Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Прогноз цен на серебро и золото: что ждать в 2025 году?
11 ноября 2024
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже 30$ за унцию.
Однако, по словам одного аналитика, ситуация может измениться в 2025 году, и соотношение золота к серебру начнёт снижаться от своих недавних максимумов.
«Золото остаётся популярным выбором среди инвесторов для хеджирования инвестпортфелей от различных рисков, но переход от «мягкой посадки» к «отсутствию посадки» требует большего баланса между защитными и растущими активами», - рассказал Юлиан Ви, стратег по финансовым рынкам из банка UBS. «Серебро исторически сильно коррелировало с золотом, при этом лучше реагируя на рост промышленного спроса».
На фоне роста геополитической напряжённости золото стало предпочтительным средством для хеджирования рисков, отметил Ви, подчёркивая, что «жёлтый драгметалл подорожал на 35%, и спрос продолжает оставаться высоким на фоне множества рисковых событий и снижения ставок по всему миру. По крайней мере в этом месяце золото показало себя как главный защитный актив от риска замедления экономического роста и ускорения инфляции».
«Однако золото не единственный драгоценный металл, цена которого обратно пропорциональна склонности к риску», - добавил он. «В условиях устойчивого роста ВВП США инвесторам стоит рассмотреть добавление серебра в инвестпортфели, так как оно сохраняет значительную защитную составляющую, а также усиливает способность портфелей выигрывать от более сильного экономического роста».
Ви присоединился к числу аналитиков, предупреждающих, что золото должно скорректироваться после нескольких месяцев роста, добавив, что недавний рост был вызван «ожиданиями победы Дональда Трампа на президентских выборах в США, что может привести к введению торговых тарифов, увеличению дефицита бюджета США, потенциальному замедлению роста ВВП и повышению инфляции».
«По данным Всемирного совета по золоту (WGC), общий спрос на золото вырос на 5% в годовом исчислении, и впервые его квартальная стоимость превысила 100$ миллиардов», - отметил он. «Спрос также расширяется: Центральные банки Азии продолжают покупать золото, и 3-й квартал 2024 года стал первым с начала 2022 года, когда наблюдался приток капитала в ETF Северной Америки, так как Федеральная резервная система начала цикл снижения ставок».
Хотя UBS по-прежнему рекомендует держать золото в размере 5% от диверсифицированного портфеля в долларах США, ожидая, что его цена вырастет до 2900$ за унцию к сентябрю 2025 года. Ви отметил, что серебро также имеет потенциал, так как оно «может выиграть от дополнительного спроса».
Серебро
«Исторически цена серебра показывает высокую корреляцию с ценой золота», - отметил он. «С июля 2020 года соотношение цен золото-серебро в основном находилось в пределах 75-90, особенно с 4 квартала 2022 года, когда цены на серебро и золото выросли примерно на 70% за это время».
«Хотя золото, вероятно, останется основным инструментом для хеджирования рисков, серебро как другой драгоценный металл также, вероятно, выиграет», - сказал Ви. «Кроме того, серебро в большей степени, чем золото, выигрывает от устойчивого экономического роста и роста промышленного спроса, что может оказаться полезным для позиционирования инвестпортфелей на фоне устойчивой глобальной экономики и обеспечения некоторой защиты от рисков».
По его мнению, рост промышленного спроса на серебро будет способствовать росту его стоимости.
«Последние данные из США указывают на большую вероятность сценария «отсутствия посадки» - устойчивого роста ВВП при инфляции, близкой к целевому уровню ФРС и росте на уровне/выше тренда, а не «мягкой посадки», - пояснил он. «Кроме того, мы ожидаем более низкие ставки, особенно в Китае, что может стимулировать умеренное восстановление глобального производства и увеличит потенциал промышленного спроса на серебро».
Благодаря широкому использованию в технологическом и электротранспортном секторах, устойчивому спросу со стороны производства светодиодов и солнечных панелей, а также применению в медицине, Ви сказал, что промышленный спрос на серебро «вероятно, увидит дополнительный спрос на ETF, чьи объёмы выросли с 684 млн. унций в мае до около 741 млн. унций в октябре. На стороне предложения добыча, скорее всего, останется ограниченной в 2025 году».
«Мы ожидаем, что цена на серебро достигнет 36–38 долларов за унцию в 2025 году, и рекомендуем инвесторам оставаться в длинных позициях или использовать металл для доходных возможностей», - сказал он. «Недавнее снижение цен на серебро - это консолидация на 6,2% от максимума в 34,83$ в конце октября».
«Кроме того, соотношение цен золото-серебро выросло с недавнего минимума чуть менее 79 до около 84. В течение следующих 12 месяцев мы ожидаем, что это соотношение снизится до середины 70-х, что означает опережающий рост по сравнению с золотом», - заключил он. «Мы рекомендуем инвесторам оставаться в длинных позициях по серебру и/или использовать его для доходных возможностей».
Аналитики InvestingHaven ещё более оптимистично настроены в отношении «серебряного металла», заявляя, что «серебро достигнет нового рекорда своей стоимости в 2025 году и установит новые максимумы в период с 2026 по 2027 годы».
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
