Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Несколько веских причин для покупки золота на будущее
17 апреля 2023
Особенно сейчас, с точки зрения инвестора, есть несколько веских причин владеть золотом в инвестпортфеле. Очень велики шансы того, что жёлтый драгметалл окажется средством снижения риска и повышения доходности. К сожалению, очень многие инвесторы часто не знают, как развивалась цена золота за последние десятилетия.
Каждый, кто купил золото в евро в январе 1999 года и держал его до сегодняшнего дня, видел, как его стоимость (рассчитанная в евро) увеличивалась в среднем на 8,6% в год. Для сравнения: за это время индекс DAX вырос на 4,7%, S&P 500 - на 5,1%, а индекс фондового рынка США, учитывающий реинвестирование дивидендов, - на 7,2%. А те, кто купил золото в долларах США в 1971 году, были вознаграждены доходностью в 8% в год.
Ни одна другая валюта не делала такого хорошего результата, даже с учётом обычных процентов по банковскому счёту - а золото является валютой, это вид денег.
В прошлом, конечно, тоже были фазы, когда рост цен на золото не был столь выраженным. Например, с начала 2013 года по март 2023 года: здесь она составляла в среднем 2,8% в год. Но в долгосрочной перспективе золото значительно подорожало. Оно не только компенсировало своему владельцу инфляцию цен на потребительские товары, но и выросло в цене в реальном выражении.
Этому выводу есть объяснение: на протяжении многих лет цена золота всегда поднималась на более высокие уровни, она следовала восходящей тенденции. Это происходило не без неудач, не без периодов, так сказать, просадок для владельца золота, но с начала 1971 года, когда цена золота была «отвязана» от доллара США, она постепенно росла с течением времени.
Почему? Золото по-прежнему рассматривается многими людьми в мире как «безопасная гавань», как валюта, заменяющая официальные необеспеченные валюты, такие как доллар США, евро и другие. При этом физическое золото является относительно дефицитным.
С начала 20-го века и до сегодняшнего дня среднегодовой прирост производства золота составлял всего около 2%. Иногда годовой объём производства сильно колеблется, скачет то вверх, то вниз, но в среднем количество золота не растёт более чем на 2% в год. Центральные банки увеличивают необеспеченную денежную массу гораздо больше. В США с 1960 года её рост составлял в среднем 7,1% в год - в 3,5 раза больше, чем рост производства золота. В Еврозоне с 1981 года он составлял в среднем 6,4% в год - опять же в 3,2 раза больше, чем рост производства золота в среднем за год.
Таким образом, золото стало относительно дефицитным по сравнению с необеспеченной денежной массой, и это, как правило, поддерживало рыночную цену жёлтого драгметалла, рассчитанную в долларах США, а также в других валютах. Хорошо, это было в прошлом. А как насчёт будущего?
Учитывая проблемы в международной кредитно-денежной системе, следует опасаться, что увеличение денежной массы Центральными банками будет становиться всё более безудержным, относительная нехватка золота будет продолжать расти - и, следовательно, цена золота также будет расти.
Инвестиции в золото
Прежде всего, есть четыре конкретных аспекта, которые делают золото привлекательным для инвесторов в этих условиях:
Во-первых, золото нельзя размножить по желанию и без больших затрат. Поэтому оно существенно отличается от сегодняшних ничем не обеспеченных денег, фиатных валют, которые могут быть буквально созданы одним нажатием кнопки в любое время и в любом желаемом количестве. Относительная редкость золота является одной из причин - помимо его физических свойств - почему оно зарекомендовало себя на протяжении тысячелетий не только как деньги, как средство платежа, но, прежде всего, как хранилище стоимости.
Во-вторых, в отличие от банковских депозитов, золото не несёт риска контрагента или дефолта. Если банк разорится, а вклады не будут застрахованы, банковский депозит может быть потерян (это произойдёт, если выручки от продажи активов банка окажется недостаточно для покрытия всех оставшихся обязательств). Золото не несёт такого риска.
В-третьих, возможность использования золота в виде монет и слитков не зависит от времени работы банков, финансовых учреждений и фондовых бирж. И даже если отключится электричество или будет недоступен интернет-банкинг, золото всё равно сможет выполнять свои платёжные функции.
В-четвёртых, если мы посмотрим на спрос на золото, то увидим, что жёлтый драгметалл востребован не только для монетарных целей и хранения стоимости, но и для промышленного использования. Это, в свою очередь, делает весьма вероятным то, что рыночная стоимость золота никогда не упадёт до нуля, что золото никогда не станет полным убытком, даже если оно перестанет пользоваться спросом для монетарных и инвестиционных целей.
Сегодня многие люди (особенно в западных странах) считают, что золото изжило свою полезность, что оно больше не нужно в инвестпортфеле, особенно в век электронных или цифровых платежей. Но эта оценка не вполне обоснована.
Особенно не потому, что сегодняшняя денежная система, которую можно найти во всём мире, является фиатной денежной системой, в которой деньги создаются в соответствии с политическим произволом, системой, которую очень часто пытались использовать в денежной истории и которая терпела неудачу снова и снова. Другими словами: фиатная денежная система является исключением, а деньги из драгоценных металлов - нормой в истории человечества и денежного обращения.
Сегодняшняя фиатная денежная система практикуется всего около 50 лет. Это, конечно, уже большой срок для нас, людей. Но с точки зрения денежной истории это очень короткий срок, и человек понимает, что деньги из драгоценных металлов - золото и серебро - это стандарт, что золото и серебро были теми видами денег, которые всегда преобладали и оправдывали себя, и что они были отняты у людей только в результате необдуманных вмешательств со стороны государств и правительств, но даже при этом они никогда не теряли своей меновой стоимости.
Каждый, кто сегодня инвестирует свой капитал, чтобы сохранить или приумножить его, должен подумать над следующими пунктами.
Во-первых: как инвестору, вам рекомендуется всегда продумывать и рассматривать различные сценарии будущего, а не ставить всё на реализацию одного сценария. Это повышает осознание риска, открывает возможности и побуждает к разумным действиям, уменьшая количество ненужных инвестиционных ошибок.
Во-вторых, большинству инвесторов рекомендуется допускать определённую степень диверсификации инвестиций, то есть не класть «все яйца в одну корзину», а распределять свои активы между различными инвестиционными активами. Это может снизить доходность, но в то же время защищает от чрезмерных потерь капитала.
Третье: если вы серьёзно относитесь к риску инфляции, то важно помнить, что покупательная способность доллара США, евро и других валют будет продолжать снижаться - другими словами: не доверяйте официальным валютам. Глобальная система фиатных денег уже давно испытывает проблемы, и это не сулит ничего хорошего для покупательной способности официальных валют.
Вывод: держите хотя бы часть своих активов в физическом золоте в виде монет и слитков, и в данный момент, держите также немного физического серебра. Есть веские экономические причины продолжать полагаться на функцию золота в качестве средства хранения стоимости, и это должно быть именно физическое золото.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
