Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Падение золота после выборов в США и рост спроса на серебро
12 ноября 2024
Цена на золото снизилась после победы Трампа на выборах, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти благодаря развитию технологий и перевыполнению планов по установке солнечных панелей в некоторых странах, сообщают аналитики по драгоценным металлам из компании Heraeus.
В своём последнем обзоре драгоценных металлов аналитики отметили, что исторически победа республиканцев негативно сказывалась на краткосрочных перспективах золота.
«Золото упало до 2643$ за унцию, самого низкого уровня за 19 дней, а доллар укрепился, когда стало ясно, что Трамп вернётся на пост президента США», - написали они. «Индекс доллара подрос более чем на 1% относительно большинства основных валют в день победы Трампа. После победы Трампа в 2016 году цена на золото снизилась на 11,6%».
Аналитики подчеркнули, что падение цен на драгоценные металлы связано не только с Трампом. «С 1976 года избрание республиканской администрации приводило к среднему снижению цены на золото на 4,5% в течение 60 дней по сравнению со средним ростом на 3,8% при победе демократов», - отметили они. «Вероятный контроль Палаты представителей и подтверждённый контроль республиканцев над Сенатом повышают вероятность реализации консервативной экономической политики и снижают неопределённость в геополитическом направлении, хотя детали пока неизвестны».
«Как актив-убежище, золото обычно растёт в условиях высокой неопределённости», - пишут они. «Однако возможное введение тарифов на импортные товары и снижение налогов могут ускорить инфляцию и увеличить федеральный дефицит. Курс на снижение ставок Федеральной резервной системой, подтверждённый снижением на 25 базисных пунктов в прошлый четверг, может замедлиться или измениться, если инфляция возрастёт. Это поддержит спрос на актив-убежище в более долгосрочной перспективе».
В Heraeus также отметили крупные годовые сокращения продаж слитков в монетных дворах США и Австралии. «По состоянию на октябрь совокупные продажи золотых слитков от Монетного двора США снизились на 663,5 тыс. унций по сравнению с 2023 годом», - сообщили аналитики. «Это делает продажи Монетного двора США самыми слабыми с 2019 года, когда было куплено всего 151 тыс. унций. Аналогично, продажи Монетного двора Австралии в городе Перт к сентябрю 2024 года упали на 261 тыс. унций по сравнению с тем же периодом прошлого года. Примечательно, что продажи Пертского монетного двора в 2023 году снизились на 40% по сравнению с 2022 годом до 665 тыс. унций».
«Это всё указывает на продолжающееся годовое сокращение розничных покупок для обоих монетных дворов, что соответствует общему глобальному тренду», - добавили они. «Инвестиции в слитки и монеты сократились на 9% в годовом исчислении по состоянию на 3-й квартал 2024 года. Примечательно, что сокращение этого показателя, полученного на основе данных от Монетных дворов США и Перта, компенсировалось ростом покупок в Индии, Корее и Тайване, где покупки выросли на 41%, 36% и 28% соответственно (по данным Всемирного совета по золоту). Даже при значительном росте в этих странах, спрос на розничные инвестиции слабый и может продолжить снижаться, если цена на золото останется высокой».
Серебро
Что касается серебра, Heraeus отмечает, что солнечная энергетика продолжает поглощать запасы, поскольку расширение солнечной мощности и изменение технологий увеличивают спрос отрасли на этот драгметалл.
«На прошлой неделе Национальный оператор энергосистемы Великобритании (NESO) призвал правительство Великобритании довести мощность солнечной энергетики в стране до 47 ГВт к 2030 году», - сказали аналитики. «Солнечные мощности в Великобритании достигли 17 ГВт к концу июля 2024 года. В июле 2024 года установленная мощность была на 1,2 ГВт выше, чем в июле 2023 года, поэтому, чтобы достичь целей NESO, Великобритании необходимо увеличить ежегодные темпы установки солнечных панелей почти в четыре раза».
Они отметили, что темпы роста в Германии ещё выше, чем в Великобритании, а китайский рост солнечной энергетики превосходит обе страны. «В Германии за первые восемь месяцев 2024 года добавилось 10,23 ГВт фотоэлектрической мощности, доведя общий объём до 93,02 ГВт», - отметили аналитики. «Ожидается, что ЕС установит 401 ГВт новых солнечных мощностей с 2024 по 2028 годы, что потенциально увеличит общий объём до 671 ГВт.
Между тем, в китайской солнечной промышленности за первое полугодие 2024 года добавилось 102,48 ГВт мощности, доведя общий объём до 711 ГВт и представляя собой непревзойдённый годовой рост на 140%. Китай, скорее всего, превысит свои ожидания на 2024 год, установленные Институтом энергетики, по вводу 165 ГВт мощности».
Рост солнечной энергетики в мире положительно влияет на спрос на серебро в перспективе, добавили они. «Прирост мощности в этом году прогнозируется на уровне 550–600 ГВт по сравнению с 2023 годом, когда было установлено 447 ГВт», - сообщили аналитики. «Общий мировой спрос на серебро в 2023 году составил 1195 млн. унций, из которых на фотоэлектрические установки приходилось 14%. Общий спрос, как ожидается, вырастет до 1200 млн. унций в 2024 году. Однако этот рост спроса со стороны солнечной отрасли может дополнительно увеличить общий спрос в 2024 году».
Несмотря на эти средне- и долгосрочные прогнозы спроса, цены на серебро, следуя за золотом, снизились с прошлой недели. «Как и другие драгоценные металлы, цена на серебро снизилась на прошлой неделе, упав ниже 32$ за унцию», - написали они. «К закрытию пятницы она уверенно опустилась ниже этого ключевого уровня до 31,27$ за унцию».
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
