Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Резкое снижение процентной ставки Федрезерва США на 50 базисных пунктов на прошлой неделе вызвало много споров и разговоров среди аналитиков. Многие экономисты ожидали менее агрессивного подхода.
Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Снижение спроса на золото в Китае и рост интереса к серебру
1 октября 2024
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгоценных металлов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году, в то время как серебро демонстрирует лучшие результаты и привлекает внимание инвесторов, согласно анализу драгоценных металлов от компании Heraeus.
В своём недавнем отчёте по драгоценным металлам Heraeus предупреждает, что чрезмерно высокие цены на золото могут снизить спрос во время «Золотой недели» в Китае.
«С китайским Национальным праздником («Золотая неделя») на этой неделе потребительский спрос на золото обычно демонстрирует рост, поскольку население его активно празднует», - говорится в отчёте. - «Однако слабый импорт в предыдущие месяцы говорит о недостаточном внутреннем спросе. Импорт немонетарного золота в материковый Китай резко упал по мере роста цен на драгметалл. В январе было импортировано 233 тонны при средней цене на золото 14.597 юаней, но к августу импорт сократился до 21 тонны, в то время как цена на золото в Китае выросла до 17.656 юаней».
В Heraeus отметили, что спрос на ювелирные изделия из золота в Китае был относительно сильным в первом квартале этого года и составил 195,4 тонны, согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC). «Однако по мере того, как цены на золото достигли новых рекордных высот во втором и третьем кварталах, спрос резко упал, так как высокие цены отталкивают покупателей на фоне общего ухудшения настроений потребителей», - написали аналитики. «Цена на золото в Шанхае торгуется с дисконтом по сравнению с ценой LBMA с начала месяца, что также указывает на слабый спрос».
«Ожидается, что окончательные данные по спросу за третий квартал 2024 года будут слабыми», - добавили они. «Тем не менее, если цены на золото снизятся, особенно на фоне укрепления юаня, спрос в Китае может восстановиться в четвёртом квартале 2024 года, который обычно является относительно сильным периодом для продаж. Если покупки ювелирных изделий не возобновятся, китайский рынок, вероятно, не увидит роста в 2024 году».
Что касается динамики цен, аналитики отметили, что на прошлой неделе цена на золото закрылась на новых рекордных максимумах три из пяти торговых дней. «Неопределённость в отношении дальнейшего снижения процентных ставок в США продолжает поддерживать рост», - сказали аналитики. - «Сейчас трейдеры свопов оценивают вероятность снижения ставки в ноябре с вероятностью 50 на 50 между 25 и 50 базисными пунктами. Второе, более значительное снижение будет наиболее выгодным для золота. К закрытию торгов в пятницу цена на золото выросла на 1,04% за неделю, до 2650$ за унцию. У цены сильная динамика, но она также перекуплена, поэтому может потребоваться время для консолидации последних достижений».
Серебро
Что касается серебра, в Heraeus отметили, что недавние успехи этого драгметалла по сравнению с золотом привлекают внимание инвесторов и подкреплены фундаментальными факторами.
«В последнем квартале наблюдались притоки в ETF-фонды, обеспеченные физическим серебром, в размере 829 тонн, что стало самым крупным квартальным притоком средств с начала 2021 года, когда объёмы достигли своего пика», - отметили аналитики. - «Цена на серебро уверенно опережает золото в этом году, увеличившись на 34,3% с начала года по сравнению с 29,5% для золота. Различные фискальные и монетарные стимулы, объявленные в Китае на прошлой неделе, вероятно, также поддержали позитивные настроения в отношении серебра. Дополнительная поддержка китайского сектора недвижимости может помочь установке солнечных панелей, учитывая, что значительная часть новых панелей устанавливается на крышах».
Что касается динамики цен, аналитики отметили, что цена на серебро закрылась ниже 32$ за унцию на прошлой неделе после того, как трижды не удалось преодолеть это сопротивление. «Внутри недели цена на серебро достигла 11-летнего максимума в 32,71$ за унцию, но затем снизилась», - отметили они. - «Если цена удержится выше 32$ за унцию, есть потенциал для дальнейшего роста».
Цены на серебро также снизились в понедельник утром, при этом последняя цена на спотовом рынке составила 31,114$ за унцию, что на 1,60% меньше, чем на предыдущей сессии.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
