Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за унцию или выше, и не только из-за ФРС, сообщает Market Watch.
«Мы считаем, что с учётом предстоящего цикла смягчения денежной политики, слабого роста мировой экономики на горизонте и ослабления инфляции, «попутные ветры», подталкивающие золото к новым максимумам, вскоре станут гораздо сильнее», - заявил Розенберг в недавнем сообщении для клиентов.
Причинами такого оптимизма являются спрос со стороны мировых Центральных банков, неопределённость в отношении китайского юаня и чрезмерная зависимость от доллара, а также высокий спрос на золото со стороны розничных рынков. Западные инвесторы также ещё не переключились на рынок золота, считает Розенберг. Он предлагает несколько сценариев: «мягкая посадка», при которой доллар вырастет на 12%, а цена золота - на 10%; типичный «медвежий» рынок, при котором доллар упадет на 8%, а цена золота - на 15%.
Чрезвычайно «бычья» конъюнктура может поднять цену золота до 3000$ за унцию и выше, что он связывает с дальнейшей эскалацией геополитической напряжённости - Тайвань, Ближний Восток, российские границы, Корея и так далее.
«Вывод для инвесторов прост: любой хорошо диверсифицированный инвестпортфель должен включать золото, и мы бы рекомендовали агрессивный перевес на данный момент. Это служит хеджированием от геополитических и фискальных рисков, обеспечивает «безопасную гавань» на случай обвала бычьего рынка акций и позволяет получить положительный эффект в предстоящем цикле смягчения и в период ослабления американского доллара. Не стесняйтесь покупать золото по текущим ценам», - сказал Розенберг.
Китай
Один ETF-фонд, в который входят акции золотодобывающих компаний, стал популярным объектом торговли в Китае, поскольку инвесторы обращают внимание на те области рынка, которые считаются устойчивыми к экономическим проблемам страны. Об этом сообщает Yahoo Finance со ссылкой на данные Bloomberg.
Торговля акциями фонда Gold Industry Equity ETF была приостановлена до 10:30 утра по местному времени в понедельник для защиты интересов инвесторов, говорится в заявлении China Asset Management Co. Это уже вторая приостановка торгов для данного продукта со вторника прошлой недели.
Решение было принято после того, как 3 апреля премия фонда к базовому фонду выросла более чем на 30%, что стало рекордным показателем, согласно данным, собранным Bloomberg. За предыдущие четыре торговых дня цена ETF выросла более чем на 40%, а после возобновления торгов в понедельник упала на 10%.
Энтузиазм в отношении ETF - ещё один пример того, как китайские инвесторы, жаждущие доходности, устремляются на сильные рынки из-за экономической нестабильности. Особое внимание они уделяют инвестиционным продуктам по золоту, которые в последние недели демонстрируют рекордное ралли. «Цена золота находится на рекордно высоком уровне, а спрос на золотые ETF резко вырос за последнюю неделю: чистый приток средств в золотые ETF-фонды по всему миру составил почти 600$ млн.», - рассказала Ребекка Син, аналитик Bloomberg Intelligence. «Спрос в материковом Китае может сохраниться, поскольку инвесторы стремятся диверсифицировать свои портфели за счёт сырьевых и иностранных ETF».
Акции китайских золотодобывающих компаний в этом году также продемонстрировали впечатляющий рост. Акции Zijin Mining Group Co. и Shandong Gold Mining Co. подорожали более чем на 50% по сравнению с минимумами начала года. Технические индикаторы показывают, что обе акции торгуются на территории перекупленности.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
