Джон Полсон: роль золота в качестве страховки

27 сентября 2022

Джон Полсон рассказал в интервью агентству Bloomberg о ситуации на финансовом рынке, рынке недвижимости и роли золота в качестве защитного актива против инфляции.

Инвестор-миллиардер и основатель компании Paulson & Co. в прошлом году предсказал, что упрямая инфляция приведёт к повышению процентных ставок, что заставит инвесторов отказаться от наличных денег и облигаций в пользу золота. В недавнем интервью он объяснил, что жёлтый драгметалл в этом году действительно послужил убежищем, упав меньше, чем акции и облигации.

Кроме того, золото может вернуть свою стоимость, если политика повышения процентных ставок Федеральной резервной системы США не сможет существенно снизить инфляцию. По мнению Полсона, при таком сценарии инвесторы потеряют доверие к Центральному банку, в результате чего долгосрочные инфляционные ожидания возрастут, что в свою очередь увеличит спрос на золото в качестве хеджа.

Что касается рынка недвижимости, то уважаемый эксперт, предсказавший «схлопывание пузыря» на рынке недвижимости в середине 2000-х годов, объяснил, что цены на недвижимость в США могут снова рухнуть, но это падение не вызовет нового финансового кризиса: «Сегодня нам не угрожает крах финансовой системы, как это было раньше. Рынок недвижимости, возможно, немного раздут. Так что цены на недвижимость могут снизиться или выровняться, но не до такой степени, как раньше».

Банковский кризис

Информационный портал USAWatchdog побеседовал с Мартином Армстронгом о событиях в мире. Финансовый и геополитический аналитик по-прежнему предсказывает серьёзный «хаос» в 2023 году.

Что касается падения фондового рынка в сентябре, то Армстронг сказал, что оно было вызвано «крайней неопределённостью». Два месяца назад он уже предсказывал обвал фондового рынка и теперь считает, что будет дальнейшее падение.

Что касается напряжённой ситуации с энергоснабжением в Европе, он объяснил это так: «Я думаю, что в Европе это делают специально, и это «Великая перезагрузка» Клауса Шваба. Они знают, что у них серьёзная проблема. В 2014 году они снизили процентные ставки до уровня ниже 0%. Они только начали повышать процентные ставки. Тем временем вы дали указание всем пенсионным фондам Европы держать более 70% в государственных облигациях. А затем они позволили им опуститься ниже нуля. Все пенсионные фонды неплатёжеспособны. Европа - это финансовая бесхозяйственность в огромных масштабах. Она никак не может поддерживать себя, и мы стоим перед лицом распада Европы».

Потянет ли Европа за собой весь остальной мир? На это Армстронг ответил следующим образом: «О, безусловно. Европа - вот в чём проблема. [...] Банковский кризис начнётся в Европе. [...] Долги рушатся. У них нет возможности поддерживать себя. Долговой рынок там подрывает стабильность всех банков. Вы должны понимать, что резервы привязаны к суверенному долгу, и это идеальный шторм. Да, фондовый рынок США будет падать в краткосрочной перспективе. Мы не имеем дело с событием, подобным 1929 году или 90-процентному краху. [...] Если кризис в Украине обострится, любой европеец в здравом уме, вероятно, принесёт свои деньги сюда в январе 2023 года».

Инвестиции в золото сейчас целесообразны как никогда, сказал он: «Мы стоим перед лицом дефолта по суверенному долгу. Вот что происходит. Вот почему Байден будет тратить всё, что захочет, потому что он знает, что ему не придётся возвращать деньги. В конце концов, именно это и произойдёт. Такова повестка дня Шваба».

По словам Армстронга, 2023 год будет адским: гражданские волнения будут усиливаться, и начнётся полномасштабная война, говорит он. Вот его вывод: «Что-то вызовет очередной правительственный коллапс. Я думаю, это будет что-то в Европе, где они сделают что-то радикальное, потому что у них нет другого выбора. [...] Война нужна им как предлог для дефолта по всему государственному долгу».