Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Золото - это подарок, который не перестаёт радовать
3 апреля 2024
Мировые цены на золото приближаются к отметке 2300 долларов за унцию, и это подарок, который продолжает радовать инвесторов в золото, особенно если они держали его в течение последних двух лет.
Аналитическая компания BCA Research из Канады была настроена «по-бычьи» в отношении золота с ноября 2022 года, поскольку ненасытный спрос со стороны Центральных банков развивающихся стран изменил динамику рынка. По словам Роберта Райана, главного стратега по сырьевым и энергетическим рынкам монреальской исследовательской компании, с тех пор компания только усилила свою поддержку золота.
На прошлой неделе BCA повысила свою целевую цену на золото до 2300 долларов за унцию. Хотя Центральные банки продолжают оказывать солидную долгосрочную поддержку золоту, Райан считает, что предстоящий сдвиг в денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США создаёт новый импульс для роста «бычьих» настроений среди инвесторов.
«Инфляционное давление в этом году будет оставаться сдержанным, поскольку рост производительности труда, обусловленный высокими капвложениями и расходами на НИОКР, продолжается. Это позволит ФРС более уверенно начать цикл снижения ставок в июне и сохранит хорошие цены на золото», - говорится в последнем аналитическом отчёте команды Райана.
Хотя BCA ожидает июньского снижения ставки, сомнения начинают закрадываться на рынок. Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность смягчения ставки через два месяца составляет около 58%. Месяц назад вероятность снижения ставки составляла почти 80%.
Однако задержка в новом цикле смягчения ФРС США окажется лишь задержкой ценового ралли на рынке золота, считает Райан.
«Экономике нужны гораздо более низкие ставки, чтобы продолжать расти», - сказал он. «Это также не будет быстрым циклом ужесточения».
По словам Райана, в рамках этого цикла смягчения он ожидает, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки до 2% в ближайшие год-два и удержит их на этом уровне. В то же время, по его словам, он ожидает, что экономика начнёт мириться с тем, что инфляция будет находиться в диапазоне от 3% до 2,5%.
«Поскольку цепочки поставок в мире в основном восстановлены, мы ожидаем, что инфляция товаров останется умеренной до конца текущего 2024 года. Инфляция в сфере услуг, однако, скорее всего, будет оставаться устойчивой из-за более высокой доли трудовых ресурсов по сравнению с производством и относительной нечувствительности услуг к влиянию цен на энергоносители», - говорится в отчёте аналитиков. «Рост производительности труда и иммиграции приведёт к умеренной инфляции и снижению процентных ставок. Это будет благоприятным фоном для золота и экономики в целом».
Райан отметил, что в таких условиях реальные ставки будут оставаться слегка отрицательными, что сделает облигации дорогими и ослабит доллар США, устранив два основных препятствия для рынка золота.
«Когда мы начнём наблюдать ослабление доллара США, это приведёт к очередному росту цены золота», - сказал он.
Выходя за рамки монетарной политики США, Райан заявил, что, по его мнению, спрос на развивающихся рынках будет и дальше поддерживать «бычий» рост золота. Он добавил, что инвесторам следует обратить внимание на китайский спрос, поскольку он останется высоким в обозримом будущем.
«В Китае золото - это единственное средство хранения стоимости в условиях дефляционной экономики», - сказал он. «У китайских домохозяйств действительно не так много альтернатив сейчас, когда рынок недвижимости обвалился».
В то же время Райан ожидает, что Центральные банки разных стран мира продолжат наполнять свои резервы золотом, поскольку долг США продолжает расти.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
