На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Чарли Моррис, основатель и главный инвестиционный директор ByteTree Asset Management, считает, что ослабление доллара и рост суверенного риска означают, что золото и биткоин готовы к большому и устойчивому росту.
Он считает, что рынки находятся на ранних стадиях крупного «бычьего рынка» драгоценных металлов: «Фундаментальные показатели верны, а доллар теряет в цене. Если сложить всё это вместе, то можно понять, почему все аргументы в пользу золота настолько сильны».
Моррис сказал в интервью Kitco News, что впервые за последнее поколение он видит, что цены на золото растут, несмотря на отсутствие поддержки со стороны Уолл-стрит. «Я наблюдаю за рынком золота уже 25 лет и впервые вижу расхождение между потоками средств и ценой золота. На этот раз всё по-другому».
Он добавил, что недавний приток инвестиций Уолл-стрит в золото всЁ-таки важен в этих обстоятельствах: «Это показательно. Наконец-то они проснулись от того, что происходит. Мы наблюдали огромный скачок активности Центральных банков по геополитическим причинам. В то же время, сейчас мы видим, как Уолл-стрит начинает действовать».
Сочетание устойчивой инфляции и низкой доходности других активов также заставляет эксперта быть оптимистом в отношении биткоина. «Я уверен на 99,9%, насколько это вообще возможно, что в этом цикле биткоин достиг дна», - объяснил эксперт. «Я думаю, что стоимость около 40.000 долларов в следующем 2024 году вполне реальна для биткоина». В следующем цикле криптовалюта вырастет до шестизначных цифр, добавил он.
Швейцария
Санкции, введённые против российского золота, имеют некоторые лазейки. Появились новые подробности в торговле золотом со Швейцарией.
Согласно данным Федеральной статистики по внешней торговли, за последние месяцы в Швейцарию несколько раз ввозилось большое количество золота из России. Только в феврале этот показатель составил 18,9 тонн. До недавнего времени это обстоятельство вызывало удивление у политиков и наблюдателей рынка в Швейцарии. Это объясняется тем, что в августе 2022 года страна присоединилась к санкциям Европейского союза против России.
Соответственно, постановление Федерального совета Швейцарии в отношении российских товаров гласит: «Покупка золота из Российской Федерации после 4 августа 2022 года, а также импорт, транзит и перевозка такого золота в Швейцарию и через Швейцарию запрещены».
Однако вскоре появились сообщения о правовой лазейке. Потому что, согласно сообщениям швейцарских СМИ, вышеупомянутая дата отсечения оставляет много пространства для манёвра, прежде всего формального: Федеральное управление таможенной и пограничной безопасности (BAZG) сообщило, что страной происхождения считается страна, «в которой товар был полностью добыт, произведён или была проведена последняя существенная обработка».
Это означает, что если российское золото прибыло в Лондон до даты отсечения, а затем отправилось оттуда в Швейцарию, то оно будет приписано России. По мнению BAZG, импорт российского золота не является нарушением санкций.
Обычно Центральные банки и институциональные владельцы золота хранят драгметалл в различных международных хранилищах. Это также связано с тем, что его можно быстро продать физически на главных рынках по торговле золотом. Таким образом, если это иностранное золото, санкции можно обойти в случае швейцарского регулирования.
Про эту лазейку было известно уже давно, но не назывались компании, которые торгуют российским золотом через Швейцарию. Дело в том, что на аффинажных заводах страны перерабатывается до двух третей золота, которое продаётся в мире. Поэтому Швейцария является одним из важнейших мировых центров по переработке золота.
И вот Financial Times сообщает, что базирующаяся в Абу-Даби дочерняя компания швейцарской Open Mineral AG ввезла в ОАЭ российское золото на сумму 44$ млн. шестью партиями в период с января по август 2022 года. Согласно швейцарскому законодательству, в условиях санкций разрешается торговать российским золотом, если это юридически независимая компания, не зарегистрированная в самой Швейцарии («принцип территориальности»).
Это означает, что и здесь существуют юридические лазейки, которые теоретически и практически позволяют подорвать санкции, наложенные на Россию. Короче говоря: золотом просто торгуют обходными путями. Однако в своей статье Financial Times подчеркивает, что ЕС исключила этот пункт обхода, чтобы все компании «соблюдали и дух, и букву закона».
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
