Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
В 2025 году золото сохраняет потенциал роста благодаря экономической неопределённости и высокой инфляции, несмотря на текущие колебания цен. Эксперты также отмечают перспективы горнодобывающего сектора.
В 2025 году доллар США может достичь своего пика, после чего начнётся его ослабление из-за несбалансированной фискальной политики и изменения глобальных капиталовложений. Это открывает возможности для инвестиций в золото и серебро.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Судья Южного округа Нью-Йорка Лоретта Преска обязала Аргентину раскрыть информацию о золотых резервах Центробанка в рамках дела, инициированного хедж-фондом Burford Capital. Суд рассматривает возможность конфискации активов.
Аналитик Альфонсо Пеккатьелло дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они поговорили об инфляции, политике процентных ставок в США и возможности инвестирования в текущих непростых условиях.
Редактор финансового бюллетеня The Macro Compass считает, что Федеральная резервная система США сохранит агрессивную политику повышения процентных ставок в обозримом будущем. Он считает, что некоторые сектора, такие как основные услуги и аренда жилья, отстают от остального рынка в плане восстановления после высокой инфляции: «Те компоненты, о которых ФРС заботится больше всего, будут восстанавливаться дольше всего. Это займёт некоторое время. ФРС очень разочарована».
По мнению Пеккатьелло, Федеральная резервная система намерена поддерживать высокие расходы в настоящее время, чтобы сдержать инфляцию в долгосрочной перспективе: «Они могут затормозить частный сектор, пока не достигнут своей цели..... И они делают это, ужесточая условия для всех нас».
Что касается инвестиций, то в настоящее время он советует набраться терпения и подождать, пока инфляционное давление ослабнет, прежде чем снова выходить на рынок: «Если у нас будет больше доказательств того, что Федеральная резервная система и Европейский центральный банк выигрывают свои инфляционные битвы, тогда придёт время входить в определённые активы, и золото будет одним из первых, на которые я обращу внимание».
Что касается энергетического кризиса в Европе, то Пеккатьелло сказал, что Европа переживёт зиму, но она будет «стоить от 7% до 10% ВВП» и сильно ударит по частному сектору.
Прогноз по золоту
Рынки, похоже, продолжают рассматривать золото в качестве страховки от колебаний курса доллара США, который всё ещё считается мировой резервной валютой.
Поскольку цена золота за тройскую унцию обычно указывается в долларах США, то можно легко упустить из виду важное событие: в последние годы цена золота во многих других валютах выросла намного больше, чем при расчёте в долларах США. Причина: многие валюты сильно потеряли в цене по отношению к доллару США; достаточно вспомнить евро и японскую иену.
Совершенно очевидно, что доллар США по-прежнему является «первым выбором» в мире фиатных денег с точки зрения многих инвесторов. Мировые инвесторы по-прежнему делают ставку на американский доллар по сравнению с другими фиатными валютами - в последнее время особенно потому, что Центральный банк США продолжает повышать процентные ставки более активно, чем другие Центробанки.
Долгосрочный анализ показывает, что цена золота росла «автономно» с течением времени, независимо от взлётов и падений внешней стоимости доллара. Однако в более краткосрочной перспективе стоимость драгметалла иногда негативно реагировала, когда курс доллар дорожал по отношению к другим фиатным валютам.
Однако в долгосрочной перспективе - как безошибочно показывает опыт - золото дорожает по отношению ко всем фиатным валютам, больше по отношению к одной и меньше по отношению к другой валюте.
Это справедливо и по отношению к доллару США; ведь ни на что другое не указывает рост цены золота в долларах США с течением времени. В этом смысле рынки, похоже, рассматривают золото как страховой полис против мировой резервной валюты, доллара США. В то время, когда многие инвесторы стремятся уменьшить свою зависимость от американской валюты, можно ожидать дополнительного спроса на золото, что должно положительно сказаться на его цене.
К этому добавляются всё более острые проблемы в международной кредитно-денежной архитектуре. Безошибочным признаком того, что эти проблемы заметно обостряются, является гиперинфляция, охватившая многие страны мира, что делает разумным долгосрочное хранение хотя бы части ликвидных активов в виде физического золота и серебра.
Цены на золото достигли месячного максимума, преодолев отметку 2700$ за унцию, на фоне инфляции, растущего госдолга и экономической неопределённости в США. Аналитики прогнозируют дальнейший рост цен до новых рекордов.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
