Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
В июле этого года стало известно, что Аргентина перевела значительную часть своих золотых резервов Центрального банка за границу. Теперь два хедж-фонда, которые ранее выиграли судебные иски против страны, пытаются конфисковать суверенное золото страны в качестве оплаты.
Согласно отчёту, опубликованному 5 октября газетой Buenos Aires Herald, фонды Bainbridge и Burford Capital подали в суд Нью-Йорка документы с требованием предоставить информацию о переводах золота Центрального банка, утверждая, что золото должно быть законно подвержено конфискации для покрытия выигранных ими решений.
Два хедж-фонда «попросили судью Лорету Преску о предоставлении информации о Центральном банке страны, намереваясь конфисковать золотые резервы после их отправки за границу», - говорится в отчёте. «Действия фондов основываются на аргументе о том, что Центральный банк Аргентины является «альтер эго» государства - юридическим термином, означающим, что он не является отдельным юридическим лицом».
Фонд Bainbridge, зарегистрированный на Багамах, выиграл иск на сумму 95$ млн. против южноамериканской страны в 2023 году за её дефолт по долговым обязательствам 2001 года. 2 октября фонд подал письменный запрос на информацию о золотых резервах страны.
«Аргентина ранее заявляла, что золотые резервы принадлежат исключительно Центральному банку и что у неё нет информации о резервах, кроме той, которую Центральный банк обнародовал», - говорится в письме Bainbridge к судье, в котором отмечаются недавние сообщения о том, что золотые резервы Аргентины были переведены за границу.
Хедж-фонд также запросил информацию о «Letras Instransferibles», «ценных бумагах, которые казначейство страны размещает в Центральном банке в обмен на ликвидные доллары из международных резервов», утверждая, что Аргентина не раскрыла информацию о них.
Газета Herald цитирует неназванный источник, который сообщил, что Аргентина готовится ответить на письмо Bainbridge до 9 октября.
Вторым хедж-фондом, нацелившимся на золотые резервы Аргентины, является Burford Capital, который выиграл иск на сумму 16,1$ млрд. против страны в 2023 году за экспроприацию энергетической компании YPF. Фонд «потребовал информацию о государственных компаниях, таких как авиакомпания Aerolíneas Argentinas, банк Banco Nación, энергетическая компания ENARSA и производитель спутников ARSAT», - говорится в сообщении.
В апреле 2024 года они попросили Преску «предоставить им все акции YPF Аргентины в качестве оплаты, а также информацию о Центральном банке», наряду с «государственными документами от нынешних и бывших высокопоставленных чиновников и советников, включая бывшего главу таможни Гильермо Мишеля, советника Милей Сантьяго Капуто и бывших и нынешних министров экономики Серджио Массу и Луиса Капуто». Сантьяго Капуто - племянник Луиса Капуто.
Burford Capital также утверждает, что Центральный банк является «альтер эго» страны в отношении золотых резервов. Они поддержали своё требование утверждением, что «когда финансовое учреждение получило запрос на публичную информацию о переводе своих золотых резервов из Аргентины, это объявил министр экономики Луис Капуто, а не глава Центрального банка Сантьяго Босили», и что Капуто также делает «публичные заявления о планах правительства по укреплению песо - вопросе денежно-кредитной политики, относящемуся к Центробанку».
Юридические проблемы являются последним поворотом в истории с золотыми резервами Центрального банка, которая впервые была раскрыта в июле. Информация об этом появилась необычным образом, так как правительство Милей не предоставило официального сообщения о перемещении золота, и эта информация не исходила от Banco Central de la República Argentina (BCRA).
Однако администрация Милей была вынуждена позже признать, что они перевели часть золотых резервов Центрального банка на сумму 4,5$ млрд. за границу, чтобы «получить доход», но критики в то время предупреждали, что суверенное золото теперь подвержено потенциальной конфискации.
«Существуют также опасения, что золото может быть конфисковано из-за давних судебных дел, возбуждённых против Аргентины иностранными кредиторами», - говорится в сообщении.
Аналитики предполагают, что конечным пунктом назначения золотых резервов является штаб-квартира Банка международных расчётов (BIS) в Базеле, где страна на протяжении многих лет хранила золото, принадлежащее BCRA. Все активы, размещённые в BIS, должны иметь «суверенный иммунитет», что означает, что они не подлежат запросам о наложении ареста или конфискации.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
