Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Плохие новости в экономике - это хорошо для золота
9 сентября 2022
Слабые показатели рынков золота и серебра этим летом убивают надежду на то, что драгметаллы смогут закончить год с хорошей доходностью. Наиболее важные экономические показатели также имеют тенденцию к снижению этим летом.
На прошлой неделе вышли разочаровывающие данные по рынку труда в США. Однако плохие новости для экономики в конечном итоге могут оказать положительное влияние на стоимость драгоценных металлов. Это связано с тем, что Федеральная резервная система США надеется, что экономика пострадает ещё больше, прежде чем она откажется от курса на повышение процентных ставок.
Председатель ФРС Джером Пауэлл прямо заявил, что приветствует «смягчение» на рынке труда. Другими словами, он хочет, чтобы больше американцев стали безработными и оказались в затруднительном финансовом положении, чтобы снизить инфляционное давление. Политики в Вашингтоне (округ Колумбия), которые подливают масла в огонь инфляции, расширяя программы расходов, финансируемых за счёт долга, не будут сдерживаться повышением процентных ставок. Но центральные банкиры считают, что они могут выкачивать ликвидность из реальной экономики, затрудняя предприятиям возможность брать кредиты и нанимать новых работников.
ФРС США ищет оправдания для прекращения повышения ставок и начала нового смягчения денежно-кредитной политики.
Пауэлл, должно быть, был доволен, когда читал отчёт по рынку труда на прошлой неделе. Он показал, что официальный уровень безработицы вырос с 3,5% в июле до 3,7% в августе. Хотя уровень безработицы, рассчитанный Министерством труда, всё ещё остаётся низким по историческим меркам, так как он не учитывает миллионы людей, которые в настоящее время не имеют работы.
Например, он не учитывает «отчаявшихся» работников, которые слишком долго были безработными (например, тех, кто выбыл из состава рабочей силы в 2020 году, когда разразилась пандемия). Отчёт также не учитывает работников с частичной занятостью и работников от компаний подрядчиков, которые ищут работу на полный рабочий день, но не могут её найти. Альтернативный уровень безработицы, рассчитанный Джоном Уильямсом из ShadowStats, показывает, что в августе 24,6% американцев не имели работы.
Соискателей работы ждут ещё более тяжелые времена, особенно если зарождающаяся рецессия (пока не признанная государственными статистиками) усугубится. Основываясь на последних данных по рынку труда, инвесторы теперь ожидают, что Федрезерв США сократит свои планы по повышению ставок на следующем заседании в конце этого месяца. Чем хуже обстоят дела в экономике, тем больше Джером Пауэлл и его коллеги будут переходить к ослаблению денежно-кредитной политики.
Серебро
Ужесточение политики ФРС, вероятно, будет сопровождаться пиком укрепления доллара на валютных рынках и ралли в недружественных доллару активах, таких как драгоценные металлы. Умные деньги делают ставку на разворот на рынках золота и серебра. По данным SentimenTrader, «умные деньги покупают серебро. Это всего лишь третий случай в истории, когда коммерческие хеджеры занимали чистую длинную позицию по фьючерсам на серебро. Остальным двум случаям предшествовали ралли на 20%».
С другой стороны, настроения среди спекулянтов и населения в целом по отношению к золоту и серебру снижаются. Это хороший знак для охотников за выгодой, которые делают ставку на взаимность. Большие ралли обычно начинаются, когда настроения находятся на худшем уровне. «Бычьи» рынки драгоценных металлов также часто начинаются, когда соотношение золота и серебра достигает экстремально высокого уровня. На прошлой неделе соотношение переместилось к верхней границе 20-летнего диапазона, который был превышен только во время пандемической паники 2020 года. Графики серебра сейчас выглядят плохо, но возможность для покупателей приобрести «золото бедняков» с огромной скидкой слишком хороша, чтобы её игнорировать.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
