Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Американский инвестиционный банк Goldman Sachs сообщил в понедельник в своём обзоре рынка о том, что повысил свой прогноз по цене золота к началу 2025 года на 200 долларов за унцию - с 2700 до 2900 долларов.
Доводы в пользу коррекции цен на золото становятся всё сильнее с каждым днём, но, по мнению аналитика рынка компании StoneX Group Фавада Разакадзада, золото всё ещё пользуется поддержкой ряда ключевых факторов.
Эскалация на Ближнем Востоке может вызвать «импульсивные реакции», но рост золота и серебра будет обусловлен макроэкономикой и процентными ставками, такое мнение озвучила Джони Тевес из швейцарского банка UBS.
Золото недавно вновь подтвердило своё лидерство в качестве главного защитного актива в периоды экономической и геополитической нестабильности. Но при этом нельзя отрицать, что золоту нужно быть готовым к цифровому будущему.
Центральные банки по итогам августа сообщили о чистых покупках золота, что оказалось значительно ниже недавней тенденции, вероятно, из-за высоких цен на золото. Высокие цены стали главным препятствием для спроса.
Самая большая загадка в мире криптовалют - это личность Сатоши Накамото, анонимного создателя Биткоина (BTC). Однако, согласно предстоящему документальному фильму от HBO, эта головоломка вскоре будет решена.
Центробанки продолжают оставаться ключевым фактором, способствующим беспрецедентному росту цен на золото в этом году, с каждым месяцем устанавливая новые рекорды. Но кто незаметно скупает так много золота?
В июле этого года стало известно, что Аргентина перевела значительную часть своих золотых резервов Центрального банка за границу. Теперь два хедж-фонда пытаются конфисковать суверенное золото страны в качестве оплаты за свои убытки.
Центральные банки стран БРИКС наращивают золотые резервы, что свидетельствует о том, что они готовятся к глобальной финансовой перезагрузке, которая может вступить в новую фазу после саммита БРИКС в Казани.
ЦБ увеличивают запасы золота: роль драгметалла в резервах
15 октября 2024
Центральные банки замедлили покупки золота в последние месяцы по сравнению с рекордными объёмами в первой половине 2024 года, однако, согласно обсуждению на Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA), этот сектор по-прежнему будет проявлять интерес к драгметаллу.
На панельной дискуссии на конференции LBMA 2024 года по драгоценным металлам, Энхжин Атарбаатар, генеральный директор Департамента финансовых рынков Центрального банка Монголии; Марек Шестак, заместитель исполнительного директора Департамента управления рисками Чешского национального банка; и Хоакин Тапиа, директор по международным резервам Банка Мексики, согласились, что роль золота как резервного актива в мировых валютных резервах будет расти, несмотря на то, что каждый Центробанк рассматривает драгоценный металл по-разному в своём инвестпортфеле.
Чешский национальный банк, наиболее активный из трёх, за последние 18 месяцев приобрёл с марта этого года 32,8 т. золота. Теперь Центробанк владеет 44,8 т. золота, что составляет 2,4% от его общих международных резервов.
Шестак подтвердил план управляющего Центрального банка Алеша Михля увеличить официальные запасы золота страны до 100 т. Он также отметил, что банк держит акции горнодобывающих компаний в своём портфеле акций, что может оказывать влияние на золото, не влияя на общие официальные резервы.
Банк Монголии также активно работает на рынке золота, увеличивая свои официальные резервы. Однако, будучи страной, производящей золото, он также продаёт часть своего внутреннего производства. Согласно данным Всемирного совета по золоту, Банк Монголии имеет 4,9 т. золота, что составляет 8,7% от его официальных резервов.
На данный момент в этом году Центральный банк увеличил свои официальные резервы на 2,4 т. и продал 3,5 т. Во время обсуждения Атарбаатар подчеркнул, что золото является важным элементом диверсификации в портфеле Центрального банка Монголии.
«Я думаю, в будущем наши резервы увеличатся», - сказал он.
Атарбаатар также добавил, что существует потенциал для использования прибыли от Суверенного фонда страны для покупки большего количества золота.
В Северной Америке Банк Мексики купил 0,5 т. золота в этом году. Однако большая часть золота мексиканского Центрального банка была приобретена в 2011 году. В настоящее время банк имеет 120,4 т. золота, что составляет 4,2% от его официальных валютных резервов.
Тапиа отметил, что ЦБ ценит золото как инструмент диверсификации благодаря его низкой корреляции с другими классами активов и валютами. Он добавил, что Мексика активно использует производные инструменты для хеджирования своих золотых активов.
По словам Тапиа, снижение процентных ставок и геополитическая неопределённость являются двумя факторами, которые могут способствовать дальнейшему росту цен на золото.
«В будущем может быть логично увеличить наши вложения в золото из-за геополитической неопределённости», - сказал он.
На панельной дискуссии также обсуждали растущую привлекательность золота как глобальной валюты, поскольку страны ищут альтернативы доллару США.
Шестак признал, что, несмотря на то, что доллар США останется ключевой резервной валютой, мировая экономика постепенно превращается в биполярный мир, что будет поддерживать спрос на золото.
Атарбаатар отметил, что в настоящее время 80% резервов Монголии хранятся в активах, номинированных в долларах США. Однако санкции против России после начала военных действий на Украине ограничили возможность Монголии использовать эти резервы. Он объяснил, что поскольку Монголия не имеет выхода к морю, она получает всю свою нефть из России, причём торговля ведётся в китайских юанях.
«Мы не можем использовать доллар США», - сказал он. «Если вы не можете его использовать, какую реальную ценность он имеет?»
Атарбаатар также предупредил о растущем риске вторичных санкций. Некоторые китайские банки вынуждены были прекратить операции с Россией, чтобы не потерять доступ к глобальным рынкам, что затрудняет для Монголии проведение сделок в юанях.
Учитывая эти сложности, Атарбаатар предположил, что, в гипотетическом сценарии, Центральные банки могут использовать золото для урегулирования международной торговли.
Несмотря на растущую роль золота как глобальной валюты, Центральные банки также признали существующие на рынке сложности.
Тапиа отметил, что, несмотря на ликвидность золота, рынок всё ещё слишком мал, чтобы удовлетворить потребности мировой экономики. В результате Банк Мексики по-прежнему предпочитает казначейские облигации США для обеспечения ликвидности.
Атарбаатар добавил, что Монголия не рассматривает своё золото как инструмент ликвидности. Вместо этого монгольский Центробанк в основном держит золото с целью диверсификации активов.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
