Выборы 2024 года в США вызывают много споров о том, кто из кандидатов будет лучше для финансовых рынков. Один из инвесторов-миллиардеров предупредил о негативном влиянии администрации Харрис на стоимость активов.
Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Резкое снижение процентной ставки Федрезерва США на 50 базисных пунктов на прошлой неделе вызвало много споров и разговоров среди аналитиков. Многие экономисты ожидали менее агрессивного подхода.
Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Какой Центральный банк хранит больше всего золота? Кто покупает больше всего драгметалла для резервов и почему? Существуют ли Центральные банки, которые не имеют золотых резервов? Что такое золотые запасы и как они формируются?
Ровно 35.427,8 тонн золота хранилось во всех Центральных банках мира на конец второго квартала 2022 года. Именно такие цифры были опубликованы Всемирным советом по золоту (WGC), лоббистской организацией золотой промышленности, в августе 2022 года. Данные цифры содержат определённую степень неточности, поскольку в расчёты включены данные за май 2022 года в дополнение к данным за июнь. Более того, не все Центробанки регулярно публикуют данные по своему золотому запасу.
В любом случае, опубликованные цифры соответствуют небольшому снижению примерно на 88 тонн за первые шесть месяцев текущего года. Для сравнения: по состоянию на 31 декабря 2021 года официальные золотые запасы Центробанков мира составляли около 35.516 тонн.
С 2009 и до 2021 года включительно Центробанки всегда были чистыми покупателями золота на рынке. Это означает, что в целом ЦБ всего мира купили больше золота, чем продали. Это было связано в том числе и с финансовым кризисом 2007-08 годов. Отрицательный баланс в 88 тонн означает, что в первой половине 2022 года Центральные банки продали больше золота, чем купили. Но пока неясно, можно ли говорить о развороте тренда. Было бы преждевременно пытаться определить тенденцию года в середине текущего года.
2022 год
В течение многих лет Центральные банки США и Германии держали самые большие золотые резервы. Однако эти страны не фигурируют в качестве покупателей. Золотые запасы других классических западных демократий или «развитых» государств, таких как Франция, Италия, Швейцария или Япония, также остаются практически неизменными на протяжении многих лет.
В последние годы Россия, Китай, Индия и некоторые развивающиеся страны, такие как Турция, были особенно активными покупателями золота. Другими словами, заметно часто встречаются государства с автократическо-авторитарной формой правления.
По состоянию на июнь 2022 года Турция возглавляет рейтинг крупнейших покупателей золота с 63,5 тоннами. Больше всего золота продал Казахстан.
Что такое резервы золота?
Золотые резервы - это государственные золотые запасы, принадлежащие Центральному банку или министерству финансов. В отступление от этого определения золото Международного валютного фонда (МВФ) также учитывается как золотой запас.
Исторически сложилось так, что функция золотых резервов заключалась в покрытии валюты золотом. Сегодня золотые резервы являются частью международных валютных резервов страны. Валютные резервы - это все ликвидные средства, которыми Центральный банк может распоряжаться в международных платёжных операциях и которые используются, в частности, для финансирования дефицита внешней торговли.
Такие резервы хранятся в иностранной валюте, особенно в долларах США. Или в золоте. Поскольку золото не является требованием к третьим лицам, оно не может «объявить дефолт», как, например, государственные облигации. Таким образом, драгметалл способствует диверсификации и минимизирует риски. Золото не является необходимым в денежном смысле.
Некоторые Центробанки имеют сравнительно низкие золотые резервы (например, Австралия) или вообще не имеют золота, например, Канада, Норвегия, Новая Зеландия или Израиль. Другие ЦБ, напротив, имеют высокие золотые резервы, например, немецкий Бундесбанк. Однако это золото не было «куплено» в более узком смысле, а представляло собой компенсационные выплаты за положительное сальдо внешней торговли. Такое количество золота было накоплено особенно в 1950-х и 1960-х годах. Обычной практикой была передача золота странам с сильным экспортом для компенсации профицита текущего счёта. Таким образом, золото стало результатом расчёта за импортные товары из Германии.
В дополнение к абсолютному объёму золотых резервов, золотой запас Центробанка по отношению к общим валютным резервам страны также представляет интерес. Китайцы, например, хранят большое количество золота в тоннах. Однако в процентном отношении к валютным резервам это количество невелико.
Однако Китай, как и Россия, является одной из стран, которые в последние годы всё чаще выступают в качестве покупателей золота. Можно предположить, что их политика валютных резервов имеет тенденцию делать их менее зависимыми от американского доллара, который по-прежнему является самой важной мировой валютой.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
