24 октября 2022
Однако при этом игнорируется одна очень важная вещь: в Еврозоне при уровне инфляции 10% в год, инфляция превышает доходность десятилетних государственных облигаций более чем в четыре раза. С ними в настоящее время можно заработать только 2,35%.
На прошлой неделе было опубликовано годовое значение инфляции в США за сентябрь в размере 8,2%, после того как месяцем ранее было сообщено о значении в 8,3%. Однако это незначительное снижение не следует интерпретировать слишком радостно, поскольку базовая инфляция в США выросла с 6,3% до 6,6% годовых и, таким образом, оказалась выше, чем ожидалось.
Этот экономический показатель не учитывает энергию и продукты питания. Кстати, последний раз ещё более высокая базовая инфляция была зафиксирована в 1982 году. Очевидно, что в настоящее время цены растут повсеместно. В последние недели рост цен в основном связывали с конфликтом между Россией и Украиной, но есть и множество других причин.
Например, проблема цепочки поставок, связанная с COVID, оказалась серьёзной проблемой, что привело к массовым узким местам в поставках и производственным трудностям на некоторых рынках. Поскольку в Китае всё ещё действуют строгие ограничения, связанные со стратегией «нулевого COVID», в данном контексте время для «всё чисто» ещё не пришло.
Центральные банкиры США, в частности, не устают регулярно указывать на проблему инфляции. На прошлой неделе инструмент FedWatch оператора фьючерсных бирж CME Group даже кратко указал на вероятность более 2% того, что на следующем заседании ФРС может произойти повышение ставки на 100 базисных пунктов.
В настоящее время почти 97% вероятности указывают на повышение ставки на 75 базисных пунктов, в то время как остальные предполагают повышение ставки «всего» на 50 базисных пунктов. Стоит напомнить: с марта этого года ФРС уже повысила ключевые процентные ставки в США на 300 базисных пунктов.
Теперь будет интересно посмотреть, в какой степени рост процентных ставок замедлит экономику. На прошлой неделе МВФ снизил прогноз роста мировой экономики на 2023 год с 2,9% до 2,7%.
Особенно плохо обстоят дела в Германии, где прогнозируется снижение на 0,3%. Высокая инфляция и сокращающаяся экономика - абсолютно не лучшее сочетание для будущего.
В настоящее время мало что указывает на то, что желаемая ФРС и ЕЦБ инфляция 2% в год может стать реальностью в ближайшее время. То, что вера во «всемогущество Центральных банков» начинает давать трещины, особенно хорошо видно на примере Банка Англии.
В связи с потрясениями на финансовом рынке Великобритании рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз по рейтингу страны и рейтингу Центрального банка со стабильного на негативный.
В этом контексте инвесторы, вероятно, будут особенно внимательно следить за дальнейшим развитием государственных облигаций и фунта и с нетерпением ожидать данных о текущем развитии британских потребительских цен и цен производителей.
Согласно опросу аналитиков, опубликованному изданием Trading Economics, ожидается, что уровень инфляции незначительно увеличится с 9,9% до 10% годовых. Согласно оценкам, уровень инфляции в Еврозоне по сравнению с предыдущим месяцем вырос с 9,1% до 10% годовых, а цены производителей - с 4,3% до 4,8% годовых.
Европейские инвесторы и аналитики надеются, что ЕЦБ не постигнет та же участь, что и Банк Англии. В этой ситуации напрашивается следующий вывод: с золотом вопрос рейтинга страны и кредитоспособности банков можно игнорировать без каких-либо проблем.
В этом году золото потеряло всего около 9,5%, несмотря на то, что доходность облигаций резко выросла, а доллар США как никогда силён по отношению к другим основным валютам. Это говорит о стабильности драгметалла.
Джеффри Такер, основатель и президент Brownstone Institute, рассказал в интервью агентству Kitco News об инфляции и политике процентных ставок в США. По его словам, Джером Пауэлл совершает «миссию» по борьбе с инфляцией.
Первые 9 месяцев 2022 года были крайне неспокойными для мировой цены золота. Это произошло в основном из-за повышения процентных ставок, ускорения темпов инфляции, сильного доллара и конфликта на Украине.
Повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США может привести экономику в ситуацию, подобную Великой депрессии, считает Кэтрин Вуд, основатель и генеральный директор компании Ark Invest.
Децентрализованные активы никогда не были так привлекательны, как сейчас. К ним относятся золото, серебро и биткоин, также в качестве аргумента можно использовать коллекционные предметы искусства.
Информационный портал Kitco News взял недавно интервью у Гарета Соловэя во время саммита Future Blockchain Summit в Дубае, во время которого они поговорили о макроэкономических перспективах и золоте.
Международный валютный фонд опубликовал свой ежемесячный отчёт под названием «Перспективы развития мировой экономики». Согласно этому отчёту, 2023 год для многих будет ощущаться как рецессия. Худшее ещё впереди.
Цены на золото немного выросли в понедельник, но оставались ниже ключевых уровней поддержки, поскольку рынки опасались дальнейшего повышения процентных ставок со стороны ФРС США. А что на рынке меди?
Данные по инфляции в США за ноябрь текущего 2022 года были опубликованы в прошлый четверг, что сразу же привело к резкому росту цен на золото и акции. Однако ETF-фонды продолжают фиксировать отток капитала.
Пытаясь бороться с бешеной инфляцией, ФРС США, наряду с другими Центральными банками мира, начала повышать процентные ставки. Но у них мало инструментов для сдерживания инфляции без провоцирования рецессии.
Процентные ставки в США, скорее всего, будут повышаться не так резко, как в последнее время. Куда сейчас смотрят инвесторы? А что будет с ценой золота в ближайшем будущем? Какие новости выйдут на днях?
Виллем Мидделкооп дал интервью агентству Kitco News во время Саммита по драгоценным металлам в Бивер-Крик, штат Колорадо, во время которого он рассказал о текущей ситуации в Европе и событиях в мире.
Информационный портал USAWatchdog недавно побеседовал с Питером Шиффом о текущей монетарной политике ФРС США и борьбе с инфляцией. Нужен ли стране сейчас золотой стандарт, как это было раньше?
Рынок золота начинает ноябрь с полосы неудач. Смогут ли «быки» наконец-то переломить ситуацию? Первым испытанием для них станет защита линии поддержки, сформированной минимумами сентября и октября.
Укрепление доллара США представляет собой беспрецедентный риск для всей финансовой системы. В этих условиях владение физическим золотом на перспективу вне банковской системы является весьма целесообразным.
Несмотря на то, что драгоценные металлы восстановились, всё ещё есть опасения того, что они могут двигаться в цене ещё ниже, прежде чем будет достигнуто окончательное «дно падения».
Фундаментальные факторы уже не играют такой большой роли в прогнозах на драгметаллы, поскольку ожидания повышения процентных ставок и проблемы с поставками энергоносителей оказывают большее влияние на цены металлов.
Несмотря на усилия ФРС по снижению инфляции, она не снизится до середины 2024 года, согласно последнему прогнозу Ассоциации ипотечных банкиров (MBA). Банки активно наращивают продажи золота в Китай.
Банк Англии на этой неделе сделал прямо противоположное тому, что можно было ожидать в условиях роста инфляции: он снова запустил станок по печатанию денег. Это решение также может быть связано с выборами в США.
Есть чемпионы, о которых почти никто не знает. Золотая монета из Чехии номиналом 100 миллионов крон является таким «скрытым чемпионом». Далее вы сможете поближе познакомиться с этой уникальной золотой монетой.
Банки России страдают от нехватки золотых слитков после резкого всплеска спроса на драгметалл. Перебои в поставках были вызваны ограниченными производственными мощностями аффинажных заводов.
Цена золота в настоящее время составляет около 1665 долларов США за одну тройскую унцию, что значительно ниже пика, достигнутого в первом квартале этого года, когда была превышена отметка 2000 долларов США.
Аналитики швейцарского банка Credit Suisse ожидают, что Центральные банки разных стран мира продолжат повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, в то время как экономики стран уже охвачены рецессией.
Глобальная банковская система частичного резервирования находится на грани краха. Финансовые проблемы показали, что крупные банки недостаточно капитализированы и плохо подготовлены к новому кризису.
Австралийский брокер Pepperstone считает, что золото может вскоре преодолеть отметку в 1800$ за одну унцию, сообщает Kitco News. Текущий год был не самым простым для инвесторов в золото. Но скоро всё изменится.