10 октября 2024
Хотя значительная часть покупок золота официально заявлена в Международный валютный фонд, существенная доля остаётся незадекларированной. Во втором квартале Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил, что 67% предполагаемых покупок Центральных банков не были зарегистрированы. За первое полугодие текущего 2024 года Центробанки приобрели рекордные 483 тонны жёлтого драгметалла.
По мнению одного из аналитиков, Саудовская Аравия может быть одним из крупных покупателей незадекларированного золота.
В своём недавнем отчёте Ян Ньивенхейс, аналитик по драгоценным металлам в Money Metals, предположил, что Саудовская Аравия накопила около 160 тонн золота с 2022 года.
Он отметил, что традиционно импорт золота в Саудовскую Аравию был чувствителен к высоким ценам. Во время предыдущих ценовых ралли страна резко сокращала импорт золота или даже увеличивала его экспорт. Однако с 2022 года импорт золота в Саудовскую Аравию стабильно растёт.
«С тех пор как Запад заблокировал долларовые активы России в феврале 2022 года, страны, находящиеся в дипломатическом конфликте с Западом, всё чаще обменивают свои доллары на физическое золото. Саудовская Аравия - последняя страна, после Китая и Таиланда, по статистике внешней торговли которой видно, что она сместила акцент с чувствительности к цене на роль фактора, определяющего цену», - сказал он.
Аналитик также отметил, что импорт золота Саудовской Аравией соответствует растущим оценкам Всемирного совета по золоту о незадекларированных покупках драгметалла.
В интервью Kitco News Ньивенхейс сказал, что неудивительно, что Саудовская Аравия хранит молчание о своих золотых резервах, поскольку она по-прежнему является союзником США. В результате страна не хочет слишком сильно повышать цены на золото, чтобы в будущем «получить больше металла за свои деньги» при дальнейших покупках.
Многие аналитики отмечали, что когда Китай начал свою 18-месячную скупку золота в ноябре 2021 года, китайское правительство дало сигнал США и западным странам о том, что у американского доллара появился конкурент как у мировой резервной валюты.
Политические аналитики подчёркивают, что после того, как США использовали доллар в качестве санкционного инструмента против России из-за военных действий на Украине, произошёл раскол между союзниками и противниками. Саудовская Аравия оказалась на границе этого раскола.
В 1970-х годах Саудовская Аравия помогла установить «нефтедоллар», по которому все покупки нефти осуществлялись в долларах США. С тех пор, как отметил Ньивенхейс, между США и Саудовской Аравией существует военное сотрудничество.
Однако в последние годы эта связь с Западом ослабла, когда Саудовская Аравия стала членом торгового блока БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка).
«У Саудовской Аравии и США очень долгосрочные, скажем так, дипломатические отношения», - сказал эксперт. «Поэтому Саудовской Аравии сложно разорвать эти отношения в одночасье. Это будет постепенный процесс. Они по-прежнему вкладывают значительные средства в казначейские облигации США, но также начали покупать золото».
Что касается того, как происходит тайная покупка золота, по словам Ньивенхейса, страна работает с банками, которые специализируются на золоте, для совершения этих покупок.
«Центральные банки часто покупают золото в Швейцарии и Лондоне, а «золотые банки» упаковывают и отправляют его туда, куда укажут Центральные банки. Таким образом, золото появляется в данных о трансграничной торговле, так как «золотые банки» обязаны оформлять таможенные документы», - рассказал аналитик в обзоре рынка.
Роль доллара США в качестве мировой резервной валюты сталкивается с растущей конкуренцией в последние годы. Ньивенхейс сказал: «Неудивительно, что Саудовская Аравия хранит свои золотые резервы в секрете, поскольку существует много экономической неопределённости».
Он также подчеркнул, что хотя много спекуляций связано с возможным созданием валюты БРИКС, это вряд ли произойдёт в ближайшее время. Несмотря на альянс, Ньивенхейс отметил, что страны БРИКС на самом деле не имеют много общего друг с другом.
Он считает, что Саудовская Аравия создаёт «подушку безопасности» от неизвестного экономического события.
«Я не думаю, что они перевозят золото самолётами для урегулирования торговых операций», - сказал он. «Я считаю, что Саудовская Аравия находится на начальной стадии накопления золота, которое в будущем станет частью новой системы против доллара».
В июле этого года стало известно, что Аргентина перевела значительную часть своих золотых резервов Центрального банка за границу. Теперь два хедж-фонда пытаются конфисковать суверенное золото страны в качестве оплаты за свои убытки.
Центральные банки замедлили покупки золота в последние месяцы по сравнению с рекордными объёмами в первой половине 2024 года, однако, согласно обсуждению на LBMA, этот сектор по-прежнему будет проявлять интерес к драгметаллу.
Дедолларизация стала актуальной темой на фоне растущей силы блока БРИКС и растущего госдолга США. Центральные банки некоторых стран мира продолжают наращивать золотые резервы, чтобы укрепить свою валюту.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Золото недавно вновь подтвердило своё лидерство в качестве главного защитного актива в периоды экономической и геополитической нестабильности. Но при этом нельзя отрицать, что золоту нужно быть готовым к цифровому будущему.
Центральные банки по итогам августа сообщили о чистых покупках золота, что оказалось значительно ниже недавней тенденции, вероятно, из-за высоких цен на золото. Высокие цены стали главным препятствием для спроса.
Гонконг намерен использовать свои сильные позиции в глобальной торговле золотом, чтобы стать ведущим центром для предоставления полного спектра услуг, связанных с этим драгметаллом, заявил представитель правительства.
Хотя инвестиционный спрос на золото был довольно слабым в течение большей части 2024 года, настроение на рынке начинает меняться, поскольку цены находятся близко к историческим максимумам и увеличились более чем на 30%.
Когда мировая экономика сталкивается с нестабильностью, инвесторы начинают искать активы, способные сохранить их капитал и минимизировать риски. Одним из таких активов традиционно является золото.
Цена золота может достичь отметку 10000$ за одну тройскую унцию, если на ноябрьских выборах в США победит вице-президент Камала Харрис. Такого мнения придерживается Питер Шифф, аналитик и председатель компании SchiffGold.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Россия станет следующей страной, в которой будет внедрена цифровая валюта Центробанка (CBDC) для общего пользования, поскольку Банк России объявил о планах по внедрению цифровых рублей для россиян к июлю 2025 года.
Выборы 2024 года в США вызывают много споров о том, кто из кандидатов будет лучше для финансовых рынков. Один из инвесторов-миллиардеров предупредил о негативном влиянии администрации Харрис на стоимость активов.
Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.