Аналитик Natixis Бернар Дадда рассматривает три возможных сценария снижения цен на золото, однако считает серьёзное падение маловероятным из-за изменившейся структуры рынка и устойчивого инвестиционного спроса.
Рынок золота продолжает снижаться: котировки опустились ниже 4000$ за унцию на фоне новостей о торговых переговорах между США и Китаем и роста фондовых индексов. Аналитики считают, что текущее падение носит коррекционный характер.
Аналитики UBS считают текущее снижение котировок золота краткосрочным и ожидают рост цены до 4200-4700 долларов за одну унцию благодаря устойчивому мировому спросу и активным покупкам Центробанков.
Аналитики Morgan Stanley прогнозируют продолжение роста цен на золото в 2025 году до 4400$ за унцию, поддерживаемое ослаблением доллара, снижением ставок ФРС и активными покупками со стороны Центральных банков разных стран и ETF.
Золото демонстрирует уверенный рост и, по ожиданиям участников конференции LBMA 2025, может приблизиться к уровню 5000$ за унцию уже в следующем году. При этом сильный инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором.
Всемирный банк ожидает умеренный рост цен на золото и серебро в 2026 году после стремительного ралли, однако уже в 2027 году прогнозирует снижение котировок. Факторами влияния остаются инвестспрос и геополитическая напряжённость.
Citigroup и Morgan Stanley создают собственные хранилища в Лондоне, чтобы конкурировать с JPMorgan на мировом рынке золота на фоне роста цен и повышенного интереса инвесторов. Это увеличит ликвидность рынка драгметаллов.
Рынок золота вошёл в фазу охлаждения после ралли, однако фундаментальные факторы: спрос Центробанков, долговая нагрузка и политика ФРС - продолжают поддерживать долгосрочный восходящий тренд.
Золото временно консолидируется около 4000$ за унцию, однако эксперты считают, что в условиях высокой геополитической и экономической неопределённости у него сохраняется значительный долгосрочный потенциал роста.
Золото удерживается около 4000$ за унцию, и эксперты спорят, отражает ли этот уровень новую фазу роста или признаки формирующегося пузыря. Джим О’Нил отмечает, что на рынок влияют и дедолларизация, и ожидания по ставкам.
Блок БРИКС быстро движется к установлению нового мирового порядка под руководством России, так как нынешний председатель БРИКС призвал государства-участников блока создать альтернативу МВФ для противодействия политическому давлению со стороны западных стран.
Согласно отчёту Reuters, министр финансов России Антон Силуанов встретился недавно в Москве с высокопоставленными представителями Центральных банков стран БРИКС, где подчеркнул, что глобальная финансовая система контролируется западными странами и отметил, что пришло время для блока, на долю которого приходится 37% мировой экономики, создать новую альтернативу.
«МВФ и Всемирный банк не выполняют свои функции. Они не работают в интересах стран БРИКС», - заявил Силуанов. «Необходимо создать новые условия или даже новые институты, аналогичные Бреттон-Вудским, но в рамках нашего сообщества, в рамках БРИКС».
Призыв к созданию новых институтов прозвучал на фоне заморозки резервов России в долларах и евро в рамках западных санкций. Эти санкции серьёзно повлияли на финансовую систему России и отрезали страну от международных рынков капитала.
Президент России Владимир Путин также присоединился к призыву создать новую международную систему с союзниками БРИКС.
«Россия выступает за максимально широкую международную дискуссию по вопросам взаимодействия в формирующемся многополярном мире и открыта к обсуждению вопросов построения нового мирового порядка со всеми нашими друзьями, партнёрами и единомышленниками, включая страны СНГ, ЕАЭС, ШОС и БРИКС», - заявил Путин. «Именно в этом духе мы готовим саммит БРИКС, который пройдёт в Казани 22-24 октября».
Иран, который столкнулся с обострением напряжённости с Израилем и его союзником США, надеется подписать всеобъемлющий договор о стратегическом партнёрстве с Москвой на саммите БРИКС в Казани. Эти новости, вероятно, вызовут недовольство западных лидеров.
«Я надеюсь, что мы заключим это соглашение во время саммита БРИКС в России», - заявил президент Ирана Масуд Пезешкиан на встрече с Путиным в Ашхабаде. «Если сравнивать с другими странами, наши позиции гораздо более схожи». Пезешкиан также подчеркнул важность сотрудничества между двумя государствами в рамках БРИКС, Шанхайской организации сотрудничества (ШОС) и Евразийского экономического союза (ЕАЭС).
Работа над этим вопросом, вероятно, станет одним из ключевых аспектов предстоящего саммита БРИКС. По словам министра иностранных дел России Сергея Лаврова, некоторые страны Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) уже приняли приглашение участвовать в саммите.
Планы России по расширению БРИКС выходят за рамки региона АСЕАН. По словам помощника президента России Юрия Ушакова, приглашения принять участие в саммите в Казани были отправлены 38 странам, из которых 32 уже дали своё согласие.
Ушаков отметил, что в качестве хозяина саммита Россия пригласила лидеров своих ближайших соседей, в частности страны Содружества Независимых Государств (СНГ), принять участие во встрече.
«Все они подтвердили своё участие», - сказал он. «Мы также пригласили нынешних председателей влиятельных региональных интеграционных организаций в Африке, Латинской Америке, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии. Помимо лидеров государств и высокопоставленных должностных лиц, в саммите, как обычно, примут участие генеральные секретари ООН, Шанхайской организации сотрудничества, Содружества Независимых Государств, Евразийского экономического союза, Союзного государства и президент Нового банка развития БРИКС».
Он добавил, что «высокий уровень участия и широкое географическое представительство на саммите в Казани отражает значимость и роль БРИКС на глобальной арене и подчёркивает растущий интерес со стороны стран, которые проводят независимую и самодостаточную внешнюю политику, к присоединению к ассоциации».
«Мы считаем, что БРИКС является прототипом многополярности, структурой, объединяющей Глобальный Юг и Восток на принципах суверенитета и взаимного уважения», - сказал он. «Мы полагаем, что это вполне логично и естественно, потому что то, что делает БРИКС, - это строит мост к более демократичному и справедливому мировому порядку постепенно, шаг за шагом».
«Согласно прогнозам, к 2028 году ВВП стран-членов БРИКС по паритету покупательной способности составит около 37% мирового ВВП, в то время как доля G7 упадёт до 27% и, возможно, даже ниже», - подчеркнул Ушаков. «Что касается нашей страны, то участие в БРИКС, безусловно, является одним из наших главных внешнеполитических приоритетов. Влияние этой ассоциации на глобальную повестку дня постоянно растёт».
Ушаков также отметил роль Путина в продвижении расширения участников БРИКС, сказав журналистам, что российский президент проведёт около двух десятков двусторонних встреч на полях предстоящего саммита БРИКС в Казани, при этом первые встречи начнутся уже 21 октября.
Ушаков также подчеркнул, что продолжается работа по расширению расчётов в национальных валютах между членами БРИКС, и они работают над созданием специальной инфраструктуры для облегчения этого процесса.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
