30 сентября 2022
Скорее всего, Федеральная резервная система, уполномоченная Конгрессом, не позволит любимой Уолл-стрит Демократической партии Джо Байдена сокрушительно проиграть промежуточные выборы 8 ноября. Но именно этого и следовало ожидать, если бы фондовые рынки США рухнули перед выборами - а именно так всё и выглядело в последнее время.
Но поскольку показатели опросов для демократов катастрофичны, особенно для президента США Джо Байдена, а комфортное большинство демократов в Конгрессе США также стоит на кону, решение Банка Англии возобновить покупку облигаций могло быть лишь первым шагом международных Центральных банков по восстановлению «нормальности» на фондовых рынках.
И эта предполагаемая «нормальность» предусматривает, что проблемы, вызванные слишком большим количеством денег, (как предполагается) решаются ещё большим количеством денег. По крайней мере, таков нарратив, который, очевидно, очень успешно закрепился в сознании инвесторов. Настолько успешно, в конце концов, что они позволяют себе принимать совершенно нелогичные решения.
Потому что, если бы такая страна, как Турция или Венесуэла, объявила о таком шаге, как Банк Англии на этой неделе, инвесторы бежали бы оттуда толпами. Вместо этого они праздновали. Индекс DAX, американские фьючерсы и даже цена золота сразу же подскочили, когда стало известно о решении Лондона.
На самом деле, это полная бессмыслица, потому что с экономической точки зрения мера Банка Англии вообще не имеет смысла. Нельзя спасти рушащуюся валюту и вышедший из-под контроля рынок облигаций, подливая бензин в огонь и увеличивая денежную массу. С экономической точки зрения правильным было бы прямо противоположное. По крайней мере, так говорится в учебниках.
Однако, если посмотреть на этот вопрос под другим углом, получаются совершенно иные выводы: с политической точки зрения этот шаг вполне логичен. Стоит вспомнить, как высокая инфляция сместила тогдашнего президента США Джимми Картера, демократа, на выборах 1980 года. Аналогичный сценарий возможен и сегодня.
Однако если ФРС последует примеру Банка Англии и также вновь ослабит монетарные вожжи, это может не только предотвратить возможный обвал фондового рынка США, но и, напротив, спровоцировать своего рода покупательскую панику.
Это может спасти Демократическую партию в последнюю секунду от исторического поражения на выборах 8 ноября. И Джо Байден мог бы «выцарапать» эту победу, тогда как в случае оглушительного поражения демократов он полностью деградировал бы в беззубого тигра.
Но именно эти демократы, с их слабым президентом во главе, как никогда нужны со своими традиционными программами расходов в нынешней ситуации явно накренившейся финансовой системы, чтобы продолжать доводить игру по расширению денежной массы до крайности.
Решение Банка Англии, которое на самом деле совершенно «нелогично» и бессмысленно с экономической точки зрения, снова неожиданно открыть шлюзы для денег, является первым подтверждением тезиса о том, что Центральные банки не дадут фондовым рынкам «утонуть» за несколько недель до выборов в Конгресс США.
Если ФРС последует примеру (гораздо более старого) Банка Англии и также ослабит денежные рычаги, то после больших потерь в акциях, облигациях и сырьевых товарах вскоре может начаться своего рода покупательская паника.
Это может дать правящим демократам огромную поддержку во время голосования 8 ноября и в то же время стать прелюдией к ралли на финансовых рынках в конце 2022 года.
Майкл Гайед дал интервью информационному порталу Kitco News, который освещает рынок драгоценных металлов. Во время разговора они обсудили ситуацию на рынке золота, биткоин и финансовую ситуацию в США.
Женевьева Роч-Дектер дала интервью компании Stansberry Research, во время которого они поговорили о текущих событиях на финансовых рынках. Нынешний «медвежий» рынок акций всё ещё находится на ранней стадии.
Аналитики швейцарского банка Credit Suisse ожидают, что Центральные банки разных стран мира продолжат повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, в то время как экономики стран уже охвачены рецессией.
В целом, шансы на продолжение летнего ралли снизились до абсолютного минимума. Прогноз как для всего финансового рынка, так и для реальной экономики остаётся крайне пессимистичным. Улучшений не предвидится.
Компания Degussa опубликовала недавно отчёт о развитии ситуации на мировом рынке золота. Из него можно узнать информацию о том, что сейчас происходит с долларом США, процентными ставками и золотом.
Большинство экспертов финансового рынка ожидают ещё одного значительного изменения процентной ставки ФРС в сентябре. По мнению Тодда Хорвица, вполне возможно, что повышение ставки будет даже выше, чем ожидалось.
Потребители в США продолжают бороться с ростом цен и поддерживают слабеющую экономику с помощью своих кредитных карт. При росте процентных ставок американцы ежемесячно выплачивают всё более высокие проценты.
Цена золота недавно пережила ценовой спад. Падение ниже уровня 1691/76 долларов за унцию будет означать дальнейший риск снижения, по крайней мере, в течение ближайших 1-3 месяцев, по мнению аналитиков Credit Suisse.
Центральный банк Китая решил снова снизить процентные ставки на фоне «пузыря» на рынке недвижимости, экономического спада и геополитических конфликтов. В Поднебесной наступает новая реальность.
Какой Центральный банк хранит больше всего золота? Кто покупает больше всего драгметалла для резервов и почему? Существуют ли Центральные банки, которые не имеют золотых резервов? Что такое золотые запасы?
Всякий раз, когда в Еврозоне вспыхивал «пожар», ЕЦБ тушил все угрожающие возгорания своей, казалось бы, неисчерпаемой ликвидностью. Но во времена высокой инфляции такой возможности больше не существует.
Аналитик Альфонсо Пеккатьелло дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они поговорили об инфляции, политике процентных ставок в США и инвестировании.
Тави Коста из Crescat Capital побеседовал с аналитиком Рональдом Штёферле из Incrementum во время конференции Precious Metals Summit в Бивер-Крик о текущей ситуации на рынке и развитии курса американского доллара.
Мировой рынок золота продолжает находиться под давлением сильного доллара США и жёсткой монетарной политики Центральных банков. В краткосрочной перспективе цена драгметалла может снизиться ещё больше.
Председатель Федрезерва США Джером Пауэлл перешёл на «тёмную сторону». После многих лет угождения всем на Уолл-стрит и в Вашингтоне своей ультрамягкой монетарной политикой Пауэлл решил сделать себя злодеем.
Укрепление доллара США представляет собой беспрецедентный риск для всей финансовой системы. В этих условиях владение физическим золотом на перспективу вне банковской системы является весьма целесообразным.
В этом году золото потеряло всего около 9,5%, несмотря на то, что доходность облигаций резко выросла, а доллар США как никогда силён по отношению к другим основным валютам. Это говорит о стабильности драгметалла.
Первые 9 месяцев 2022 года были крайне неспокойными для мировой цены золота. Это произошло в основном из-за повышения процентных ставок, ускорения темпов инфляции, сильного доллара и конфликта на Украине.
Перекройте кран дешёвых денег, и цены на жильё быстро упадут до уровня, соответствующего доходам населения. Эти два показателя уже давно не дружат друг с другом. Цены на жильё растут во всех странах мира.
Информационный портал USAWatchdog недавно побеседовал с Питером Шиффом о текущей монетарной политике ФРС США и борьбе с инфляцией. Нужен ли стране сейчас золотой стандарт, как это было раньше?