Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Цена золота завершила торговую неделю ниже отметки 2000 долларов за унцию впервые с 31 марта 2023 года. В конечном итоге, не хватило импульса, чтобы предотвратить продолжение консолидации цен. И после достижения недавних максимумов золото было обналичено во многих местах.
Что произошло на фьючерсном рынке США на прошлой неделе? Сначала посмотрим на последние данные CoT, показывающие позиции крупнейших трейдерских групп по фьючерсам на золото на товарной фьючерсной бирже COMEX по состоянию на 18 апреля 2023 года.
Здесь чистая короткая позиция «коммерсантов» по сравнению с предыдущей неделей снизилась незначительно - на 0,06% до 216.425 контрактов. В целом, эти трейдеры по-прежнему были на стороне продавцов с эквивалентом 673 тонн золота.
С другой стороны, чистая длинная позиция «крупных спекулянтов» сократилась почти на 1,5% до 189.893 контрактов. В то же время чистые покупки «управляемых денег» (хедж-фонды, инвестиционные компании) снизились на 1,8% до 102.696 контрактов.
Между тем, открытый интерес вырос на 1,1% до 482.254 контрактов по сравнению с предыдущей неделей. Однако к закрытию торгов в пятницу общее количество всех открытых контрактов на золото снова снизилось на 1,9% до 473.041 контракта.
Что касается опционов на золото, то соотношение «пут/колл» выросло с 0,55% на предыдущей неделе до 0,60%. Другими словами, на каждые 100 опционов «колл» приходилось 168 опционов «пут» (на предыдущей неделе: 100:181). Это означает, что доля ставок на рост цены золота уменьшилась.
Цена золота завершила торговую неделю на основе американских фьючерсов на уровне 1994,10 долларов США за унцию (июньский контракт). Это означает снижение цены на 1,2% по сравнению с предыдущей неделей. Максимум за неделю был достигнут в понедельник на отметке 2028 долларов США, а минимум - в среду на отметке 1980 долларов США.
Между тем, запасы золота в хранилищах COMEX выросли третью неделю подряд на 240.000 унций (предыдущая неделя: +180.000 унций) до 22,18 млн. унций. В то же время запасы золота, доступные для немедленной поставки клиентам, увеличились примерно на 200.000 унций до 9,87 млн. унций (все цифры округлены).
Вывод: при открытом интересе в 473.041 контракт, в конце недели в виде стандартных фьючерсов торговалось в общей сложности 47.304.100 унций золота (100 унций на контракт). Это означает, что торговля фьючерсами на золото на COMEX была официально покрыта соответствующими запасами на 46,9 % (на предыдущей неделе: 45,4 %).
Этот недостаток биржевой оператор оправдывает тем, что только часть фьючерсных контрактов фактически исполняется физически. Это означает, что в конце контрактного месяца стороны в основном закрывают свои позиции путём наличных расчётов. О том, насколько велика эта доля, можно судить и по еженедельному обязательному уведомлению.
CFTC сообщила о 23.657 запросах на физическую поставку золота за контрактный месяц апрель. Это означает, что в течение одной недели было добавлено всего 489 уведомлений о поставке (предыдущая неделя: +2039). Для сравнения: в предыдущем месяце было 6132, а в предыдущем рекордном месяце (июнь 2020 года) 55.102 запроса на физическую поставку золота, торгуемого в виде фьючерсов.
Волатильность возросла, но по мере падения цены золота падает и открытый интерес. Это означает, что в торговле фьючерсами на золото есть признаки ослабления рынка, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.
На вторник и среду на COMEX назначены сроки истечения фьючерсов на золото и серебро. Будет ли битва за отметку в 2000 долларов США проиграна на данный момент или существующий покупательский интерес заставит цену на золото вернуться выше этого порога на следующей неделе?
В последнее время многие частные инвесторы продавали слитки и монеты. Имели место даже продажи на уровне Центральных банков. Возможно, это является контр-индикатором. В конце концов, мы ещё не видели ярко выраженного скачка цен, который сигнализировал бы об аномально преувеличенном росте цены золота в этом году.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
