Август 2022 - слабый месяц продаж для US Mint

2 сентября 2022

Монетный двор США продал в августе этого года значительно меньше золота в виде инвестиционных монет «Американский Орёл», чем в предыдущие отчётные периоды. Продажи серебряных монет снова были ограничены из-за дефицита заготовок.

В прошлом месяце Монетный двор США (US Mint) продал 46.000 унций золота в виде монет «Американский Орёл». Результат оказался на 28% ниже предыдущего месяца и на 66% ниже значения августа 2021 года. С другой стороны, 8-месячные показатели всё ещё немного положительные. В этот период было поставлено 852.000 унций золота, что на 0,5% больше, чем в предыдущем году за аналогичный период.

Между тем, были вновь предложены все номиналы «Американского Орла», то есть экземпляры в десятую, четверть, половину и целую унцию.

Кроме того, в августе Монетный двор США продал 17.500 золотых монет «Американский буйвол». Эти монеты чеканятся только массой в одну унцию. Продажи этой монеты в августе показали самый слабый месячный результат в этом году. В предыдущем месяце (июле) было продано 39.500 золотых «Буйволов», а с января по август было продано 316.500 унций.

В отличие от этого, продажи серебряных монет «Американский Орёл» в августе были ограничены 850.000 единиц одноунцовых монет, что соответствует продажам предыдущего месяца. Это связано с тем, что поставки Монетного двора США в этом секторе всё ещё подвержены дефициту материала. Из-за нехватки серебряных заготовок компания до недавнего времени не могла полностью удовлетворить высокий спрос на серебро. Для сравнения: в августе 2021 года компания смогла реализовать 3,93 млн. унций «Серебряного Орла».

В период с января по август 2022 года продажи серебра составили 12.406.500 унций - это на 46% меньше сопоставимого результата предыдущего года.

Для сравнения: предыдущий рекорд продаж серебра Монетным двором США за весь год датируется 2015 годом с объёмом 47 млн. унций, а к августу было продано тогда 32,3 млн. унций.

ETF-фонды

За неделю запасы золота в SPDR Gold Shares (GLD) снизились ещё на 11 тонн. Крупнейший серебряный ETF потерял 295 тонн серебра. Давление на цены драгоценных металлов продолжается. А вместе с этим всё больше капитала уходит из крупных золотых и серебряных ETF-фондов.

Между тем, оператор SPDR Gold Shares (GLD) сообщил, что запасы металла составляют 973,27 тонны. Это означает, что за одну неделю запасы сократились ещё на 11,01 тонны. Таким образом, акции этого ETF-фонда падают уже десять недель подряд. Совсем недавно произошёл очередной чистый отток капитала в размере 456$ млн. Чистый вывод капитала с начала 2021 года сейчас составляет 10,2$ млрд. Напротив, с начала этого года чистый отток средств составил 284$ млн. В первом квартале цена золота и инвестиции в ETF значительно выросли. Каждая акция фонда должна быть обеспечена физическим золотом.

Инвесторы также продолжают выводить деньги из iShares Silver Trust (SLV). По сравнению с предыдущей неделей резервы крупнейшего серебряного ETF-фонда сократились ещё на 295,27 тонн. Это означает, что запасы упали до нового минимума за год, а именно: до 14.480,95 тонн. Фонд официально обеспечивает каждую свою акцию одной унцией серебра.

В прошлом рост цен на драгоценные металлы регулярно сопровождался значительным увеличением доли в соответствующих серебряных и золотых ETF-фондах. Однако эти фонды действуют с некоторым опозданием, то есть они наращивают свои резервы вслед за ростом цен на золото и серебро. Это обычно происходит, когда институциональные инвесторы позиционируют себя на рынке драгоценных металлов через этот инструмент («бумажное золото»). Кроме того, в последние годы эти ETF пользуются всё большей популярностью среди молодых американских инвесторов, которые приобретают акции фондов через популярных брокеров-дискаунтеров.