22 сентября 2022
Редактор финансового бюллетеня The Macro Compass считает, что Федеральная резервная система США сохранит агрессивную политику повышения процентных ставок в обозримом будущем. Он считает, что некоторые сектора, такие как основные услуги и аренда жилья, отстают от остального рынка в плане восстановления после высокой инфляции: «Те компоненты, о которых ФРС заботится больше всего, будут восстанавливаться дольше всего. Это займёт некоторое время. ФРС очень разочарована».
По мнению Пеккатьелло, Федеральная резервная система намерена поддерживать высокие расходы в настоящее время, чтобы сдержать инфляцию в долгосрочной перспективе: «Они могут затормозить частный сектор, пока не достигнут своей цели..... И они делают это, ужесточая условия для всех нас».
Что касается инвестиций, то в настоящее время он советует набраться терпения и подождать, пока инфляционное давление ослабнет, прежде чем снова выходить на рынок: «Если у нас будет больше доказательств того, что Федеральная резервная система и Европейский центральный банк выигрывают свои инфляционные битвы, тогда придёт время входить в определённые активы, и золото будет одним из первых, на которые я обращу внимание».
Что касается энергетического кризиса в Европе, то Пеккатьелло сказал, что Европа переживёт зиму, но она будет «стоить от 7% до 10% ВВП» и сильно ударит по частному сектору.
Рынки, похоже, продолжают рассматривать золото в качестве страховки от колебаний курса доллара США, который всё ещё считается мировой резервной валютой.
Поскольку цена золота за тройскую унцию обычно указывается в долларах США, то можно легко упустить из виду важное событие: в последние годы цена золота во многих других валютах выросла намного больше, чем при расчёте в долларах США. Причина: многие валюты сильно потеряли в цене по отношению к доллару США; достаточно вспомнить евро и японскую иену.
Совершенно очевидно, что доллар США по-прежнему является «первым выбором» в мире фиатных денег с точки зрения многих инвесторов. Мировые инвесторы по-прежнему делают ставку на американский доллар по сравнению с другими фиатными валютами - в последнее время особенно потому, что Центральный банк США продолжает повышать процентные ставки более активно, чем другие Центробанки.
Долгосрочный анализ показывает, что цена золота росла «автономно» с течением времени, независимо от взлётов и падений внешней стоимости доллара. Однако в более краткосрочной перспективе стоимость драгметалла иногда негативно реагировала, когда курс доллар дорожал по отношению к другим фиатным валютам.
Однако в долгосрочной перспективе - как безошибочно показывает опыт - золото дорожает по отношению ко всем фиатным валютам, больше по отношению к одной и меньше по отношению к другой валюте.
Это справедливо и по отношению к доллару США; ведь ни на что другое не указывает рост цены золота в долларах США с течением времени. В этом смысле рынки, похоже, рассматривают золото как страховой полис против мировой резервной валюты, доллара США. В то время, когда многие инвесторы стремятся уменьшить свою зависимость от американской валюты, можно ожидать дополнительного спроса на золото, что должно положительно сказаться на его цене.
К этому добавляются всё более острые проблемы в международной кредитно-денежной архитектуре. Безошибочным признаком того, что эти проблемы заметно обостряются, является гиперинфляция, охватившая многие страны мира, что делает разумным долгосрочное хранение хотя бы части ликвидных активов в виде физического золота и серебра.
Некоторые инвесторы недовольны динамикой цен на золото в последние недели и месяцы. Но, по словам Лоури Уильямса, на данный момент золото значительно опережает большинство других классов активов.
В этом году золото потеряло всего около 9,5%, несмотря на то, что доходность облигаций резко выросла, а доллар США как никогда силён по отношению к другим основным валютам. Это говорит о стабильности драгметалла.
Первые 9 месяцев 2022 года были крайне неспокойными для мировой цены золота. Это произошло в основном из-за повышения процентных ставок, ускорения темпов инфляции, сильного доллара и конфликта на Украине.
Инвесторы в золото в этом году оказались в проигрыше. Биржевой фонд SPDR Gold Shares, который отображает цену золота, на данный момент снизился на 5,3% в этом году. На что могут рассчитывать инвесторы в будущем?
Какой Центральный банк хранит больше всего золота? Кто покупает больше всего драгметалла для резервов и почему? Существуют ли Центральные банки, которые не имеют золотых резервов? Что такое золотые запасы?
Знаменитый аналитик Тодд Хорвиц побеседовал с агентством Kitco News о денежно-кредитной политике ФРС после выступления Джерома Пауэлла. Его ведомство предпринимает «энергичные шаги» для снижения инфляции.
Большинство экспертов финансового рынка ожидают ещё одного значительного изменения процентной ставки ФРС в сентябре. По мнению Тодда Хорвица, вполне возможно, что повышение ставки будет даже выше, чем ожидалось.
Компания Degussa опубликовала недавно отчёт о развитии ситуации на мировом рынке золота. Из него можно узнать информацию о том, что сейчас происходит с долларом США, процентными ставками и золотом.
Информационный портал USAWatchdog недавно побеседовал с Питером Шиффом о текущей монетарной политике ФРС США и борьбе с инфляцией. Нужен ли стране сейчас золотой стандарт, как это было раньше?
Всякий раз, когда в Еврозоне вспыхивал «пожар», ЕЦБ тушил все угрожающие возгорания своей, казалось бы, неисчерпаемой ликвидностью. Но во времена высокой инфляции такой возможности больше не существует.
В целом, шансы на продолжение летнего ралли снизились до абсолютного минимума. Прогноз как для всего финансового рынка, так и для реальной экономики остаётся крайне пессимистичным. Улучшений не предвидится.
Ведущий Крис Вальцек из GoldSeek Radio недавно побеседовал с аналитиком Ником Баришеффом о том, что он думает о текущей ситуации на финансовых рынках, рынке недвижимости и цене золота.
Виллем Мидделкооп дал интервью агентству Kitco News во время Саммита по драгоценным металлам в Бивер-Крик, штат Колорадо, во время которого он рассказал о текущей ситуации в Европе и событиях в мире.
Несмотря на то, что драгоценные металлы восстановились, всё ещё есть опасения того, что они могут двигаться в цене ещё ниже, прежде чем будет достигнуто окончательное «дно падения».
Майкл Гайед дал интервью информационному порталу Kitco News, который освещает рынок драгоценных металлов. Во время разговора они обсудили ситуацию на рынке золота, биткоин и финансовую ситуацию в США.
Слабые показатели рынков золота и серебра этим летом убивают надежду на то, что драгметаллы смогут закончить 2022 год с хорошей доходностью. Важные экономические показатели также имеют тенденцию к снижению.
US Mint продал в августе этого года значительно меньше золота в виде инвестиционных монет «Американский Орёл», чем в предыдущие периоды. Продажи серебряных монет снова были ограничены из-за дефицита сырья.
Продажи популярной золотой инвестиционной монеты «Американский Орёл» в сентябре текущего 2022 года снова снизились по сравнению с августом. Также произошло снижение по сравнению с сентябрём прошлого 2021 года.
Цена золота недавно пережила ценовой спад. Падение ниже уровня 1691/76 долларов за унцию будет означать дальнейший риск снижения, по крайней мере, в течение ближайших 1-3 месяцев, по мнению аналитиков Credit Suisse.
Международный валютный фонд опубликовал свой ежемесячный отчёт под названием «Перспективы развития мировой экономики». Согласно этому отчёту, 2023 год для многих будет ощущаться как рецессия. Худшее ещё впереди.
Банк Англии на этой неделе сделал прямо противоположное тому, что можно было ожидать в условиях роста инфляции: он снова запустил станок по печатанию денег. Это решение также может быть связано с выборами в США.
Роб МакИвен дал недавно интервью информационному порталу Investing News Network, во время которого он рассказал о своих взглядах на золото и медь. Он очень оптимистично настроен в отношении обоих металлов.
Знаменитый инвестор Роберт Кийосаки ещё в сентябре этого года опубликовал свой твит с прогнозом по ценам на серебро от 100 до 500 долларов США за унцию. Он призвал накапливать серебро на перспективу.
Есть чемпионы, о которых почти никто не знает. Золотая монета из Чехии номиналом 100 миллионов крон является таким «скрытым чемпионом». Далее вы сможете поближе познакомиться с этой уникальной золотой монетой.
Индекс доллара недавно достиг 20-летнего максимума, поэтому сейчас кажется странным говорить о снижении курса доллара. Но обозреватель Financial Times Ручир Шарма утверждает, что уже наступает мир после доллара.