Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Золото на паузе после 6-дневного роста: что ждать дальше?
27 сентября 2024
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Сильный покупательский импульс на короткое время поднял цены на золото выше 2700$ за унцию в четверг. Однако некоторые аналитики выражают обеспокоенность, что ралли на рынке жёлтого драгметалла может быть чрезмерным. Фьючерсы на золото с поставкой в декабре торговались по 2669$ за унцию, что на 1% ниже за день, но почти на 1% выше по сравнению с прошлой пятницей.
«После серии новых рекордных максимумов, вызванных неожиданным снижением процентной ставки в США, цены начинают стабилизироваться. Появляются признаки усталости покупателей, что поднимает вопрос о возможной консолидации или коррекции, которая давно назрела. По моим оценкам, цена может снизиться на 4-6%, не нарушив общего восходящего тренда», - отметил Оле Хансен, глава стратегии по сырьевым товарам в Saxo Bank.
Хансен также добавил, что уровень поддержки находится на отметке 2670$ за унцию, а если он будет пробит, следующая важная точка - 2547$. В худшем случае золото может упасть до уровня поддержки в 2500$.
Алекс Купцикевич, старший аналитик FxPro, тоже считает, что золото теряет потенциал роста, что повышает риск коррекции.
«Технически золото уже превысило уровень 161,8% двухлетнего ралли с августа 2018 года - типичная модель расширения на основе уровней Фибоначчи. Когда цена достигает таких исторических максимумов, становится сложнее найти новые цели для роста», - объяснил он.
Купцикевич добавил, что предстоящие данные по занятости могут создать риски для золота. «Сильное ралли золота за последние три недели - это самая опасная часть тренда для краткосрочных продавцов, которые торгуют без надёжных сигналов. Таким сигналом может стать закрытие недели в минусе, и мы можем получить его уже в следующую пятницу, когда будут опубликованы данные по рынку труда США», - сказал он.
Тем не менее, некоторые аналитики считают, что у золота ещё есть импульс. Барт Мелек, глава стратегии по сырьевым товарам в банке TD Securities, ожидает, что цена на золото снова поднимется выше 2700$, что соответствует его прогнозу на конец 2024 года. На прошлой неделе TDS закрыл свою краткосрочную позицию с убытком более 4%, так как банк готовился к разочарованию рынка после заседания ФРС.
После снижения ставки на 50 базисных пунктов и намёка на возможное падение ставки до 3% к 2026 году, Мелек считает, что ФРС явно переходит к смягчению денежно-кредитной политики, что создаёт благоприятную ситуацию для золота.
Он также добавил, что золото остаётся в выгодной позиции на фоне снижения процентных ставок Федеральной резервной системой для поддержки ослабляющегося рынка труда, несмотря на сохраняющуюся высокую инфляцию.
В пятницу индекс потребительских расходов (PCE) в США, исключающий волатильные продукты питания и энергоресурсы, показал рост потребительских цен на 2,7% за последние 12 месяцев, по сравнению с 2,6% в июле.
Однако базовая инфляция выросла только на 2,2% из-за снижения цен на энергоносители. Экономисты отмечают, что устойчиво высокая базовая инфляция указывает на то, что инфляция начинает проникать в более широкие слои экономики.
«Федеральная резервная система явно сосредоточена на второй части своего двойного мандата - полной занятости, и это создаёт идеальные условия для роста золота», - сказал Мелек. «Есть риски, что инфляция останется высокой, и на фоне снижения номинальных ставок реальные ставки снижаются ещё быстрее».
Джеймс Стэнли, старший стратег Forex.com, также считает, что золото может продолжить рост. «Золото перекуплено на месячном, недельном и дневном графиках, но это не имеет значения, так как оно может продолжить рост в зону перекупленности», - отметил он.
Однако, несмотря на ожидания роста, Стэнли не рекомендует «гнаться за рынком». Вместо этого он предлагает инвесторам рассматривать покупку золота на откатах. Он видит начальные уровни поддержки на отметках 2650$, затем 2635$ и 2600$.
Несмотря на возможную краткосрочную волатильность, Стэнли отметил, что меры по смягчению со стороны Центральных банков, включая снижение ставки ФРС на 50 базисных пунктов и значительные стимулы от Китая, поддерживают «бычий тренд» на рынке золота.
Стэнли подчеркнул, что золото остаётся единственной защитой от глобальной девальвации валют на фоне того, как Центральные банки по всему миру начинают снижать ставки.
«Две крупнейшие экономики мира активно стимулируют рост через фондовые рынки. Если рынки акций вырастут, потребители будут чувствовать себя увереннее и больше тратить. Золото отражает принятие этой глобальной тенденции смягчения, и есть очень мало причин, по которым этот тренд может развернуться», - пояснил он.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
