Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Bitcoin (BTC) пережил прорывной год в плане институционального принятия благодаря запуску нескольких спотовых биржевых фондов (ETF) на BTC в США. По мнению аналитиков одного банка, главная криптовалюта мира находится на пути к тому, чтобы стать «золотом 21 века».
Старший экономист и рыночный стратег Deutsche Bank Марион Лабур, которая также преподаёт финансы и экономику в Гарвардском университете, провела сессию вопросов и ответов с клиентами, чтобы поделиться своим мнением о привлекательности Биткоина.
На вопрос о том, что делает Биткоин привлекательным в мире инфляционных фиатных валют, Лабур отметила, что «предложение Биткоинов на рынке фиксировано и ограниченно».
«Максимальное количество Биткоинов, которое когда-либо будет существовать, чуть менее 21 миллиона. Около 94% общего предложения Биткоина уже находится в обращении», - сказала она. «В случае многих фиатных валют Центральные банки контролируют предложение и значительно увеличили его в последние годы».
На вопрос, почему Биткоин нельзя использовать для покупки еды или одежды, Лабур уточнила: «Можно, но пока только в ограниченном количестве магазинов».
«За последний год наблюдается тенденция к тому, что всё больше мест принимает разные виды платежей», - отметила она. «Всё больше магазинов принимают криптовалюты, но Биткоин или Эфириум (ETH) пока не являются общепринятыми формами платежа».
«Хотя последние разработки позволят совершать транзакции быстрее и дешевле, в среднем на подтверждение большинства транзакций с Биткоином уходит около десяти минут», - добавила аналитик. Транзакции с Биткоином также могут быть дорогими: в периоды высокой активности сети стоимость может превышать 60$. 20 апреля этого года медианная комиссия за транзакцию выросла выше 92$.
Хотя изначально Биткоин был задуман как пиринговая (P2P) транзакционная валюта, Лабур отметила, что со временем общественное восприятие его изменилось. Его уже не считают средством платежа, но при этом он пока не достиг стабильности золота.
«Люди всегда стремились к активам, которые не контролируются правительствами», - сказала она. «Золото исполняло эту роль веками. И да, я могу представить себе Биткоин как цифровое золото 21 века. Не будем забывать, что золото тоже исторически было волатильным».
«Но важно помнить, что Биткоин - это рискованный актив: он слишком волатилен, чтобы сегодня быть надёжным средством сохранения стоимости», - добавила она. «И я ожидаю, что он останется сверхволатильным в обозримом будущем».
На вопрос, чем Биткоин отличается от фиатных валют, она подчеркнула, что это «очень разные типы активов».
«Традиционные валюты поддерживаются правительством и являются законным платёжным средством», - сказала она. «Это означает, что существует юридическое обязательство принимать их в качестве оплаты - что не относится ни к одной частной криптовалюте. Единственное исключение - Сальвадор, который принял решение сделать Биткоин законным платёжным средством».
Что касается того, почему теперь Биткоин считают больше средством сохранения стоимости, а не транзакционной валютой, Лабур выделила три основные причины.
«Во-первых, около двух третей Биткоинов используются для инвестиций и спекуляций», - сказала она. «Во-вторых, из-за его ограниченной ликвидности, несколько крупных покупок или выходов с рынка могут значительно повлиять на равновесие спроса и предложения. В-третьих, стоимость Биткоина будет продолжать колебаться в зависимости от того, насколько сильно люди считают его ценным. Небольшие изменения в общем восприятии инвесторов могут значительно повлиять на его цену».
Что касается основных недостатков криптовалют, Лабур сказала: «Главная проблема криптовалют - это отсутствие регулирования».
«Хотя для первых пользователей это было важным преимуществом, сегодня это мешает многим инвесторам и бизнесам войти на рынок криптовалют», - сказала она. «Во-вторых, экологический след криптовалют - катастрофический. Ежегодное потребление электроэнергии Биткоином ставит его на уровень крупных стран. Например, за год он использует столько же электроэнергии, сколько всё население Пакистана (около 217 миллионов человек)!».
Она отметила, что в этом плане есть надежда, так как «последние технические разработки позволят криптовалютам стать более экологичными».
Что касается регулирования, внедрение регламента Markets in Crypto Assets (MiCA) должно помочь прояснить ситуацию, и в США также ожидается прогресс после выборов, когда новые законодатели приступят к работе.
Глубже погружаясь в крипторынок, Лабур спросили о различиях между Биткоином и Эфириумом, второй по капитализации криптовалютой, которую она назвала «цифровым серебром».
«Биткоин - это явный лидер и самая торгуемая криптовалюта», - отметила она. «Его рыночная капитализация значительно больше, чем у второго по величине Эфириума, который предлагает множество приложений и кейсов использования, таких как децентрализованные финансы (DeFi) и невзаимозаменяемые токены (NFT). Если Биткоин иногда называют «цифровым золотом», то Эфириум можно считать «цифровым серебром».
На вопрос, ожидает ли она появления нового токена, который станет серьёзным конкурентом Биткоину или Эфириуму в ближайшие пять лет, Лабур ответила: «Мне это кажется маловероятным из-за эффекта сети. Биткоин получил преимущество первопроходца и теперь является самой торгуемой и известной криптовалютой в мире. Однако у Эфириума есть несколько реальных сфер его использования, о которых было сказано выше».
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
