Золото - защита от кризиса на многие поколения вперёд
8 мая 2023
Тысячелетняя история золота показала, что оно не потеряло ни покупательной способности, ни привлекательности в глазах людей. Регулярность современных кризисов убеждает многих инвесторов в том, что покупка золота может защитить не только собственные сбережения, но и помочь будущим поколениям.
Между тем, финансовый мир уже несколько десятилетий находится в кризисном состоянии. Наблюдается не только инфляция потребительских цен, но и инфляция кризисных явлений. Печальной кульминацией этого развития, несомненно, являются военные действия между Россией и Украиной.
Чем выше потребность инвестора в защите, тем выше должна быть доля золота в его ликвидных финансовых активах. По мнению некоторых аналитиков, целесообразная доля золота в инвестпортфеле должна быть в размере от 10% до 20%. Очень большие преимущества владения физическим золотом в виде слитков и монет можно суммировать относительно быстро: золото свободно от рисков контрагентов, не может быть увеличено произвольно нажатием кнопки, ограниченно благодаря своей редкости, никогда не терпело полной потери и не теряло покупательной способности или привлекательности в течение нескольких тысяч лет.
Но это ещё не всё - в финансовом мире жёлтый драгметалл также убеждает своей относительно низкой интенсивностью колебаний цен (волатильностью) и отрицательной корреляцией с долларом и важными фондовыми индексами. Обе способности укрепили репутацию золота как «тихой гавани» или «якоря стабильности» в кризисные времена. Кроме того, инвестиции в физическое золото выгодны с точки зрения налогообложения. Однако имеет ли вообще смысл продавать золото в условиях нестабильности - это уже другой вопрос.
Однако, прежде всего, именно политика Центральных банков предоставляет весомые аргументы для покупки золота - с одной стороны, потому что ФРС и другие ЦБ всегда реагировали на каждый финансовый кризис массивным расширением денежной массы в течение десятилетий, а с другой стороны, потому что многие Центральные банки из развивающихся стран в течение многих лет массово увеличивали свои золотые запасы.
Всемирный совет по золоту (WGC), например, сообщил о самой высокой чистой покупке золота Центральными банками с 1967 года - 1135,7 тонн в прошлом 2022 году. Частные инвесторы должны воспринять это как тревожный сигнал и также увеличить свои золотые запасы, потому что, в конце концов, золотые слитки и монеты всемирно известных брендов могут быть обменены на соответствующую национальную валюту почти во всём мире и, таким образом, выполняют свою функцию «аварийного резерва». В принципе, девиз таков: у кого есть золото, у того всегда есть деньги!
Перед начинающими покупателями, как правило, встаёт вопрос о том, какой именно товар выбрать. Проще говоря, можно утверждать, что начиная с веса в одну тройскую унцию, наценки на чисто материальную стоимость находятся в приемлемом диапазоне. Важно знать: в настоящее время за слиток золота весом в один килограмм вы получаете наибольшее количество золота за свои деньги, но для того, чтобы иметь возможность гибкой продажи в случае необходимости получить наличные деньги, вам следует иметь в наличии как можно больше различных номиналов в золоте.
При выборе конкретного дилера драгоценных металлов инвесторам следует отдавать предпочтение авторитетным поставщикам с многолетним опытом и знаниями, чтобы после покупки золота не возникало сомнений ни в подлинности, ни в чистоте или весе.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
Во второй половине 2026 года золото, по прогнозу Heraeus, будет стремиться к росту благодаря покупкам Центробанков, инвестиционному спросу и снижению реальных ставок, тогда как серебро столкнётся со снижением спроса в ряде отраслей.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
