Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Рынок золота в 2024 году: рост цен и спрос от Costco
1 октября 2024
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции, так как физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные продаж американской сети супермаркетов Costco.
На прошлой неделе крупнейший розничный оптовик США сообщил о чистых продажах в размере 78,2$ млрд. за четвёртый квартал и конец финансового года 2024. Продажи выросли на 1% по сравнению с чистыми продажами в 77,4$ млрд. в четвёртом квартале финансового года 2023.
Золотые слитки продолжают подстёгивать онлайн-продажи магазина, при этом компания заявила, что продажи золота увеличились на «двузначные числа» за последние три месяца.
Во время конференц-связи в четверг вечером финансовый директор Costco Гари Миллерчип отметил, что золото было «значительным попутным ветром» для электронных продаж в указанном квартале. Золотые слитки, представленные в магазине, очень быстро распродаются.
Успех жёлтого драгметалла в магазинах Costco даже привлёк внимание некоторых аналитиков. Грег Мелих, старший управляющий директор Evercore ISI, задал вопрос с юмором: «Вы снова упомянули золотые слитки. Мне просто интересно, есть ли планы, может быть, вывести Kirkland Signature на рынок золотых слитков?»
«На данный момент планов нет», - ответил Рон Вахрис, президент и генеральный директор Costco. Для информации: Kirkland Signature - это крупный бизнес Costco под собственным брендом.
Продажи золотых слитков Costco привлекли значительное внимание в этом году, так как цены на золото превысили 2000$ за унцию, установив последовательные рекорды. По данным аналитиков, это внимание увеличило онлайн-продажи и количество подписок на членство в магазинах компании.
Хотя она не публикует точные данные о продажах своих золотых слитков, в апреле аналитики Wells Fargo оценили, что Costco продаёт золотые слитки и монеты весом в одну унцию на сумму от 100 до 200 миллионов долларов.
Некоторые аналитики отмечают, что золотые слитки Costco имеют преимущество по сравнению с традиционными продавцами, так как клиенты могут зарабатывать дополнительные награды как члены клуба.
Costco также предлагает более уникальные продукты с золотыми слитками. На прошлой неделе магазин объявил о партнёрстве с Королевским монетным двором Канады, чтобы предоставить своим членам первую возможность приобрести золотую монету Maple Leaf Single Mine. Золото для чеканки этой монеты поступает из шахты Detour Lake канадского горнодобывающего гиганта Agnico Eagle в Северном Онтарио.
Хотя цены на золото испытывали трудности с момента достижения новых рекордных уровней на прошлой неделе, они по-прежнему держатся на солидной поддержке выше 2600$ за унцию. Последняя цена на спотовое золото составила 2633,20$ за унцию, что почти на 1% ниже по сравнению с предыдущим днём.
Традиционно высокие цены негативно сказываются на физическом спросе, так как они исключают многих розничных инвесторов из рынка, но аналитики ожидают, что физический спрос на слитки останется высоким до конца текущего 2024 года.
«Мы по-прежнему наблюдаем, что спрос на золото выглядит сильным в инвестиционной категории, которая включает потребление драгметалла в физической форме. Во многих случаях инвесторы увеличивают свои запасы золота через инвестиции в физическое золото», - сказал Джозеф Каватони, старший стратег по рынкам Северной Америки Всемирного совета по золоту (WGC).
Несмотря на высокие цены, аналитики отмечают, что золото остаётся привлекательной инвестицией, поскольку ФРС США начинает новый цикл смягчения, который может быть более агрессивным, чем ожидалось изначально.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
