15 ноября 2024
«С момента предыдущего анализа, 22 октября, золото подорожало, как и ожидалось, и 30 октября установило новый внутридневной максимум в 2790$ за унцию», - отметил Келвин Вонг, старший рыночный аналитик OANDA. «Рост остановился чуть ниже важной среднесрочной зоны сопротивления на уровне 2850-2886 долларов».
Вонг подчеркнул, что наряду с ралли на «торговле Трампа», которая привела к росту рисковых активов и падению золота, «сильный доллар США и рост доходности 10-летних казначейских облигаций» также стали значительными факторами давления, влияющими на динамику золота.
«После президентских выборов в США 6 ноября участники рынка продолжили уделять внимание «фактору Трампа», что вызвало значительное укрепление доллара против основных и развивающихся валют», - отметил Вонг. «Индекс доллара США резко вырос, преодолев важную зону сопротивления 105,50/106,37, и достиг годового максимума в среду, 13 ноября».
В целом доллар вырос на 7% от минимума, зафиксированного 27 сентября, и в четверг достиг внутридневного значения 106,96, отметил он.
«Текущая устойчивая сила доллара США объясняется в основном быстрым ростом доходности 10-летних казначейских облигаций, несмотря на то, что Федеральная резервная система США только начала цикл снижения процентных ставок в сентябре», - добавил Вонг.
Аналитик также отметил, что давление со стороны укрепляющегося доллара и роста доходности облигаций может продолжить сдерживать спрос на золото в ближайшей перспективе, так как недавний отчёт по индексам PPI и предостережение от члена ФРС Адрианы Куглер о возможной паузе в снижении ставок могут способствовать смещению интереса к активам с более высокой доходностью.
«Облигационные трейдеры, вероятно, начали учитывать сценарий, в котором текущий цикл снижения ставок ФРС может оказаться коротким и ограниченным: ФРС, возможно, понизит ставку лишь один или два раза в 2025 году из-за риска повторного роста инфляционных ожиданий, вызванного предложениями Трампа о значительном снижении корпоративных налогов и увеличении тарифов на экспорт из Китая и других стран мира в США», - заявил он.
«Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 85 базисных пунктов с минимума 17 сентября и, возможно, готова к крупному «бычьему» прорыву выше 4,49%, что может нацелить её на ключевое сопротивление на уровне 5,20%», - отметил аналитик.
Вонг предупредил, что если такой рост доходности 10-летних казначейских облигаций США произойдёт, «участники рынка могут сосредоточить внимание на негативном краткосрочном влиянии на золото, вызванном сильным долларом и дальнейшим ростом доходности казначейских облигаций, что увеличивает альтернативные издержки владения золотом, так как оно не приносит фиксированного дохода».
«Долгосрочная позитивная роль золота как инструмента защиты и актива-убежища для компенсации потенциального расширения дефицита бюджета США, вызванного «щедрыми» налоговыми послаблениями Трампа для корпораций, а также подрыва доверия к спросу на казначейские облигации США, временно отошла на второй план», - добавил он.
Учитывая всё это, Вонг отметил: «Медвежий прорыв уровня 2590$ открывает возможность для дальнейшего ослабления золота».
«Золото пробилось значительно ниже ключевой среднесрочной зоны поддержки 2600-2590 долларов в среду, 13 ноября», - сообщил он. «Ранее на этой неделе, в понедельник, 11 ноября, оно опустилось ниже своей 50-дневной скользящей средней, которая удерживала его ценовые движения на протяжении последних четырёх месяцев с 3 июля, что говорит о нарушении фазы среднесрочного восходящего тренда».
Что касается возможного дальнейшего падения цены золота, то Вонг отметил, что «следующей зоной поддержки будет уровень 2484-2415 долларов (который также совпадает с ключевой 200-дневной скользящей средней), и только чёткий прорыв с недельным закрытием ниже долгосрочной ключевой поддержки 2285$ может поставить под угрозу основную фазу восходящего тренда золота с минимума октября 2022 года».
Для восстановления «бычьего» сценария он указал на «ключевое среднесрочное сопротивление на уровне 2664$», отметив, что если золото сможет подняться выше этого уровня, то это «может вновь активизировать «бычий» настрой для нового импульсного движения, которое нацелится на зону сопротивления 2850-2886 долларов на первом этапе».
Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Рынок золота продолжает консолидироваться около рекордной отметки выше 2750$ за унцию. Несмотря на 33%-ный рост цен на драгоценный металл с начала 2024 года, один аналитик считает, что это всё ещё «затишье перед бурей».
Цены на золото демонстрируют уверенный рост: спотовая цена драгметалла выросла более чем на 31$ и достигла 2772,67$ за одну унцию. Этот скачок объясняется сочетанием глобальных факторов и устойчивым оптимизмом инвесторов.
Цена золота не только взлетела до 2800 долларов за одну унцию, продолжая свой неукротимый рост, но и достигла новых исторических максимумов, даже несмотря на относительно высокий уровень доходности облигаций.
США предстоит экономическая и политическая расплата, которая может стать самой сложной в их истории, предупреждает финансовый эксперт Питер Грандич. На его взгляд, традиционное господство доллара США находится под угрозой.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
После шестидневного снижения цен рынок золота, похоже, вновь обретает опору: цены снова выросли выше отметки 2600$ за одну тройскую унцию. У инвесторов появилась надежда на продолжение роста.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Рынок золота продемонстрировал впечатляющий рост на прошлой неделе: цены удержались выше критической отметки 2550$ за унцию. Чтобы понять, куда движутся цены на золото, достаточно посмотреть на его динамику относительно евро.
Волатильность на мировом рынке золота остаётся высокой на фоне реакции на меняющуюся геополитическую неопределённость, связанную с приходом новой администрации избранного президента Дональда Трампа.
Даг Кейси в интервью делится своим взглядом на будущее США, подчёркивая важность инвестиций в золото и сырьевые товары, включая нефть, газ и уран. Он также предостерегает инвесторов от вложений в облигации и акции.
Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Даже несмотря на то, что активные покупки золота со стороны Центральных банков, похоже, ослабевают, неопределённость, связанная с предстоящими выборами в США, вероятно, удержит инвесторов от продажи золота.
Цены на золото продолжают расти, достигнув новых рекордных уровней, а эксперты UBS прогнозируют дальнейший рост до 3000$ за унцию в следующем году. Поддержку рынку оказывают покупки со стороны Центробанков.
Выборы в США и геополитическая нестабильность, вероятно, будут способствовать росту цен на золото в ближайшем будущем и в 2025 году. Однако влияние высоких цен и увеличенного предложения должно остановить это ценовое ралли.
Цикл выборов 2024 года в США отличается от предыдущих тем, что криптовалюты стали важной темой для избирателей. При этом кандидат в президенты Дональд Трамп, как считают многие, окажет положительное влияние на рынок криптовалют.
После удержания выше уровня поддержки в 2600$ в начале октября золото вновь сталкивается с сильным давлением со стороны продавцов, так как цены не смогли закрепиться на рекордных максимумах выше 2800$ за унцию.
В преддверии выборов в США аналитики JPMorgan прогнозируют рост интереса к биткоину и золоту, особенно при победе Дональда Трампа, поскольку розничные инвесторы видят в этих активах защиту от обесценивания валюты.
В новом прогнозе Всемирного банка золото сохраняет лидерство, однако серебро обещает стать главным претендентом на внимание инвесторов в 2025 году благодаря растущему спросу и ограниченному предложению.