Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Немецкая компания Degussa, занимающаяся продажей драгметаллов, опубликовала недавно отчёт о развитии ситуации на мировом рынке золота. Из него можно узнать информацию о том, что сейчас происходит с долларом США, процентными ставками и золотом.
Автором отчёта является Торстен Поллейт, главный экономист торгового дома. Обычно считается, что цена золота негативно реагирует на рост курса доллара США, и наоборот. Это означает, что между жёлтым драгметаллом и американской валютой существует обратная корреляция.
Однако с января 2020 года эта корреляция практически не работает. На цену золота в большей степени повлиял масштабный рост процентных ставок. Поскольку с марта этого года ключевая процентная ставка в США была повышена на 225 базисных пунктов, произошёл резкий рост доходности до более чем трёх процентов годовых, особенно по государственным облигациям США со сроком погашения два года.
Такое развитие событий сделало хранение золота более дорогим, поскольку его владельцам пришлось отказаться от получения процентов по государственным облигациям. Поэтому рост процентных ставок всегда увеличивает так называемые альтернативные издержки золота.
Несмотря на значительное повышение процентных ставок, цена золота не ослабла за вышеупомянутый период наблюдений, а двигалась в боковом направлении со значительными колебаниями. По мнению эксперта, нет никаких сомнений в том, что цена золота менее чувствительно реагирует на изменения курса доллара или процентных ставок. Поскольку эти две корреляции снизились по сравнению с предыдущими периодами, то цена драгметалла стала более «независимой».
Согласно отчёту Degussa Market Report, стоимость золота «явно недооценена». Это мнение основано на модели оценки, которая учитывает различные макроэкономические переменные. Сейчас она указывает на диапазон между 1760 и 2300 долларами в качестве «справедливой» стоимости золота.
Поскольку цена золота в настоящее время опустилась ниже нижнего предела, то в настоящее время драгметалл считается «дешёвым». В то же время следует ожидать, что «эта недооценка золота рано или поздно будет компенсирована».
Другой показатель также чрезвычайно интересен в настоящее время: индикатор стресса на финансовых рынках США. Несмотря на все непредсказуемости и риски, этот показатель демонстрирует «относительно спокойное» настроение. Инвесторы, очевидно, предполагают две вещи.
Во-первых, они явно не ожидают кредитных дефолтов в больших масштабах. Во-вторых, они также предполагают, что Федеральная резервная система США снова выручит экономику и/или оступившихся должников в случае ухудшения ситуации. Но будет ли это так на самом деле, покажет лишь время. В любом случае, покупка золота никогда не будет лишней, особенно по текущим привлекательным ценам.
Турция
На этой неделе турецкая биржа Borsa Istanbul опубликовала данные о торговле драгоценными металлами в стране по итогам августа текущего 2022 года. Как показывают данные, импорт золота увеличился по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт серебра снизился. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года значительно увеличилось количество как золота, так и серебра.
Согласно отчёту, в августе импорт золота составил 31,34 т. по сравнению с 22,38 т. в июле и 2,26 т. в августе 2021 года. В августе этого года был зафиксирован самый высокий импорт золота с августа 2020 года. Турция также импортировала 77,90 т. серебра в августе по сравнению с 92,26 т. в июле. В августе 2021 года было импортировано 14,63 т. «белого драгметалла».
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
