21 ноября 2022
Среди клиентов отдела были розничные инвесторы, институциональные клиенты и даже Центральные банки.
После трёхнедельного и самого масштабного судебного процесса такого рода и более чем восьмидневного совещания присяжных бывший руководитель отдела драгоценных металлов инвестбанка JPMorgan Chase Майкл Новак был признан виновным. Приговор теперь будет определять судья.
Однако судебные обозреватели считают, что приговор в виде лишения свободы на срок не менее одного года без права на условно-досрочное освобождение возможен в связи с продолжительностью времени, которое заняли преступления с 2008 по 2016 годы, и финансовыми потерями. Кроме того, Новаку предъявлены иски о возмещении ущерба на сотни миллионов.
После вынесения обвинительного приговора в прошлую среду Министерство юстиции США добилось осуждения десяти бывших трейдеров драгоценных металлов из финансовых учреждений, включая JPMorgan Chase, Merrill Lynch & Co, Deutsche Bank AG, The Bank of Nova Scotia и Morgan Stanley. Эти банки являются лидерами в мировой торговле драгоценными металлами.
В общей сложности лидер американской индустрии торговли драгоценными металлами заработал один миллиард долларов США в пандемическом 2020 году.
Изначально этот бизнес был для JPMorgan генератором безрисковой прибыли, принося ежегодный доход от 109$ млн. до 234$ млн. в период с 2008 по 2018 годы. Львиная доля этого объёма пришлась на торговлю на финансовых и фьючерсных рынках, то есть не на физическую торговлю с клиентами или институциональными контрагентами. Наибольшую роль сыграл мошеннический «спуфинг».
Поэтому предположение о том, что крупные американские инвестиционные банки манипулировали финансовыми рынками, то есть квази-рынками «бумажного золота», де-факто не является теорией заговора.
Кроме того, JPMorgan Chase ежегодно зарабатывает около 30$ млн. на торговле, транспортировке и хранении физических драгоценных металлов. Эти подробности стали известны только потому, что ключевые свидетели, которые также были бывшими сотрудниками JPMorgan и являлись соучастниками обвинения, дали подробные показания.
JPMorgan Chase является одним из крупнейших «игроков» на фьючерсных рынках драгоценных металлов и хранит физическое золото на десятки миллиардов долларов в своих хранилищах в Лондоне, Нью-Йорке и Сингапуре.
Банк также является одним из четырёх клиринговых членов крупнейшей в мире биржи физического золота в Лондоне (LME), где мировые цены на золото устанавливаются небольшим числом банков.
JPMorgan Chase является крупнейшим игроком в небольшой глобальной группе «золотых банков», которые доминируют на рынках драгметаллов. Степень этого доминирования в деле банка, расположенного на Манхэттене, была выявлена из документов, представленных в ходе судебного процесса. Например, в 2010 году 40% всех сделок на рынке золота было совершено JPMorgan Chase. Это проясняет, что имел в виду прокурор Ави Перри в своём заключительном слове, когда сказал: «У них была власть двигать рынок, власть манипулировать мировой ценой золота».
JPMorgan Chase согласился выплатить штраф в размере 920$ млн. для урегулирования спора с Министерством юстиции в 2020 году в связи с масштабами неправомерных действий. Это, безусловно, самый крупный штраф для финансового учреждения, обвинённого в манипулировании рынком, со времён финансового кризиса. Тем не менее, эта сделка с правосудием для банка всё равно оказалась выгодной.
Джеффри Такер, основатель и президент Brownstone Institute, рассказал в интервью агентству Kitco News об инфляции и политике процентных ставок в США. По его словам, Джером Пауэлл совершает «миссию» по борьбе с инфляцией.
Наряду с акциями и облигациями, цена золота в последние недели также стремилась вверх. Но есть особый ценовой импульс, которым обладает, в частности, золото. Продолжится ли устойчивый рост золота до конца 2022 года?
Рынок золота начинает ноябрь с полосы неудач. Смогут ли «быки» наконец-то переломить ситуацию? Первым испытанием для них станет защита линии поддержки, сформированной минимумами сентября и октября.
Швейцарский инвестбанк UBS ожидает значительного роста цен на золото в ближайший год, сообщает BusinessNews со ссылкой на письмо банка своим клиентам. Центробанки покупают золото для резервов своих стран.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у Рэнди Смоллвуда, президента и генерального директора Wheaton Precious Metals и председателя Всемирного совета по золоту (WGC).
Центробанк Узбекистана был в числе крупнейших в мире покупателей золота по итогам третьего квартала текущего 2022 года. Об этом сообщило информационное агентство Kitco News, которое освещает рынок драгметаллов.
Данные по инфляции в США за ноябрь текущего 2022 года были опубликованы в прошлый четверг, что сразу же привело к резкому росту цен на золото и акции. Однако ETF-фонды продолжают фиксировать отток капитала.
Децентрализованные активы никогда не были так привлекательны, как сейчас. К ним относятся золото, серебро и биткоин, также в качестве аргумента можно использовать коллекционные предметы искусства.
Процентные ставки в США, скорее всего, будут повышаться не так резко, как в последнее время. Куда сейчас смотрят инвесторы? А что будет с ценой золота в ближайшем будущем? Какие новости выйдут на днях?
Повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США может привести экономику в ситуацию, подобную Великой депрессии, считает Кэтрин Вуд, основатель и генеральный директор компании Ark Invest.
Австралийский брокер Pepperstone считает, что золото может вскоре преодолеть отметку в 1800$ за одну унцию, сообщает Kitco News. Текущий год был не самым простым для инвесторов в золото. Но скоро всё изменится.
Золото, проверенное средство защиты от инфляции, отреагировало на инфляционную тенденцию не совсем обычным образом. На прошлой неделе оно значительно подорожало, несмотря на снижение инфляции в США.
Рост цен на золото и серебро пока не привёл к сильному оживлению инвестиций в секторе ETF-фондов, акции которых обеспечены физическим драгметаллом. Судя по всему, инвесторы заняли выжидательную позицию.
Военный конфликт на Украине, возросшие опасения рецессии и чрезвычайно высокая инфляция не смогли заставить инвесторов массово бежать в золото, которое считается «тихой гаванью» в нестабильные времена.
Сегодня, 1 декабря, цена золота выросла до 3-месячного максимума после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл спрогнозировал снижение темпов повышения процентных ставок.
Аналитики банка HSBC ожидают, что золото останется в оборонительной позиции в начале 2023 года, однако позднее, в течение года, ожидается рост цен на жёлтый драгметалл. У цены золота хорошие перспективы в новом году.
Уилл Ринд, основатель и генеральный директор GraniteShares, дал недавно интервью Kitco News. Уровень безработицы в США остаётся низким, но ослабление экономики вызовет «настоящую рецессию» в 2023 году.
Спрос на золото в ноябре текущего 2022 года был настолько сильным, что это привело к тому, что стоимость жёлтого драгметалла превысила психологически важную отметку в 1800 долларов США за одну тройскую унцию.
Немецкий финансовый институт Deutsche Bank стремится вернуть себе место за золотым столом, подав заявку на вступление в Лондонскую ассоциацию рынка драгоценных металлов (LBMA), сообщают финансовые СМИ.
Крис Манчини, аналитик компании Gabelli Gold Fund, дал интервью Stansberry Research, во время которого он рассказал о своих ожиданиях относительно развития цен на золото и акции золотодобывающих компаний.