В новом прогнозе Всемирного банка золото сохраняет лидерство, однако серебро обещает стать главным претендентом на внимание инвесторов в 2025 году благодаря растущему спросу и ограниченному предложению.
Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
После удержания выше уровня поддержки в 2600$ в начале октября золото вновь сталкивается с сильным давлением со стороны продавцов, так как цены не смогли закрепиться на рекордных максимумах выше 2800$ за унцию.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Цены на золото демонстрируют уверенный рост: спотовая цена драгметалла выросла более чем на 31$ и достигла 2772,67$ за одну унцию. Этот скачок объясняется сочетанием глобальных факторов и устойчивым оптимизмом инвесторов.
Цена золота не только взлетела до 2800 долларов за одну унцию, продолжая свой неукротимый рост, но и достигла новых исторических максимумов, даже несмотря на относительно высокий уровень доходности облигаций.
В преддверии выборов в США аналитики JPMorgan прогнозируют рост интереса к биткоину и золоту, особенно при победе Дональда Трампа, поскольку розничные инвесторы видят в этих активах защиту от обесценивания валюты.
США предстоит экономическая и политическая расплата, которая может стать самой сложной в их истории, предупреждает финансовый эксперт Питер Грандич. На его взгляд, традиционное господство доллара США находится под угрозой.
Когда речь идёт о защите и сохранении капитала, традиционно на ум приходит золото. Однако с появлением криптовалют, особенно таких, как Биткоин, инвесторы и особенно молодёжь всё чаще обращают внимание на альтернативы.
Падение золота после выборов в США и рост спроса на серебро
12 ноября 2024
Цена на золото снизилась после победы Трампа на выборах, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти благодаря развитию технологий и перевыполнению планов по установке солнечных панелей в некоторых странах, сообщают аналитики по драгоценным металлам из компании Heraeus.
В своём последнем обзоре драгоценных металлов аналитики отметили, что исторически победа республиканцев негативно сказывалась на краткосрочных перспективах золота.
«Золото упало до 2643$ за унцию, самого низкого уровня за 19 дней, а доллар укрепился, когда стало ясно, что Трамп вернётся на пост президента США», - написали они. «Индекс доллара подрос более чем на 1% относительно большинства основных валют в день победы Трампа. После победы Трампа в 2016 году цена на золото снизилась на 11,6%».
Аналитики подчеркнули, что падение цен на драгоценные металлы связано не только с Трампом. «С 1976 года избрание республиканской администрации приводило к среднему снижению цены на золото на 4,5% в течение 60 дней по сравнению со средним ростом на 3,8% при победе демократов», - отметили они. «Вероятный контроль Палаты представителей и подтверждённый контроль республиканцев над Сенатом повышают вероятность реализации консервативной экономической политики и снижают неопределённость в геополитическом направлении, хотя детали пока неизвестны».
«Как актив-убежище, золото обычно растёт в условиях высокой неопределённости», - пишут они. «Однако возможное введение тарифов на импортные товары и снижение налогов могут ускорить инфляцию и увеличить федеральный дефицит. Курс на снижение ставок Федеральной резервной системой, подтверждённый снижением на 25 базисных пунктов в прошлый четверг, может замедлиться или измениться, если инфляция возрастёт. Это поддержит спрос на актив-убежище в более долгосрочной перспективе».
В Heraeus также отметили крупные годовые сокращения продаж слитков в монетных дворах США и Австралии. «По состоянию на октябрь совокупные продажи золотых слитков от Монетного двора США снизились на 663,5 тыс. унций по сравнению с 2023 годом», - сообщили аналитики. «Это делает продажи Монетного двора США самыми слабыми с 2019 года, когда было куплено всего 151 тыс. унций. Аналогично, продажи Монетного двора Австралии в городе Перт к сентябрю 2024 года упали на 261 тыс. унций по сравнению с тем же периодом прошлого года. Примечательно, что продажи Пертского монетного двора в 2023 году снизились на 40% по сравнению с 2022 годом до 665 тыс. унций».
«Это всё указывает на продолжающееся годовое сокращение розничных покупок для обоих монетных дворов, что соответствует общему глобальному тренду», - добавили они. «Инвестиции в слитки и монеты сократились на 9% в годовом исчислении по состоянию на 3-й квартал 2024 года. Примечательно, что сокращение этого показателя, полученного на основе данных от Монетных дворов США и Перта, компенсировалось ростом покупок в Индии, Корее и Тайване, где покупки выросли на 41%, 36% и 28% соответственно (по данным Всемирного совета по золоту). Даже при значительном росте в этих странах, спрос на розничные инвестиции слабый и может продолжить снижаться, если цена на золото останется высокой».
Серебро
Что касается серебра, Heraeus отмечает, что солнечная энергетика продолжает поглощать запасы, поскольку расширение солнечной мощности и изменение технологий увеличивают спрос отрасли на этот драгметалл.
«На прошлой неделе Национальный оператор энергосистемы Великобритании (NESO) призвал правительство Великобритании довести мощность солнечной энергетики в стране до 47 ГВт к 2030 году», - сказали аналитики. «Солнечные мощности в Великобритании достигли 17 ГВт к концу июля 2024 года. В июле 2024 года установленная мощность была на 1,2 ГВт выше, чем в июле 2023 года, поэтому, чтобы достичь целей NESO, Великобритании необходимо увеличить ежегодные темпы установки солнечных панелей почти в четыре раза».
Они отметили, что темпы роста в Германии ещё выше, чем в Великобритании, а китайский рост солнечной энергетики превосходит обе страны. «В Германии за первые восемь месяцев 2024 года добавилось 10,23 ГВт фотоэлектрической мощности, доведя общий объём до 93,02 ГВт», - отметили аналитики. «Ожидается, что ЕС установит 401 ГВт новых солнечных мощностей с 2024 по 2028 годы, что потенциально увеличит общий объём до 671 ГВт.
Между тем, в китайской солнечной промышленности за первое полугодие 2024 года добавилось 102,48 ГВт мощности, доведя общий объём до 711 ГВт и представляя собой непревзойдённый годовой рост на 140%. Китай, скорее всего, превысит свои ожидания на 2024 год, установленные Институтом энергетики, по вводу 165 ГВт мощности».
Рост солнечной энергетики в мире положительно влияет на спрос на серебро в перспективе, добавили они. «Прирост мощности в этом году прогнозируется на уровне 550–600 ГВт по сравнению с 2023 годом, когда было установлено 447 ГВт», - сообщили аналитики. «Общий мировой спрос на серебро в 2023 году составил 1195 млн. унций, из которых на фотоэлектрические установки приходилось 14%. Общий спрос, как ожидается, вырастет до 1200 млн. унций в 2024 году. Однако этот рост спроса со стороны солнечной отрасли может дополнительно увеличить общий спрос в 2024 году».
Несмотря на эти средне- и долгосрочные прогнозы спроса, цены на серебро, следуя за золотом, снизились с прошлой недели. «Как и другие драгоценные металлы, цена на серебро снизилась на прошлой неделе, упав ниже 32$ за унцию», - написали они. «К закрытию пятницы она уверенно опустилась ниже этого ключевого уровня до 31,27$ за унцию».
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
