В новом прогнозе Всемирного банка золото сохраняет лидерство, однако серебро обещает стать главным претендентом на внимание инвесторов в 2025 году благодаря растущему спросу и ограниченному предложению.
Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Золото 2024: влияние доллара США и облигаций на цены
15 ноября 2024
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен, и может потребоваться время, чтобы макроэкономические факторы вновь разогрели ценовое ралли этого драгметалла.
«С момента предыдущего анализа, 22 октября, золото подорожало, как и ожидалось, и 30 октября установило новый внутридневной максимум в 2790$ за унцию», - отметил Келвин Вонг, старший рыночный аналитик OANDA. «Рост остановился чуть ниже важной среднесрочной зоны сопротивления на уровне 2850-2886 долларов».
Вонг подчеркнул, что наряду с ралли на «торговле Трампа», которая привела к росту рисковых активов и падению золота, «сильный доллар США и рост доходности 10-летних казначейских облигаций» также стали значительными факторами давления, влияющими на динамику золота.
«После президентских выборов в США 6 ноября участники рынка продолжили уделять внимание «фактору Трампа», что вызвало значительное укрепление доллара против основных и развивающихся валют», - отметил Вонг. «Индекс доллара США резко вырос, преодолев важную зону сопротивления 105,50/106,37, и достиг годового максимума в среду, 13 ноября».
В целом доллар вырос на 7% от минимума, зафиксированного 27 сентября, и в четверг достиг внутридневного значения 106,96, отметил он.
«Текущая устойчивая сила доллара США объясняется в основном быстрым ростом доходности 10-летних казначейских облигаций, несмотря на то, что Федеральная резервная система США только начала цикл снижения процентных ставок в сентябре», - добавил Вонг.
Аналитик также отметил, что давление со стороны укрепляющегося доллара и роста доходности облигаций может продолжить сдерживать спрос на золото в ближайшей перспективе, так как недавний отчёт по индексам PPI и предостережение от члена ФРС Адрианы Куглер о возможной паузе в снижении ставок могут способствовать смещению интереса к активам с более высокой доходностью.
«Облигационные трейдеры, вероятно, начали учитывать сценарий, в котором текущий цикл снижения ставок ФРС может оказаться коротким и ограниченным: ФРС, возможно, понизит ставку лишь один или два раза в 2025 году из-за риска повторного роста инфляционных ожиданий, вызванного предложениями Трампа о значительном снижении корпоративных налогов и увеличении тарифов на экспорт из Китая и других стран мира в США», - заявил он.
«Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 85 базисных пунктов с минимума 17 сентября и, возможно, готова к крупному «бычьему» прорыву выше 4,49%, что может нацелить её на ключевое сопротивление на уровне 5,20%», - отметил аналитик.
Вонг предупредил, что если такой рост доходности 10-летних казначейских облигаций США произойдёт, «участники рынка могут сосредоточить внимание на негативном краткосрочном влиянии на золото, вызванном сильным долларом и дальнейшим ростом доходности казначейских облигаций, что увеличивает альтернативные издержки владения золотом, так как оно не приносит фиксированного дохода».
«Долгосрочная позитивная роль золота как инструмента защиты и актива-убежища для компенсации потенциального расширения дефицита бюджета США, вызванного «щедрыми» налоговыми послаблениями Трампа для корпораций, а также подрыва доверия к спросу на казначейские облигации США, временно отошла на второй план», - добавил он.
Учитывая всё это, Вонг отметил: «Медвежий прорыв уровня 2590$ открывает возможность для дальнейшего ослабления золота».
«Золото пробилось значительно ниже ключевой среднесрочной зоны поддержки 2600-2590 долларов в среду, 13 ноября», - сообщил он. «Ранее на этой неделе, в понедельник, 11 ноября, оно опустилось ниже своей 50-дневной скользящей средней, которая удерживала его ценовые движения на протяжении последних четырёх месяцев с 3 июля, что говорит о нарушении фазы среднесрочного восходящего тренда».
Что касается возможного дальнейшего падения цены золота, то Вонг отметил, что «следующей зоной поддержки будет уровень 2484-2415 долларов (который также совпадает с ключевой 200-дневной скользящей средней), и только чёткий прорыв с недельным закрытием ниже долгосрочной ключевой поддержки 2285$ может поставить под угрозу основную фазу восходящего тренда золота с минимума октября 2022 года».
Для восстановления «бычьего» сценария он указал на «ключевое среднесрочное сопротивление на уровне 2664$», отметив, что если золото сможет подняться выше этого уровня, то это «может вновь активизировать «бычий» настрой для нового импульсного движения, которое нацелится на зону сопротивления 2850-2886 долларов на первом этапе».
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
