В 2024 году Китай сыграл ключевую роль на рынке золота благодаря высокому потребительскому спросу и активным закупкам ЦБ Китая, что привело к росту цен. Эксперты прогнозируют дальнейшее усиление спроса на золото в Китае.
Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
Доллар США начал 2025 год с уверенного роста благодаря сильной экономике и политике Федеральной резервной системы, что поддерживает высокие ставки и доходности. Ожидается, что золото вырастет до 3000$ за унцию к концу года.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Всё больше игроков на рынке золота начинают смотреть на ситуацию в более долгосрочной перспективе и понимать, что заявления Центральных банков или экономические данные мало что могут сделать, чтобы развеять растущие опасения, что текущее состояние как глобального долга, так и глобальной стабильности больше не является устойчивым.
Всемирный совет по золоту опубликовал недавно свой прогноз по золоту на новый 2024 год. Как и в 2023 году, WGC ожидает, что решения Центральных банков по процентным ставкам и глобальные экономические показатели будут в центре внимания рынка золота, и поэтому мы можем увидеть «ровную или немного более слабую» цену на золото (исходя из исторических показателей). Однако WGC отмечает, что есть два очень важных фактора, которые могут подтолкнуть цену на золото к росту.
Мировая война
Первый - это «геополитические риски», которых, по мнению WGC, «предостаточно». И мы не можем с этим не согласиться. Сегодняшний взгляд на карту мира напоминает серию взаимосвязанных «пороховых бочек», каждая из которых может означать переход в новую эру конфликтов и борьбу за право стать следующей сверхдержавой. Сражения, которые раньше затихали или, по крайней мере, не привлекали внимания мировых СМИ, теперь, похоже, возобновляются. Правительства пытаются защитить свои собственные интересы и одновременно ищут альянсы, которые естественным образом преследуют их собственные цели.
Неожиданные переговоры между Путиным и наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бин Салманом, как сообщается, были посвящены обсуждению ОПЕК+, сотрудничеству в области добычи нефти и ситуации на Ближнем Востоке. Это произошло через неделю после того, как ОПЕК+ объявила о сокращении поставок, и через день после того, как стало известно, что импорт нефти в Китай сократился ещё на месяц.
Тем временем США продолжают поддерживать борьбу Украины против России и Израиля против ХАМАС. Лояльность США и их союзников к Израилю и Украине сближает Ближний Восток и Россию. В то время как Запад стоит в стороне и пытается вести свои собственные моральные и экономические битвы.
Спрос
Второй фактор, который будет продолжать оказывать положительное влияние на цену золота, - это спрос со стороны Центральных банков. Только в октябре Центробанки приобрели 42 тонны золота, причём крупнейшим покупателем стал Народный банк Китая. До сих пор в этом году покупки золота значительно превышали продажи, и WGC ожидает, что эта тенденция сохранится до конца квартала. В целом закупки золота Центральными банками, вероятно, приведут к росту цен на жёлтый драгметалл на 10% в 2023 году, говорится в обзоре.
Новости о закупках золота Польшей также попали в заголовки газет. Польский ЦБ в настоящее время держит около 300 тонн золота. Предполагается, что ЦБ Польши хотел бы увеличить свои золотые резервы, чтобы привести соотношение золота к ВВП в соответствие с другими членами Еврозоны.
Рецессия
Если отбросить геополитику и покупки Центральных банков, нам всё равно придётся иметь дело с глобальной экономикой и Соединенными Штатами в частности. На долю госдолга США сейчас приходится более трети всего мирового госдолга, а значит, всё внимание приковано к этой стране, чтобы понять, как обстоят дела в её экономике и как она сможет обслуживать свой долг.
На протяжении большей части 2023 года рынки были очень чувствительны к действиям ФРС. До сих пор FOMC впечатлял своими действиями по регулированию инфляции и предотвращению рецессии. По общему мнению, рецессии удастся избежать, вместо этого Джером Пауэлл направил страну в сторону «мягкой посадки». Однако это не гарантировано и не означает, что все последствия повышения процентных ставок будут реализованы в полной мере.
Хотя «мягкие посадки» не всегда были хорошими новостями для цены золота. По мнению аналитиков, скрытое влияние повышения ставок на экономику США в сочетании с геополитическими событиями и покупками со стороны Центральных банков обеспечит цене золота яркие перспективы на 2024 год.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
