгой паузы.
Раз в месяц ФРС США публикует свой бухгалтерский отчёт. В него входит информация о золоте, хранящемся в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. Там хранится валютное золото, которое принадлежит другим странам.
Цена золота во вторник на спотовом рынке котировалась на уровне 1927$. По сравнению с предыдущей неделей цены снизились примерно на 1%. Однако в краткосрочной перспективе цены стабилизировались на нынешнем уровне.
Около 46.000 тонн инвестиционного золота хранится в частных руках по всему миру. Кроме того, более 95.000 тонн золота находится у людей в виде ювелирных изделий. Такова оценка Всемирного совета по золоту (WGC).
Аналитики банка United Overseas Bank опубликовали квартальный отчёт «Глобальные перспективы», в котором говорится о том, что во второй половине 2023 года цена золота может набрать обороты и продолжить рост.
Дэвид Морган дал недавно интервью порталу USAWatchdog, во время которого они поговорили о финансовой и экономической ситуации в США и во всём мире. Во время рецессии золото всегда оказывалось надёжной «защитной гаванью».
Китай, Россия, Польша, Индия, Ирак и многие другие страны приобрели значительные объёмы золота, а вот золотые запасы Германии и Турции, наоборот, сократились. Об этом недавно сообщил Всемирный совет по золоту (WGC).
Флориан Груммес, управляющий директор компании Midas Touch Consulting, дал недавно интервью информационному агентству Kitco News, во время которого они поговорили о золоте, долларе США и политике ФРС.
Аналитик и инвестор Грег Маннарино дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они поговорили о денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США.
Всемирный совет по золоту недавно опубликовал обновлённую статистику о глобальной динамике золотых резервов, находящихся в распоряжении Центральных банков разных стран мира. Турция выделяется среди всех ЦБ.
Мировая цена золота демонстрирует признаки стабилизации. На это указывают и прогнозы по золоту от банковского сектора. Появились первые признаки достижения дна. Летние месяцы - не время для больших ценовых скачков.
Издание CanarianWeekly сообщило недавно о крупном нетронутом месторождении золота в Европе, которое расположено в испанском регионе Астурия. Там хранится 30 тонн золота стоимостью почти 2 миллиарда евро.
Недавно инвестиционная компания WisdomTree опубликовала прогноз по золоту на второй квартал 2024 года, в котором представлены три возможных сценария развития цен на золото и различные влияющие на них факторы.
ЮАР продала золота на 15,78 млрд. рандов по итогам мая 2023 года. В настоящее время эта сумма эквивалентна 773 млн. евро. По сравнению с маем прошлого 2022 года объём продаж увеличился на 71%.