4 октября 2022
В этом году золото потеряло всего около 9,5%, несмотря на то, что доходность облигаций резко выросла, а доллар США как никогда силён по отношению к другим основным валютам. Учитывая эти невероятные препятствия, можно было бы ожидать, что золото потеряет в цене гораздо больше, чем оно потеряло. Но по сравнению с другими активами - от акций, облигаций и до цифровых валют - жёлтый драгметалл оказался удивительно устойчивым.
Стоит напомнить, что мировая цена золота определяется в долларах США. Если оценивать его в других мировых валютах, то золото показало себя ещё лучше, поскольку многие валюты значительно упали по отношению к доллару США. На этой неделе британский фунт стерлингов упал до исторического минимума по отношению к доллару, как и китайский юань. Из всех перечисленных цен на золото только две - цены в долларах и бразильских реалах - были отрицательными за год по состоянию на 27 сентября. Остальные показатели, включая цену золота в канадском долларе, были положительными.
Возможно, лучшие показатели по золоту в 2022 году были в Турции, где лира упала на 52% на фоне ошеломляющей 80% годовой инфляции. С начала года цена золота удвоилась, помогая дальновидным инвесторам защитить свои активы от стремительного роста потребительских цен. Турки традиционно инвестировали в драгоценный металл, и многие до сих пор предпочитают его в качестве хранилища стоимости, согласно опросу, проведённому Areda Survey в мае. Почти 43% респондентов заявили, что считают золото лучшей формой инвестиций.
Существует ряд признаков того, что мировая экономика движется к рецессии (или что мы уже в ней находимся). Последним из этих признаков является свободное падение цен на жильё в США. На этой неделе индекс Case-Shiller для 20 городов зафиксировал первое за 10 лет снижение в месячном исчислении. Хотя данные были опубликованы на этой неделе, они относятся к ценам на конец июля, что означает, что с тех пор цены на жильё могли упасть ещё больше.
Скорее всего, падение стоимости жилья в США будет таким же сильным, как во время жилищного кризиса 2007-2008 годов. Банки не настолько спекулятивны, как тогда, что означает, что они обычно не выдают кредиты заёмщикам с плохим кредитным рейтингом. Уровень просрочки по ипотечным кредитам на односемейные дома в настоящее время ниже 2%, чего мы не наблюдали с 2006 года, незадолго до кризиса. Тем не менее, процентные ставки растут, что может привести к росту безработицы. В связи с этим многие американские домовладельцы могут объявить дефолт по своим ипотечным кредитам.
На случай, если всё рухнет, то лучше иметь в своём инвестиционном портфеле золото, которое в прошлом зарекомендовало себя как привлекательное средство хранения ценности, когда рынки резко падали. Обычно эксперты рекомендуют иметь в инвестпортфеле 10% золота, а именно: 5% в физическом виде (монеты и слитки) и 5% в акциях золотодобывающих компаний, взаимных фондов и ETF. При этом важно не забывать регулярно перебалансировать свой портфель в зависимости от ситуации.
Аналитик Альфонсо Пеккатьелло дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они поговорили об инфляции, политике процентных ставок в США и инвестировании.
Большинство экспертов финансового рынка ожидают ещё одного значительного изменения процентной ставки ФРС в сентябре. По мнению Тодда Хорвица, вполне возможно, что повышение ставки будет даже выше, чем ожидалось.
Первые 9 месяцев 2022 года были крайне неспокойными для мировой цены золота. Это произошло в основном из-за повышения процентных ставок, ускорения темпов инфляции, сильного доллара и конфликта на Украине.
Участники рынка золота в настоящее время оценивают проблему роста процентных ставок выше, чем множество других аргументов, которые в настоящее время говорят в пользу покупки золота в качестве защиты от кризиса.
Какой Центральный банк хранит больше всего золота? Кто покупает больше всего драгметалла для резервов и почему? Существуют ли Центральные банки, которые не имеют золотых резервов? Что такое золотые запасы?
Международный валютный фонд опубликовал свой ежемесячный отчёт под названием «Перспективы развития мировой экономики». Согласно этому отчёту, 2023 год для многих будет ощущаться как рецессия. Худшее ещё впереди.
Котировки драгметаллов в Лондоне по сравнению с Шанхаем предоставляют возможности для арбитража. Недавно можно было наблюдать ценовую разницу почти в 5% между ценой унции серебра на китайской бирже и в Лондоне.
Информационный портал Kitco News взял недавно интервью у Гарета Соловэя во время саммита Future Blockchain Summit в Дубае, во время которого они поговорили о макроэкономических перспективах и золоте.
Несмотря на то, что драгоценные металлы восстановились, всё ещё есть опасения того, что они могут двигаться в цене ещё ниже, прежде чем будет достигнуто окончательное «дно падения».
Пытаясь бороться с бешеной инфляцией, ФРС США, наряду с другими Центральными банками мира, начала повышать процентные ставки. Но у них мало инструментов для сдерживания инфляции без провоцирования рецессии.
Укрепление доллара США представляет собой беспрецедентный риск для всей финансовой системы. В этих условиях владение физическим золотом на перспективу вне банковской системы является весьма целесообразным.
Фундаментальные факторы уже не играют такой большой роли в прогнозах на драгметаллы, поскольку ожидания повышения процентных ставок и проблемы с поставками энергоносителей оказывают большее влияние на цены металлов.
Цена золота недавно пережила ценовой спад. Падение ниже уровня 1691/76 долларов за унцию будет означать дальнейший риск снижения, по крайней мере, в течение ближайших 1-3 месяцев, по мнению аналитиков Credit Suisse.
Информационный портал USAWatchdog недавно побеседовал с Питером Шиффом о текущей монетарной политике ФРС США и борьбе с инфляцией. Нужен ли стране сейчас золотой стандарт, как это было раньше?
Есть чемпионы, о которых почти никто не знает. Золотая монета из Чехии номиналом 100 миллионов крон является таким «скрытым чемпионом». Далее вы сможете поближе познакомиться с этой уникальной золотой монетой.
Несмотря на усилия ФРС по снижению инфляции, она не снизится до середины 2024 года, согласно последнему прогнозу Ассоциации ипотечных банкиров (MBA). Банки активно наращивают продажи золота в Китай.
Банк Англии на этой неделе сделал прямо противоположное тому, что можно было ожидать в условиях роста инфляции: он снова запустил станок по печатанию денег. Это решение также может быть связано с выборами в США.
Ведущий Крис Вальцек из GoldSeek Radio недавно побеседовал с аналитиком Ником Баришеффом о том, что он думает о текущей ситуации на финансовых рынках, рынке недвижимости и цене золота.
Знаменитый инвестор Роберт Кийосаки ещё в сентябре этого года опубликовал свой твит с прогнозом по ценам на серебро от 100 до 500 долларов США за унцию. Он призвал накапливать серебро на перспективу.
Роб МакИвен дал недавно интервью информационному порталу Investing News Network, во время которого он рассказал о своих взглядах на золото и медь. Он очень оптимистично настроен в отношении обоих металлов.
Цена золота в настоящее время составляет около 1665 долларов США за одну тройскую унцию, что значительно ниже пика, достигнутого в первом квартале этого года, когда была превышена отметка 2000 долларов США.
Сбербанк недавно сообщил о том, что с начала текущего 2022 года он уже продал 100 тонн драгоценных металлов. Таким образом, спрос на драгметаллы в РФ демонстрирует заметный рост на фоне кризисных явлений.
Цены на золото немного выросли в понедельник, но оставались ниже ключевых уровней поддержки, поскольку рынки опасались дальнейшего повышения процентных ставок со стороны ФРС США. А что на рынке меди?
Аналитики швейцарского банка Credit Suisse ожидают, что Центральные банки разных стран мира продолжат повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, в то время как экономики стран уже охвачены рецессией.
Мировой рынок золота продолжает находиться под давлением сильного доллара США и жёсткой монетарной политики Центральных банков. В краткосрочной перспективе цена драгметалла может снизиться ещё больше.