Фрэнк Холмс: золото, биткоин и другие активы

14 ноября 2022

Фрэнк Холмс: золото, биткоин и другие активы

Аналитик Фрэнк Холмс считает, что децентрализованные активы никогда не были так привлекательны, как сейчас. К ним относятся золото, серебро и биткоин, также в качестве аргумента можно использовать коллекционные предметы искусства.

Под децентрализованными активами он подразумевает то, что эти активы не выпускаются центральным госорганом. Они никому не обязаны. Ни один центральный банкир не принимает решения о чеканке большего количества золота или серебра. Ни один министр финансов не приказывает замедлить или ускорить производство биткоинов.

На протяжении десятилетий инвесторы диверсифицируют свои средства в золото и серебро, чтобы снизить свою уязвимость перед неудачно проводимой денежно-кредитной и фискальной политикой. Как уже сообщалось ранее, в период с января по сентябрь этого года инвесторы купили больше золотых инвестиционных монет «Американский орёл» и «Американский буйвол», чем за любой другой период с 1999 года. По мнению эксперта, это во многом связано с тем, что американцы всё хуже оценивают состояние экономики страны и дисбаланс, который они видят в монетарной и фискальной политике.

По тем же причинам всё больше инвесторов переходят на биткоин - актив, платёжная система которого основана на «криптографических доказательствах, а не на доверии». Это цитата из «Белой книги» Сатоши Накамото о биткоине, опубликованной 14 лет назад. Ссылка Сатоши на доверие является ключевой для идеи децентрализации. Как пользователи фиатной валюты, выпущенной правительством, мы не имеем другого выбора, кроме как доверять экономическим и финансовым решениям политиков, которые могут существенно повлиять на стоимость наших денег.

США

Посмотрите, куда нас привела монетарная и фискальная бесхозяйственность. Общий долг США на сегодняшний день составляет умопомрачительную сумму в 31 триллион долларов, или около четверти миллиона долларов на каждого американского налогоплательщика. Долг составляет более 121% всей экономики США. Это означает, что на каждый доллар, которым владеют США, они должны (почти) доллар с четвертью.

Между тем, ФРС США повышает процентные ставки такими темпами, каких мы не видели уже 40 лет, что делает обслуживание долга гораздо более дорогим. Сумма, которую правительство США выплачивает только в виде процентов, сейчас превышает его расходы на оборону. В третьем квартале 2022 года правительство выплатило более 736 миллиардов долларов только в виде процентов. Это больше, чем оборонный бюджет на 2020 год в размере 714 миллиардов долларов.

Центробанки

С золотом, серебром и биткоином инвесторам не нужно доверять третьей стороне или посреднику, особенно тому, который думает только о себе. Интересно то, что сами Центральные банки - высшие центральные органы власти - признают силу диверсификации с помощью децентрализованных активов.

По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в третьем квартале 2022 года Центробанки мира в совокупности приобрели рекордное количество золота. Закупки выросли почти до 400 тонн, что более чем в два раза превышает показатели предыдущего квартала и является новым квартальным рекордом. С учётом этих закупок общий объём покупок драгметалла в 2022 году составит 673 тонны, что больше, чем в любой другой год с 1967 года, согласно данным WGC.

Золото

Критики и ненавистники золота указывают на то, что цена на жёлтый драгметалл падает семь месяцев подряд, что является новым рекордом. Они правы. Из-за роста процентных ставок и исторически сильного доллара США золото пережило многомесячную полосу потерь, которой не наблюдалось уже очень давно. 

Это звучит ужасно, но давайте рассмотрим это в контексте. К концу октября 2022 года цена золота упала на 11%. Индекс S&P 500, для сравнения, потерял 18%. А как насчёт других классов активов? Акции технологического сектора (Nasdaq 100) потеряли ещё больше - около -30%. В 2022 году дела на развивающихся рынках шли также плохо. Государственные облигации снизились на 14%, корпоративные облигации - на 20%. В этом году биткоин потерял 55%.

Да, золото упало за рекордные семь месяцев, но оно по-прежнему выигрывает почти у всего остального. Это должно что-то значить. По этим причинам стоит рассматривать цену золота как очень привлекательную на уровне ниже 1700$ за унцию. В какой-то момент ФРС придётся изменить курс, и когда это произойдёт, то золото (и биткоин) могут начать стремительно расти.

Золотая монета "Георгий Победоносец" - КУПИТЬ

Читайте также:
Золото даёт шанс на надёжное сохранение капитала

Золото даёт шанс на надёжное сохранение капитала

Махинации JPMorgan Chase на рынке драгметаллов

Махинации JPMorgan Chase на рынке драгметаллов

Рик Рул: будьте внимательны к цене золота

Рик Рул: будьте внимательны к цене золота

Рынок золота на фоне роста ставок ФРС и инфляции

Рынок золота на фоне роста ставок ФРС и инфляции

Кэтрин Вуд про денежную политику ФРС США

Кэтрин Вуд про денежную политику ФРС США

Какие факторы поддержат сейчас цену золота?

Какие факторы поддержат сейчас цену золота?

Инвесторы равнодушны к ETF по золоту

Инвесторы равнодушны к ETF по золоту

Инфляция в США в ноябре и рост золота

Инфляция в США в ноябре и рост золота

Джеффри Такер: пора готовиться к худшему

Джеффри Такер: пора готовиться к худшему

Джефф Кларк: история на стороне золота и серебра

Джефф Кларк: история на стороне золота и серебра

Pepperstone: декабрь - активный месяц для золота

Pepperstone: декабрь - активный месяц для золота

Устойчивый рост цены золота до конца 2022 года?

Устойчивый рост цены золота до конца 2022 года?

Возвращение золота как защиты от инфляции

Возвращение золота как защиты от инфляции

Рынок золота России с 28 ноября по 4 декабря 2022 года

Рынок золота России с 28 ноября по 4 декабря 2022 года

Рынок золотых монет с 14 по 20 ноября 2022 года

Рынок золотых монет с 14 по 20 ноября 2022 года

Рынок золотых монет с 17 по 23 октября 2022

Рынок золотых монет с 17 по 23 октября 2022

Рынок золотых монет с 21 по 27 ноября 2022 года

Рынок золотых монет с 21 по 27 ноября 2022 года

Рынок золотых монет с 28 ноября по 4 декабря 2022

Рынок золотых монет с 28 ноября по 4 декабря 2022

Рынок золотых монет с 31 октября по 6 ноября 2022

Рынок золотых монет с 31 октября по 6 ноября 2022

Рынок золотых монет с 7 по 13 ноября 2022 года

Рынок золотых монет с 7 по 13 ноября 2022 года

Банк UBS: рост цены золота в 2023 году

Банк UBS: рост цены золота в 2023 году

Джеймс Рикардс: крах будет хуже 2008 года

Джеймс Рикардс: крах будет хуже 2008 года

MBA: инфляция в США до 2024 года, а рецессия уже рядом

MBA: инфляция в США до 2024 года, а рецессия уже рядом

Уилл Ринд: настоящая рецессия в 2023 году

Уилл Ринд: настоящая рецессия в 2023 году

Рынок золотых монет с 24 по 30 октября 2022 года

Рынок золотых монет с 24 по 30 октября 2022 года